Abbiamo scritto alcune volte su alcune oscillazioni di prezzi piuttosto imponenti che coinvolgono titoli con sede in Cina, elencate dal NASDAQ e l'apparente incapacità dei regolatori statunitensi di arrivare alla radice del problema.
Quindi credito dove è dovuto – venerdì, le forze dell'ordine federali di Chicago hanno sequestrato $ 214 milioni in Una presunta indagine di frode “pompa e discarica”. Hanno incriminato sette imputati in Cina, che, si sostengono, hanno trascorso gennaio manipolando le azioni di un penny prese pubbliche da una delle banche di bilge-bilge di FT Alphaville.
È forse degno di nota il fatto che è stato il DOJ piuttosto che la FINRA o la SEC a iniziare i procedimenti (anche rapidamente). Ma non dividiamo i peli: pochi dei responsabili sono stati ritenuti in considerazione poiché il problema della pompa e della discarica è rimasto nel bizzarro mercato di tori del 2021-quando passava a malapena una settimana senza un micro-grappolo non redditizio che si è aumentato e si è schiantata senza notizie evidenti.
L'azione civile portata da un avvocato per il distretto settentrionale dell'Illinois la scorsa settimana fornisce un'ottima occhiata a come si è svolta una presunta truffa che coinvolge le partecipazioni di educazione liberale della Cina (che è stata scambiata sul NASDAQ sotto il Ticker Cleu) all'inizio di quest'anno.
Incorporato nel 2019, CLEU offre “un'ampia varietà di servizi e prodotti educativi per soddisfare le esigenze delle scuole e dei nostri studenti”.
La società è stata ipo nell'estate del 2020 – emettendo 1.333.333 azioni a $ 6, con Boustead Securities. . .
. . . . come un unico sottoscrittore. In bilanci non redati depositati presso la Securities and Exchange Commission in ottobre, CLEU ha registrato una perdita netta di $ 4,7 milioni nella prima metà dello scorso anno.
Ad agosto, NASDAQ ha notificato a CLEU che il suo prezzo delle azioni era sceso al di sotto dell'offerta minima di $ 1, il che significa che sarebbe seguita una delisting se il titolo non superasse questa soglia per un minimo di 10 giorni lavorativi consecutivi.
Quattro mesi dopo, lo stato dei documenti del tribunale, CLEU ha emesso 160 milioni di azioni aggiuntive per un totale di circa 438 milioni al prezzo di circa $ 0,162 ciascuno. Giorni prima di Natale, ha eseguito una divisione inversa 1 su 15-un modo provato e testato per eludere le fragili regole di conformità degli scambi-lasciando circa 29 milioni di azioni in circolazione al prezzo di $ 2,695. (A ottobre la SEC ha approvato una modifica della regola NASDAQ per fermare le scale di azioni inversa organizzate per aumentare il prezzo minimo di offerta di una società.)
Le cose hanno iniziato a diventare interessanti poco dopo, quando si dice che CLEU abbia emesso 240 milioni di azioni aggiuntive per “determinati individui” senza presentarlo alla SEC.
Ecco una rapida panoramica di come è andato il tutto:
Tra circa il 10 gennaio 2025 e il 15 gennaio 2025, i conti soggetti 1-4 hanno ricevuto collettivamente depositi di 33.906.975 azioni di CLEU, che presumibilmente sono state emesse da CLEU al costo di $ 0,60 per azione. I conti dell'oggetto 1-4 hanno successivamente partecipato a quello che è comunemente noto come schema di “pompa e dump” per manipolare fraudolentemente il prezzo delle azioni in CLEU. Durante il periodo in cui le persone in Cina, che impersonavano i consulenti di investimento con sede negli Stati Uniti, hanno consigliato a numerose vittime in tutti gli Stati Uniti di acquistare CLEU a prezzi gonfiati, i conti soggetti 1-4 hanno venduto 31.484.573 azioni o circa il 22 gennaio 2025 e il 23 gennaio 2025, per un totale di circa $ 176.104.984.
Il 23 gennaio 2025, la società A [a US broker] Ulteriori attività limitate in questi conti, in modo che i conti dell'oggetto 1-4 non siano stati in grado di vendere più azioni CLEU. Dopo che questi conti erano limitati, i conti soggetti 1-4 hanno manipolato il mercato CLEU presentando ordini di “acquisto” e quindi annullando rapidamente gli ordini, che hanno gonfiato artificialmente il volume delle operazioni in CLEU e ha fatto apparire al mercato aperto la domanda di azioni CLEU è rimasta alta.
Ad alcune vittime è stato detto dai conti WhatsApp utilizzati dalle persone in Cina per acquistare a $ 5,37 per azione con un rendimento atteso fino al 380 % in 20-30 giorni di negoziazione. . .
