Builder.ai, una delle start-up tecnologiche più finanziate dal Regno Unito, ha fatto affidamento su un revisore con collegamenti di vecchia data al suo fondatore per firmare i suoi conti, un risultato che ha lanciato allarme con esperti di governo societario.
Un partner della società di contabilità PKF Littlejohn ha firmato i resoconti del Regno Unito sulla start-up di intelligenza artificiale, nonostante abbia precedentemente lavorato come direttore di un'altra società istituita anche dal costruttore. Il fondatore di Sachin Dev Duggal, secondo una revisione di centinaia di documenti analizzati dal MagicTech.
Duggal si è dimesso il mese scorso mentre amministratore delegato di Builder.AI e la scorsa settimana si è dimesso da direttore dell'entità britannica, ma rimane nel consiglio di amministrazione del gruppo e mantiene il titolo di “Capo Wizard”. Builder.ai è ancora alla ricerca di un Chief Financial Officer dopo che il suo precedente capo delle finanze si è dimesso nel luglio 2023.
Il gruppo con sede a Londra afferma di utilizzare l'intelligenza artificiale per sviluppare app e ha ricevuto circa $ 450 milioni dai migliori investitori tra cui Microsoft, Softbank, Qatar Investment Authority e Insight Partners.
L'analisi di FT mostra anche che due filiali d'oltremare di Builder.AI hanno impiegato una serie di piccole società di audit in rapida successione, tra cui una società di contabilità di Singapore che ha anche verificato un hedge fund di criptovaluta ormai notoria prima di crollare.
Gli esperti di governance societaria hanno affermato che i risultati sollevano domande come se la persona che firmava i conti del Regno Unito della società avrebbe potuto avere un conflitto di interessi e perché più revisori delle entità esteri si sono dimesse in rapida successione.
Altre aziende hanno precedentemente affrontato un controllo per l'uso di aziende poco conosciute per controllare i libri delle filiali chiave. Il gruppo Adani è tra quelli che sono presi di mira da venditori allo scoperto per l'uso di piccole società di audit in India.
Builder.ai ha dichiarato: “La selezione di revisori per le filiali di Builder.AI si è evoluta in linea con la nostra scala operativa e la segmentazione delle entrate”, nonché le normative locali e che “i cambiamenti nei revisori erano basati su esigenze aziendali adeguate nel momento”.
La società ha aggiunto di aver “ora coinvolto una grande società di audit interna e una grande revisore dei conti di gruppo statutario per la supervisione consolidata”, sottolineando “Impegno per il forte governo finanziario” di Builder.ai.
Ha detto che stava prendendo la ricerca di un nuovo CFO “seriamente” e che a settembre un nuovo responsabile globale delle finanze si è unito all'azienda, aggiungendo che aveva anche fatto “un cambiamento strategico” nel suo CEO dopo discussioni a lungo termine per soddisfare “l'evoluzione e la crescita” dell'azienda.
Secondo i documenti, nel 2010 Paul Goldwin, allora partner della società di contabilità Linn Maggs Goldwin, è diventato direttore di SMX Corporation, una società britannica che Duggal ha fondato un decennio prima.
Per diversi anni Goldwin è stato il direttore responsabile della firma dei rendiconti finanziari non auditi di SMX, che ha recentemente affermato di operare in linee di business disparate tra cui la rivendita di hardware per computer, consulenza per gli investimenti e costruzione.
Nel gennaio 2017 Goldwin, che ormai si era trasferito nella società di contabilità di medio livello PKF Littlejohn, si è dimesso da direttore di SMX. Più tardi quell'anno Duggal Incorporated Builder.Il London Entity, registrando il suo indirizzo legale come sede di PKF Littlejohn a Canary Wharf.
Una delle filiali di Builder.ai in India in precedenza aveva le lettere SMX nel suo nome, essendo stata istituita nel 2003 – 13 anni prima del Builder.ai stesso – come SMX Iexplore Software Services India.
Nonostante gli apparenti collegamenti tra SMX e Builder.ai, Goldwin ha firmato i conti per il Builder.ai UK Business come revisore dei conti di legge senior ogni anno dal 2021, compresi i conti depositati lo scorso agosto.
Goldwin ha rifiutato di commentare.
PKF Littlejohn ha affermato che “non era in grado di commentare il lavoro specifico dei clienti”, ma ha mantenuto “indipendenza e integrità in piena conformità con le norme e i regolamenti pertinenti”.
John Webb, un consulente di governo societario che in precedenza aveva guidato l'audit interno presso JPMorgan Cazenove, ha chiesto se “la società di audit o uno qualsiasi dei suoi partner che lavorano in qualsiasi modo su Builder.ai Audit, abbiano un conflitto di interessi attraverso connessioni passate o attuali con Builder.ai”.
“Fino a quando non hanno le risposte, non possono essere fatte conclusioni o opinioni”, ha aggiunto.
PKF Littlejohn ha affermato che SMX e Builder.ai “sono due società separate, senza relazioni commerciali tra di loro”, aggiungendo che prima di iniziare come revisore dei revisori di Builder.ai, la società “ha esaminato la situazione e ha concluso che non vi era motivo per cui un ruolo precedente in una società separata avrebbe compromesso la nostra indipendenza”.
Builder.ai ha detto che non aveva “alcuna relazione” con SMX Corporation.
La principale consociata di Builder.ai in India ha sperimentato una serie di dimissioni di revisori legali. Nel 2017 si è dimesso GMB & Associates con sede a Delhi. La sua sostituzione, che sembra essere un unico commerciante, è durata un anno.
Il revisore dei conti successivi, VSC & Company, è stato sostituito nel 2020 da Navratn & Co, che sembra non avere un sito Web.
Allo stesso modo, il primo revisore dei revisori della consociata Singapore di Builder.AI, un apparente commerciante unico, è stato sostituito dopo 11 mesi da Oakfield & Associates, che i documenti aziendali mostrano quattro partner. Oakfield ha anche dato un audit non qualificato a tre frecce capitali nel 2021, l'anno prima che la società di investimento crittografo crollasse in uno scandalo di alto profilo.
Paul Barnes, professore di finanza in pensione presso la Nottingham Business School, ha affermato che le dimissioni hanno sollevato “preoccupazioni” e “di solito una grande azienda impiegherà una singola grande impresa di revisori, soprattutto se è internazionale”.
Builder.ai ha affermato che il suo consiglio aveva acconsentito agli appuntamenti dei revisori quando “i loro servizi si sono allineati con la dimensione relativa di tali filiali”. Ha aggiunto che le dimensioni ridotte di alcune filiali di Builder.AI significavano che “potrebbero non essere qualificate per i grandi audit di 4”, i cui criteri di coinvolgimento hanno generalmente richiesti una commissione di audit compresa tra $ 350.000 e $ 750.000.
VSC & Company non è stato possibile raggiungere per un commento. Le altre società di contabilità o commercianti indiani o singaporari non hanno risposto o hanno rifiutato di commentare.