L’amministrazione Trump sta pianificando di investire 1,6 miliardi di dollari in una società americana di terre rare, il suo più grande investimento nel settore, nell’ultima incursione di Washington nell’industria privata per sostenere le forniture di minerali chiave.
Secondo fonti a conoscenza della questione, il governo degli Stati Uniti riceverà una partecipazione del 10% in USA Rare Earth, una società mineraria quotata in borsa con sede in Oklahoma che controlla importanti depositi statunitensi di terre rare pesanti.
Secondo fonti a conoscenza della situazione, l’investimento governativo e un accordo separato di finanziamento privato da 1 miliardo di dollari dovrebbero essere annunciati lunedì.
Una persona ha detto che il governo otterrà 16,1 milioni di azioni di USA Rare Earth e warrant per altri 17,6 milioni, entrambi al prezzo di 17,17 dollari. Il governo ha accettato di pagare 277 milioni di dollari per il titolo, ottenendo un guadagno implicito di 490 milioni di dollari per il titolo e i warrant sulla base dell’attuale prezzo delle azioni di 24,77 dollari.
USA Rare Earth riceverà inoltre dal governo 1,3 miliardi di dollari in finanziamenti con debito garantito a tassi di mercato. Il denaro proverrà da uno strumento finanziario creato per il dipartimento del commercio come parte del CHIPS and Science Act approvato nel 2022. Un funzionario del commercio ha affermato che il dipartimento ha completato la transazione direttamente con la società.
I colloqui sono progrediti rapidamente questa settimana quando l'interesse degli investitori è tornato verso i titoli minerari critici dopo che il presidente Donald Trump ha affermato che Washington ha raggiunto il “quadro” per un accordo che potrebbe includere l'accesso alle ricchezze minerarie critiche non sfruttate della Groenlandia. Una persona a conoscenza della situazione ha notato che l’accordo statunitense sulle terre rare non era correlato alla Groenlandia.
USA Rare Earth ha rifiutato di commentare. Il dipartimento del commercio ha rifiutato di discutere l’accordo. Ma un funzionario dell’ufficio Chips – una parte del dipartimento del commercio ospitato presso il National Institute of Standards and Technology che ha guidato i negoziati – ha affermato che l’azienda è “focalizzata sull’onshoring di minerali critici e strategici essenziali per la catena di fornitura dei semiconduttori e la sicurezza nazionale degli Stati Uniti”.
USA Rare Earth ha contattato separatamente Cantor Fitzgerald, la società di Wall Street precedentemente di proprietà del segretario al commercio Howard Lutnick e ora gestita dai suoi figli, per raccogliere più di 1 miliardo di dollari in nuovi finanziamenti azionari, hanno detto le persone. Non è direttamente correlato all’accordo con il governo.
L’accordo segna l’ultimo esempio degli sforzi dell’amministrazione Trump di intervenire in settori del settore privato considerati critici per la sicurezza nazionale degli Stati Uniti, inclusa l’acquisizione di una quota del 10% nel produttore di chip Intel e la negoziazione di un cosiddetto accordo di condivisione d’oro in US Steel.
USA Rare Earth, che ha un valore di mercato di 3,7 miliardi di dollari, sta sviluppando un'enorme miniera nella Sierra Blanca, in Texas, che contiene 15 dei 17 elementi delle terre rare alla base della produzione di telefoni cellulari, missili e aerei da combattimento. Prevede inoltre di aprire un impianto di produzione di magneti a Stillwater, Oklahoma.
L’anno scorso, l’amministrazione Trump ha investito in almeno sei società minerarie, tra cui MP Materials, Trilogy Metals e Lithium Americas.
Alcuni investimenti coincidevano con gli interessi finanziari di persone legate all'amministrazione. Il governo ha stretto un accordo di finanziamento con Vulcan Elements, una start-up nel settore delle terre rare, tre mesi dopo che il gruppo di venture capital del figlio del presidente, Donald Trump Jr, aveva investito nella società.
Il dipartimento del commercio e il dipartimento della difesa hanno lavorato a stretto contatto per incrementare finanziariamente la produzione nazionale di terre rare.
Una condizione per l’investimento del governo nelle terre rare statunitensi era che la società raccogliesse almeno altri 500 milioni di dollari dagli investitori. È sulla buona strada per raccogliere più di 1 miliardo di dollari a causa della forte domanda per l’accordo di finanziamento, che utilizza un meccanismo noto come investimento privato in un capitale pubblico, spesso chiamato “Pipe”.
Il coinvolgimento di Cantor avviene nel momento in cui la banca d'investimento, un tempo guidata da Lutnick, uno dei membri più importanti del gabinetto di Trump, ha ampliato le proprie capacità di investment banking per beneficiare dell'agenda del presidente “America first”. Cantor non ha svolto alcun ruolo nella consulenza sugli investimenti del governo statunitense nelle terre rare statunitensi.
Le azioni delle terre rare statunitensi sono più che raddoppiate quest'anno, aiutate da un balzo del 40% questa settimana. La società ha anche chiesto consiglio a Cantor quando è stata quotata in borsa tramite un veicolo di assegni in bianco nel marzo dello scorso anno.