45. Secondo i record di [brokerage B] Il 17 gennaio 2025, 4.936.410 azioni di CLEU furono depositate nell'argomento 7. La mattina del 22 gennaio 2025, il conto 7 dell'oggetto iniziò a vendere azioni CLEU. Prima di vendere azioni CLEU, l'oggetto 7 aveva un saldo del conto di circa $ 40.142,10. Nel giro di mezz'ora da quando il conto dell'oggetto 7 ha iniziato a vendere le sue azioni CLEU, aveva venduto tutte le 4.936.410 azioni nel conto, per un totale di $ 26.186.430,61
La discarica è arrivata il 22 e 23 gennaio.
Cinque giorni dopo, Cleu è arrivato pulito alla SEC, ammettendo un mese dopo il fatto che aveva scambiato 320 milioni di warrant “per le azioni in circolazione di 240 milioni di recente emesse acquistate al costo di $ 0,60 per azione e che a partire dal 27 gennaio 2025, il numero totale di azioni in sospeso era 269.325.176”.
Lo stock è precipitato prontamente a $ 1,02 da $ 7,75 all'aperto il 30 gennaio, quando le nuove informazioni sono state finalmente rivelate sul mercato. Le azioni hanno concluso la sessione in calo del 98 % a $ 0,148. Circa 600 investitori al dettaglio statunitensi sono stati lasciati con la borsa.
I presunti truffatori hanno usato i loro guadagni per acquistare azioni di ciò che il documento del tribunale descrive come tre “fondi di investimento[s]”Il 31 gennaio – e potrebbero anche se ne sono andati Manciata di vittime Chi Sono andato all'FBI E la SEC con tutto ciò che sapevano.
I truffatori hanno impersonato famosi investitori statunitensi per anni, attirando innumerevoli investitori al dettaglio ai gruppi di WhatsApp attraverso annunci su Facebook e Instagram con la promessa di enormi rendimenti.
FTAV si è unito a molti di questi gruppi WhatsApp l'anno scorso e sono stati inviati screenshot da una persona incorporata in una che ha pompato CLEU. L'immagine del profilo del gruppo, ci è stato detto, è identica a quella utilizzata dalle persone che l'anno scorso si sono presentate come associati di Cathie Wood per pompare e scaricare titoli tra cui la tecnologia U-BX del gruppo di assicurazione auto “alimentata dall'intelligenza artificiale.
Cleu è la punta della pompa e scaricare iceberg, in altre parole, e sappiamo per certo che veniva pubblicizzato nel 2022.
Ma sebbene questo tipo di truffe sembrino casuali e difficili da prevenire, il fondatore di InvestorLink Capital Markets Matthew Michel afferma che la maggior parte può essere individuata in anticipo se sai cosa cercare.
Il 22 gennaio, proprio come i soggetti da uno a sette stavano scaricando le loro quote, Michel ci ha inviato un'e -mail con “Cleu Today” nella linea dell'oggetto, rilevando la preoccupante struttura del capitale, un enorme aumento del sentimento negativo sui social media e molteplici notifiche di eliminazione che l'emittente aveva ricevuto dalla sua IPO nel 2020.
Emittenti, aziende e scambi “consentono un modello di trading che crea rischi operativi significativi per la comunità dei rivenditori di broker a causa di azioni aziendali opache, modelli di negoziazione aberrazionale e ferme di volatilità”.
“Se non hai la competenza operativa per valutare i rischi idiosincratici presenti questi emittenti, stai chiedendo problemi” ci ha detto. “Ad esempio, più divisioni inverse causano galleggianti più bassi che a loro volta rendono più difficile vendere breve … Creare brevi spremute che si gonfiano [the] Prezzo delle azioni. “
Skulduggery di questo tipo ovviamente non è limitato alle azioni cinesi, tuttavia. Ieri mattina InvestorLink ci ha inviato un'e-mail per contrassegnare un'attività insolita intorno a Microalgo (MLGO), un piccolo capitolo americano che è salito lunedì ma è diminuito bruscamente oggi.
Dal dicembre 2023 ci sono stati 48 casi di un titolo di mercato> $ 5 milioni che aumentano del 250% in una chiusura dei successivi rendimenti giornalieri. Mlgo è stato 4 di questi casi, [Monday] sta minacciando di essere il 5 °. Nessun altro simbolo lo ha fatto più di una volta.
Abbiamo contattato Microalgo per saperne di più su cosa sta succedendo e aggiorneremo questo post se avremo una risposta. “Se c'è fumo, di solito c'è fuoco”, ha detto Michel.