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La società di private equity Bain Capital si sta avvicinando a un accordo per acquistare la società di software sanitario US HealthedEdge, in una transazione che apprezzerebbe il business a circa $ 2,6 miliardi incluso il debito, secondo le persone che hanno familiarità con la questione.
Se l'accordo supera la linea, sarà l'ultimo di una serie di vendite di successo di società di software sostenute dal private equity nelle ultime settimane.
Come parte dell'accordo, Blackstone uscirà dalla sua partecipazione di controllo in HealthEdge, che possiede dal 2020. Gli azionisti di piccole minoranze, come la gestione Coat di Philippe Laffont, scaricheranno anche la propria posta in gioco, le persone con conoscenza della situazione hanno detto.
Il settore del software, che è più isolato dall'impatto della politica delle tariffe aggressive del presidente Donald Trump rispetto ad alcune altre industrie, ha dimostrato di essere un punto luminoso relativo per fare affari poiché le fusioni più ampie e le attività di acquisizione hanno rallentato.
Blackstone e Bain hanno rifiutato di commentare. HealthEdge e Coatue non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.
È probabile che l'acquisizione di Bain di HealthEdge venga annunciata nei prossimi giorni, a condizione che non affronti alcun problema dell'ultimo minuto o un altro acquirente emerge.
HealthEdge vende nuovi software per gli assicuratori sanitari per modernizzare i loro sistemi in modi che facilitano la progettazione di piani sanitari e la decisione sulle affermazioni.
La società ha generato $ 86 milioni di utili prima di interessi, tasse, ammortamento e ammortamento lo scorso anno, nonché $ 400 milioni di entrate, secondo una persona informata sulla transazione pianificata.
Bain Capital supervisiona $ 185 miliardi di attività gestite, con investimenti in servizi aziendali, sanità, tecnologia e industriali. Possiede Healthcare Payer Behemoth Zelis e quest'anno ha fatto un'offerta per i partner di chirurgia del gruppo sanitario.
Blackstone per primo ha messo in vendita HealthEdge nel 2022. Tuttavia, il gruppo di private equity ha faticato a trovare un acquirente disposto a pagare abbastanza per garantirlo un ritorno sui $ 700 milioni che aveva pagato nel 2020 quando gli investitori stavano accumulando denaro in società sanitarie all'inizio della pandemia di Covid-19.
Blackstone Bankrolled Bolt-on Acquisizioni presso HealthEdge, comprese le acquisizioni di Wellframe e Altruista Health. Approssimativamente raddoppierà i suoi soldi sulla vendita, ha detto una persona informata sulla questione.
L'attività di M&A si è prosciugata nelle ultime settimane come turbolenza del mercato finanziario, le preoccupazioni del fatto che i tassi di interesse possano cadere a un ritmo più lento del previsto a causa della politica commerciale di Trump e la minaccia delle tariffe ai modelli di business delle aziende ha messo in pausa la maggior parte degli accordi.
Eppure diverse transazioni software di grandi dimensioni hanno superato la linea: Clearlake Capital ha acquistato una partecipazione a maggioranza nella società di cartelle cliniche elettroniche modernizzando la medicina, valutando il business a $ 5,3 miliardi e Siemens AG ha acquistato la società di software di vita a 5,1 miliardi di dollari.