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Temasek e Warburg Pincus si stanno preparando a mettere in vendita la società di gestione della catena di approvvigionamento sanitaria in vendita, mirando a una valutazione di quasi $ 5 miliardi, secondo le persone che hanno familiarità con la questione.
GHX, in cui il Fondo di investimento sostenuto dal governo di Singapore possiede una partecipazione di maggioranza e il gruppo di private equity statunitensi il resto, stava lavorando con i consulenti in un processo di vendita, che potrebbe comportare una vendita parziale o di partecipazione a piena partecipazione. GHX si aspetta di ricevere offerte formali nella seconda metà dell'anno.
L'asta è l'ultimo esempio di fondi di investimento che cercano di scaricare le attività in una spinta per realizzare rendimenti sugli investimenti. Temasek è stato investito nella società dal 2017, mentre Warburg Pincus ha acquistato una quota di minoranza nel 2021.
A metà marzo, i gruppi di private equity avevano scaricato un totale di quasi $ 119 miliardi di attività a livello globale quest'anno, attraverso vendite o elenchi pubblici. Questo è il secondo livello più alto in due decenni, ma ancora al di sotto dello stesso punto del 2021 quando un boom dell'attività di accordo sostenuta da sponsor ha comportato $ 211 miliardi di uscite, secondo un'analisi Bain dei dati dealogici.
È probabile che il processo di vendita GHX attiri interesse da gruppi di private equity e acquirenti strategici, ma potrebbe non comportare una vendita se i fondi decidessero di trattenere la società, ha detto il popolo. GHX fornisce servizi di inventario, catena di approvvigionamento e gestione dei pagamenti basati su cloud per fornitori e fornitori di assistenza sanitaria.
Temasek e Warburg Pincus hanno rifiutato di commentare. GHX ha rifiutato di commentare la “speculazione” sul processo di vendita, aggiungendo che la società era “focalizzata sulla fornitura di soluzioni innovative della catena di approvvigionamento che migliorano l'efficienza e riducono i costi per gli operatori sanitari e i fornitori”.
Quest'anno, i gruppi di private equity sono riusciti a progettare alcune grandi uscite da società di software. Warburg Pincus, accanto ai membri del team di gestione fondatori, è uscito pienamente una partecipazione del 90 % nella società di cartelle cliniche elettroniche che modernizzando la medicina, vendendo a Clearlake Capital in un accordo che lo ha valutato a $ 5,3 miliardi, con il gruppo di private equity che ha realizzato un rendimento di quasi 10 volte sul suo investimento, secondo le persone che hanno familiarità con la questione.
Thoma Bravo ha anche concluso un accordo per vendere il gruppo di software di energia Quorum a Francisco Partners per $ 2,4 miliardi. Blackstone sta anche cercando di uscire dalla società di cartelle cliniche elettroniche Healthedge.
Temasek ha acquistato una partecipazione in GHX da Thoma Bravo nel 2017, valutando il business a $ 1,8 miliardi. Warburg Pincus iniettò $ 500 milioni nel settore nel 2021, a quel punto Thoma Bravo uscì pienamente la sua partecipazione.
Temasek ha $ 291 miliardi di attività nel suo portafoglio di investimenti globali, mentre Warburg Pincus ha $ 87 miliardi in attività gestite.