Schroders ha accettato un'acquisizione da 9,9 miliardi di sterline da parte del gestore patrimoniale statunitense Nuveen in un accordo che porrebbe fine all'indipendenza di uno dei nomi più storici della City di Londra.
Il gruppo ha accettato un'offerta azionaria di 612 centesimi da parte di Nuveen, parte della Teachers Insurance and Annuity Association of America – un gruppo di risparmio previdenziale – che creerebbe uno dei più grandi gestori patrimoniali del mondo con 2,5 trilioni di dollari di asset.
L'offerta comprende 590p in contanti – un premio del 29% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni Schroders di 456p di mercoledì – e 22p in dividendi che saranno pagati dal gruppo FTSE 100 ai suoi azionisti prima che l'accordo venga concluso.
Le azioni sono aumentate del 30% a 592p nelle prime negoziazioni di giovedì.
Le due società hanno affermato che il marchio Schroders verrà mantenuto e che Londra diventerà il suo ufficio più grande.
L'accordo arriva pochi mesi dopo che l'amministratore delegato Richard Oldfield si è mosso per reprimere le speculazioni secondo cui la famiglia Schroder, che detiene una quota del 44%, stesse cercando di vendere l'azienda.
“No, non c'è alcuna intenzione della famiglia di vendere”, ha detto Oldfield a luglio.
Giovedì Oldfield ha dichiarato: “Questa attività non è stata e non è mai stata in vendita… Questo non è il risultato di un'asta che abbiamo fatto di nascosto: non credo che sarei stato in grado di tacere la cosa”.
Ha detto che Schroders ha accettato l'accordo perché “ha visto un'enorme opportunità per creare qualcosa di potente e unico” con Nuveen.
Schroders ha tentato di ridurre i costi e stimolare la crescita. Prima dell'annuncio dell'acquisizione, negli ultimi cinque anni il prezzo delle azioni dell'azienda fondata 221 anni fa era sceso di oltre un quinto.
Oldfield ha affermato che l'accordo “non riguarda il risparmio di denaro”, ma la promozione della crescita e che Nuveen “non perderà la testa oltre ciò che abbiamo già previsto nel nostro progetto di trasformazione”.
Ha affermato che la transazione “accelererà in modo significativo i nostri piani di crescita per creare una piattaforma leader da pubblico a privato con una maggiore portata geografica”.
La transazione, che richiederà l’approvazione degli azionisti, dovrebbe essere completata nel quarto trimestre del 2026.
Oldfield, ex contabile di PwC, ha preso il coltello dalla parte del business da quando è subentrato nel novembre 2024 con le azioni del gruppo ai minimi di 10 anni. Le azioni erano aumentate del 19% negli ultimi 12 mesi prima dell'annuncio dell'accordo di giovedì.
Ha concluso una joint venture con la banca principale Lloyds Banking Group per concentrarsi maggiormente sui suoi clienti più ricchi.
Schroders ha abbandonato anche le operazioni su scala ridotta, tra cui Brasile e Indonesia. Questa settimana Schroders ha annunciato una partnership con il colosso statunitense del private equity Apollo per sviluppare prodotti patrimoniali e pensionistici.
L’acquisizione è stata annunciata quando Schroders ha riferito che i suoi profitti al lordo delle imposte sono aumentati del 21% a 674 milioni di sterline nel 2025.
Oldfield è stato un sostenitore del mercato azionario di Londra e l'anno scorso ha messo in guardia dal definire la “morte” delle azioni londinesi, sostenendo che le società quotate sono vitali per la trasparenza e per tenere conto del management.
Giovedì, annunciando l’accordo che avrebbe visto Schroders lasciare i mercati pubblici, ha dichiarato: “Possiamo ossessionarci per la quotazione, ma ciò che è assolutamente immutato è il nostro impegno a sostenere e guidare i mercati dei capitali del Regno Unito”.