La raffineria Dangote della Nigeria coinvolta nella faida tra un miliardario e il governo

Bentornati a Energy Source, oggi in diretta da Houston e Lagos.

La stagione degli utili è in pieno svolgimento e osserveremo attentamente cosa dicono i numeri del secondo trimestre di questa settimana sulla salute delle supermajor del settore. BP ha superato le aspettative grazie a una bolletta fiscale più bassa questa mattina. Shell riferirà giovedì, mentre i giganti del petrolio americani, ExxonMobil e Chevron, seguiranno venerdì.

I deboli margini di raffinazione saranno un tema centrale: sia TotalEnergies che BP hanno subito danni in questo ambito ed Exxon ha dichiarato che prevede di subire lo stesso impatto.

Nel frattempo, Exxon e Chevron dovranno rispondere alle domande sulla loro situazione di stallo in merito a una redditizia scoperta di petrolio in Guyana, anche se una soluzione a breve termine sembra improbabile.

Un altro scontro di alto profilo, in una parte del mondo completamente diversa, è l'argomento della newsletter di oggi.

Aliko Dangote, l'uomo più ricco dell'Africa, ha piani ambiziosi per la sua enorme nuova raffineria in Nigeria. Ma il progetto è rimasto invischiato in una situazione di stallo con i regolatori per le accuse secondo cui Dangote starebbe cercando di monopolizzare il mercato dei prodotti raffinati. Il mio collega Aanu Adeoye, corrispondente del FT per l'Africa occidentale, ha altre informazioni.

Nelle notizie non petrolifere, la mia collega Amanda Chu si è recata in Ohio per riferire sugli sforzi per stabilire la tecnologia solare di prossima generazione negli Stati Uniti come parte di una spinta per competere con il predominio della Cina nel fotovoltaico. Guarda il suo dispaccio qui.

Come sempre, grazie per la lettura. Milioni

La raffineria Dangote della Nigeria coinvolta in una disputa tra un miliardario e le autorità di regolamentazione

La raffineria di petrolio da 20 miliardi di dollari di Aliko Dangote avrebbe dovuto rappresentare un punto di svolta per la Nigeria.

L'omonimo progetto, concepito per la prima volta un decennio fa e completato l'anno scorso dopo ritardi e sforamenti di costi, è stato pubblicizzato come l'impianto definitivo che potrebbe liberare la Nigeria dalla sua dipendenza dai prodotti petroliferi raffinati importati. Nonostante il suo status di maggiore produttore di petrolio dell'Africa, la Nigeria non è in grado di raffinare il suo greggio localmente e spende miliardi di dollari all'anno per importare prodotti finiti.

Ma poco sta andando come previsto. Il solitamente taciturno Dangote ha trascorso le ultime settimane a informare la stampa sugli sviluppi della sua raffineria da 650.000 barili al giorno dopo che un regolatore del settore lo ha accusato di essere un monopolista, un'accusa che lui nega. Anche i sospetti di lunga data sulle tensioni tra il miliardario ben inserito e l'amministrazione del presidente Bola Tinubu si rifiutano di scomparire.

La raffineria è stata afflitta da vari problemi. L'impianto, che ora produce diesel, carburante per aviazione e nafta, ha lottato per assicurarsi greggio sufficiente per aumentare la produzione, costringendolo a rivolgersi a località lontane come il Brasile e gli Stati Uniti per le sue forniture.

“Vogliamo acquistare direttamente dai produttori nigeriani”, ha detto a Energy Source Aliyu Suleiman, responsabile della strategia del Dangote Group. “Ma i produttori nigeriani trasferiscono alle loro divisioni commerciali internazionali e aggiungono i loro margini e vendono a noi”.

“Dato che il greggio viene prodotto qui da aziende registrate in Nigeria e venduto a una raffineria in Nigeria, crediamo che sarebbe più efficiente se la transazione venisse effettuata direttamente tra le due entità piuttosto che tramite un intermediario internazionale che in questo caso non riteniamo aggiunga alcun valore”, ha affermato.

L'accusa di monopolizzazione mossa dal capo della Nigerian Midstream and Downstream Regulatory Authority ha peggiorato i legami tra il miliardario e lo Stato.

Farouk Ahmed, il capo dell'agenzia, ha affermato che Dangote aveva chiesto alla Nigeria di bloccare l'importazione di gasolio e carburante per l'aviazione per dare un vantaggio alla sua raffineria. Ahmed ha anche affermato che il gasolio di Dangote era “di qualità inferiore a quello importato”. Dangote insiste che il suo gasolio è il “miglior gasolio in Nigeria”.

Dangote ha da allora abbandonato il progetto di un'acciaieria annunciato all'inizio di quest'anno, affermando di voler evitare di essere etichettato come monopolista.

