FTX ha consentito alla società di trading affiliata Alameda Research di prendere in prestito fondi dall’exchange di criptovalute “senza alcun limite effettivo”, secondo il suo amministratore delegato nominato dal tribunale, evidenziando la profondità dei legami tra i gruppi di asset digitali che hanno fallito il mese scorso.

John Ray III ha fornito nuovi dettagli su FTX e Alameda in una testimonianza scritta pubblicata prima di un’udienza del Congresso prevista per martedì sul crollo dell’exchange di criptovalute. Ray è stato nominato per sostituire il fondatore di FTX Sam Bankman-Fried, che dovrebbe anche testimoniare davanti al comitato per i servizi finanziari della Camera degli Stati Uniti.

Il rapporto opaco tra FTX con sede alle Bahamas e Alameda è al centro del disastro aziendale che ha portato alla scomparsa di un exchange un tempo valutato 32 miliardi di dollari, indagini legali e potenziali perdite per milioni di creditori, compresi gli investitori al dettaglio.

Bankman-Fried, che ha avviato FTX e Alameda, ha affermato da tempo che i due gruppi operavano in modo indipendente. Dal loro crollo ha affermato di non aver mai tentato di commettere frodi, ma ha ammesso errori e fallimenti gestionali.

Ray, che è stato nominato da un giudice per gestire il fallimento di FTX, ha affermato che i beni dei clienti dell’exchange internazionale di FTX si mescolavano con i beni della piattaforma di trading Alameda. “In secondo luogo, Alameda ha utilizzato i fondi dei clienti per impegnarsi nel trading a margine che ha esposto i fondi dei clienti a enormi perdite”, ha affermato la sua testimonianza.

Ha aggiunto che il braccio statunitense di FTX, che era stato istituito come entità separata dalla borsa internazionale, “non era gestito in modo indipendente”. Ciò ha reso necessario porre entrambe le entità in bancarotta negli Stati Uniti al fine di prevenire una “‘corsa agli sportelli’ di FTX US”, ha affermato Ray.

Il gruppo di aziende FTX alla fine è crollato a causa “dell’assoluta concentrazione del controllo nelle mani di un gruppo molto piccolo di individui grossolanamente inesperti e non sofisticati”, ha detto Ray.

I dirigenti “non sono riusciti a implementare praticamente nessuno dei sistemi o dei controlli necessari per un’azienda a cui sono affidati soldi o beni di altre persone”, ha aggiunto.

Ray, che ha supervisionato il fallimento di Enron, ha elencato diverse “pratiche di gestione inaccettabili”. Questi includevano l’accesso da parte dei dirigenti senior ai sistemi che memorizzavano le risorse dei clienti, “senza controlli di sicurezza per impedire loro di reindirizzare tali risorse”.

Ha aggiunto che le chiavi private che accedono a centinaia di milioni di dollari in risorse crittografiche sono state utilizzate senza controlli o crittografia e che c’era una “mancanza di documentazione completa” per quasi 500 investimenti effettuati con fondi FTX.

Ray ha aggiunto che FTX “ha fatto un’abbuffata di spesa tra la fine del 2021 e il 2022”, durante la quale sono stati spesi circa 5 miliardi di dollari in investimenti che ora “potrebbero valere solo una frazione di quanto è stato pagato per loro”.

Gli addetti ai lavori di FTX hanno ricevuto prestiti e pagamenti per oltre 1 miliardo di dollari dalla società, ha osservato.

“Siamo, per molti aspetti, partendo da quasi zero in termini di infrastruttura aziendale e tenuta dei registri che ci si aspetterebbe di trovare in un business internazionale multimiliardario”, ha affermato Ray.