Vanguard lascia l’alleanza per il clima in seguito al progetto net zero

Vanguard si sta ritirando dalla principale alleanza finanziaria per affrontare il cambiamento climatico in un momento in cui i repubblicani negli Stati Uniti hanno intensificato i loro attacchi alle istituzioni finanziarie che dicono essere ostili ai combustibili fossili.

Con 7,1 trilioni di dollari in gestione e oltre 30 milioni di clienti al 31 ottobre, Vanguard è il secondo più grande gestore di denaro globale dopo BlackRock. Il gruppo ha dichiarato mercoledì che si sarebbe dimesso dall’iniziativa Net Zero Asset Managers, i cui membri si sono impegnati a raggiungere zero emissioni nette di carbonio entro il 2050.

Vanguard, che gestisce principalmente fondi passivi che replicano gli indici di mercato, ha affermato che l’impegno a tutto campo dell’alleanza nella lotta al cambiamento climatico ha provocato “confusione sulle opinioni delle singole società di investimento”.

“Abbiamo deciso di ritirarci da NZAM in modo da poter fornire la chiarezza che i nostri investitori desiderano sul ruolo dei fondi indicizzati e su come pensiamo ai rischi materiali, compresi i rischi legati al clima – e per chiarire che Vanguard parla in modo indipendente su questioni di importanza per i nostri investitori”, ha affermato la società con sede in Pennsylvania in una nota.

NZAM è stata fondata nel dicembre 2020 e contava 291 membri che gestivano $ 66 trilioni di attività a novembre. L’anno scorso NZAM è entrata a far parte di un’organizzazione ombrello per la finanza climatica, la Glasgow Financial Alliance for Net Zero (Gfanz) al momento del suo lancio lo scorso anno sotto Mark Carney, l’ex governatore della Banca d’Inghilterra. Vanguard uscirà da entrambi i gruppi.

In una dichiarazione, NZAM ha affermato che la decisione di Vanguard è stata deplorevole.

“È un peccato che la pressione politica stia influenzando questo fondamentale imperativo economico e stia tentando di impedire alle aziende di gestire efficacemente i rischi”, ha affermato Kirsten Snow Spalding di Ceres, una coalizione di investitori e gruppi ambientalisti e anche partner fondatore di NZAM.

La maggior parte dei più grandi gestori patrimoniali globali appartiene a NZAM, tra cui BlackRock, State Street, JPMorgan Asset Management e Legal & General. Tra le resistenze degne di nota figurano Fidelity Investments e Pimco, entrambe con sede negli Stati Uniti.

Vanguard ha detto che la mossa era in lavorazione da diversi mesi. Continuerà a offrire prodotti che utilizzano fattori di investimento ambientali, sociali e di governance e prodotti net zero agli investitori che li desiderano. Vanguard chiederà inoltre alle società in cui investe come intendono affrontare i rischi climatici.

Il mese scorso, un gruppo di procuratori generali repubblicani ha chiesto alla Federal Energy Regulatory Commission di non rinnovare l’autorizzazione di Vanguard ad acquistare azioni di servizi pubblici statunitensi. Hanno citato la sua appartenenza alla NZAM come prova che stava cercando di influenzare la politica aziendale piuttosto che essere un investitore passivo.

Questa mossa fa parte di un più ampio attacco dei repubblicani agli investimenti ESG. Diversi stati repubblicani hanno ritirato la gestione della liquidità e altri conti di investimento da BlackRock, che sotto il fondatore Larry Fink è stato esplicito sulla necessità di tenere conto del cambiamento climatico negli investimenti. Il controllore del Texas Glenn Hegar ha affermato che l’appartenenza alla NZAM è stato uno dei fattori che ha utilizzato per compilare un elenco di organizzazioni che ha accusato di “boicottare” i combustibili fossili.

I procuratori generali dello stato repubblicano hanno anche chiesto a Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo di consegnare informazioni sul loro coinvolgimento nel ramo bancario di Gfanz.

I gruppi ambientalisti hanno accusato Vanguard di doppiezza dopo il suo annuncio.

“Vanguard non ha mai preso sul serio la mitigazione del rischio climatico”, ha affermato Jessye Waxman, un funzionario della campagna di finanza senza fossili del Sierra Club. Per Vanguard, “entrare a far parte di NZAM è stato solo un esercizio di greenwashing”.

Almeno due fondi pensione, Cbus Super e Bundespensionskasse, hanno lasciato la sezione degli asset owner di Gfanz, mentre la società di consulenza per gli investimenti Meketa ha lasciato un’altra sezione. Diverse banche di Wall Street, tra cui JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Bank of America, hanno minacciato di ritirarsi durante l’estate perché temevano di poter essere citate in giudizio per impegni di decarbonizzazione sempre più stringenti.

Gfanz ha risposto indebolendo il suo allineamento con gli obiettivi climatici delle Nazioni Unite che chiedevano ai membri di dimezzare all’incirca le emissioni di cui sono responsabili entro il 2030.