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Jupiter ha affermato che gli investitori hanno ritirato 1,6 miliardi di sterline dai suoi fondi value in soli tre mesi prima della partenza del manager Ben Whitmore, alimentando 5 miliardi di sterline in deflussi nell'anno fino ad oggi, avvertendo di ulteriori prelievi in arrivo.
Il gestore patrimoniale ha dichiarato venerdì che i deflussi netti dalle sue strategie azionarie value, che si concentrano su titoli a buon mercato o sfavoriti, includevano 1,1 miliardi di sterline dai mandati gestiti per le istituzioni.
I prelievi nel corso dei tre mesi fino alla fine di settembre arrivano mentre Whitmore, il lead value manager di Jupiter, si prepara a partire entro la fine del mese per gestire la propria impresa, chiamata Brickwood Asset Management.
Jupiter ha avvertito che è probabile che i clienti continuino a ritirare denaro, sottolineando i mandati gestiti per le istituzioni dal value desk. La società ha affermato che “la maggior parte, se non tutti” dei 2,3 miliardi di sterline rimasti in tali mandati “saranno riscattati entro la fine dell’anno”.
I deflussi dal suo value team negli ultimi mesi lasciano queste strategie con 4,9 miliardi di sterline di asset in gestione, in calo rispetto agli oltre 10 miliardi di sterline di inizio anno.
Il gruppo ora spera che Alex Savvides, arrivato a Jupiter da JO Hambro Capital Management questa settimana, porti più risorse. Savvides gestirà il Fondo per situazioni speciali del Regno Unito di Jupiter, precedentemente gestito da Whitmore.
Jupiter ha anche recentemente sottratto a Origin un team di gestori di fondi con sede a Londra, che supervisiona 800 milioni di sterline di azioni globali, compresi i mercati emergenti, per ridurre la sua dipendenza dalle azioni del Regno Unito.
Jupiter ha dichiarato che il suo patrimonio in gestione è sceso a 50,1 miliardi di sterline, in calo rispetto ai 52,6 miliardi di sterline di marzo.
Il suo ultimo aggiornamento arriva mentre i gestori patrimoniali di medie dimensioni in tutto il settore continuano a soffrire di ritiri di clienti. I recenti deflussi avvengono mentre gli investitori attendono nervosamente il Bilancio di fine mese per fare chiarezza sulle tasse, inclusa l'imposta sulle plusvalenze, che viene sostenuta sulla vendita di asset.
Il premier Miton, un altro gestore di fondi, ha dichiarato venerdì di aver registrato deflussi netti di 133 milioni di sterline nel terzo trimestre a causa “dell’incertezza in vista del bilancio nel Regno Unito alla fine di questo mese”, che “sembra aver intaccato il sentiment degli investitori più recentemente”.
Mike O'Shea, amministratore delegato del Premier Miton, ha dichiarato: “c'è da sperare che una volta che si conoscerà l'intero impatto del Bilancio, in particolare sulle plusvalenze e sulle pensioni, la fiducia degli investitori ritornerà”.
Gli aggiornamenti arrivano dopo che l'amministratore delegato di Liontrust, John Ions, ha dichiarato giovedì che l'incertezza sui potenziali aumenti delle tasse ha messo a dura prova la fiducia e causato prelievi dai suoi fondi.
Ions ha affermato che “la speculazione e l'incertezza sui cambiamenti alla tassazione e sugli sgravi nel periodo precedente al Bilancio. . . hanno avuto un impatto sulla fiducia degli investitori e sui flussi di fondi per l’intero settore”.
Jupiter ha affermato di aver generato afflussi netti escludendo i rimborsi da parte del value team e la perdita del suo fondo di investimento Chrysalis. Quest'anno Chrysalis e i suoi gestori Richard Watts e Nick Williamson si sono separati dal gestore patrimoniale.