C'è anche una disputa con la NNPC, la compagnia petrolifera statale nigeriana, che tre anni fa ha pagato 2,7 miliardi di dollari per una quota del 20 percento nella raffineria di Dangote. La NNPC ha recentemente visto la sua quota ridotta al 7,2 percento dopo che Dangote ha dichiarato di non essere riuscita a pagare il saldo di quanto dovuto, in gran parte forniture di greggio di 300.000 barili al giorno in diversi anni. La NNPC ha confutato l'affermazione di Dangote, sostenendo di aver limitato il suo capitale nel progetto come parte di una valutazione periodica del suo portafoglio di investimenti per garantire l'allineamento con i suoi “obiettivi strategici”.

Accuse di pratiche monopolistiche hanno seguito Dangote per tutta la sua carriera. Nell'industria del cemento, dove controlla oltre il 60 percento del mercato nigeriano, i critici lo hanno accusato di aver fissato prezzi eccessivamente alti e di aver ricevuto incentivi favorevoli dai governi precedenti, accuse che ha negato in un'intervista al FT l'anno scorso.

Suleiman ha detto che le accuse di monopolio erano più pesanti perché provenivano da un regolatore. “Se è lo stesso regolatore a fare quella dichiarazione, può essere vista quasi come una dichiarazione proveniente dal governo ed è questo che la rende diversa”, ha detto, pur insistendo sul fatto che Dangote Group ha mantenuto un “ottimo rapporto con il governo su molti aspetti”.

Un portavoce presidenziale ha detto lunedì che Tinubu aveva ordinato alla NNPC di vendere greggio a Dangote nella valuta locale naira. I dettagli del presunto accordo sono sconosciuti.

Ora le persone nel campo di Dangote e altri miliardari nigeriani stanno mettendo in guardia dalle forze che vogliono ostacolare la raffineria. Lo stesso Dangote ha accennato a un summit aziendale a giugno che una “mafia” del petrolio era dietro gli sforzi per “sabotare” la raffineria perché il suo impianto pienamente funzionante avrebbe interrotto la catena del valore delle importazioni. Un politico di alto rango nel partito al governo All Progressives Congress ha detto a Energy Source che c'era una “cabala” che preferirebbe vedere le importazioni fluire a causa dei margini di profitto di cui godono piuttosto che incoraggiare la produzione locale.

“C'è uno sforzo concertato contro la raffineria”, ha detto Suleiman.

“Esiste una catena del valore che esiste da molti anni e che fornisce prodotti petroliferi alla Nigeria. Questa catena del valore è in qualche modo interrotta”.

Suleiman ha affermato che la catena del valore includeva raffinerie straniere, commercianti nigeriani e altri soggetti coinvolti nell'importazione di carburante nel paese. “Di conseguenza, c'è una resistenza da parte di vari attori che percepiscono, a ragione o a torto, che l'economia delle loro operazioni ora subirà un impatto negativo”, ha affermato. (Aanu Adeoye)

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Nella newsletter di martedì scorso abbiamo analizzato come la riconversione della centrale a carbone di Komati in Sudafrica rappresenti un monito sulla “giusta transizione energetica” nei paesi in via di sviluppo.

Nick Hedley, giornalista e direttore di The Progress Playbook con sede in Sud Africa, ha sollevato alcuni punti sfumati in risposta. Ecco cosa ha detto:

Il nuovo capo della società elettrica del paese, Eskom, è citato mentre afferma che un progetto di riqualificazione di una centrale a carbone ha creato uno “scenario da bomba atomica” per i posti di lavoro locali, e si sottintende che questo sia stato il risultato della giusta partnership di transizione energetica del Sudafrica con i paesi ricchi. Non è così.

In effetti, il processo di dismissione della centrale elettrica a carbone di Komati è iniziato già nel 2017, quando è stata presa la decisione di non investire più nella manutenzione dell'impianto obsoleto. Questo è avvenuto anni prima che il Sudafrica accettasse un accordo di finanziamento climatico da 8,5 miliardi di dollari.

Eskom afferma che nessuno dei suoi dipendenti a Komati è stato licenziato, molti sono stati riassegnati altrove. Ma il periodo intermedio tra la chiusura dell'impianto e il passaggio all'energia pulita ha reso la vita dura alla comunità locale, con pensioni e fornitori di Eskom che hanno visto i loro ricavi praticamente prosciugarsi.

Tuttavia, in passato, quando Eskom dismetteva le centrali a carbone, se ne andava semplicemente e lasciava le comunità locali abbandonate. Questa volta, ha deciso, anche se troppo tardi, di usare Komati come banco di prova per future attività di riqualificazione. I leader della comunità locale affermano di sostenere la visione del sito, anche se i politici pro-carbone distorcono la narrazione per alimentare una reazione contro il progetto e il più ampio programma di transizione energetica giusta.

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Punti di alimentazione

• A differenza di molti dei suoi rivali nel settore del private equity, Carlyle ha ancora una propensione per i combustibili fossili.

• L'Azerbaijan è pronto a ospitare il summit sul clima COP29 di quest'anno. Ma il flaring nel paese ha raggiunto il picco più alto di un decennio l'anno scorso.

• Equinor ha avvertito che i piani del governo britannico di aumentare le tasse sul petrolio e sul gas potrebbero ostacolare gli sforzi per elettrificare le operazioni nel Mare del Nord.