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L'app mobile fallita di HSBC Zing aveva meno di 9000 clienti attivi nel mese prima che fosse annunciata la sua chiusura, in meno degli obiettivi del prestatore e sottolineando come le grandi banche hanno lottato per creare offerte fintech di successo.
HSBC ha lanciato il servizio di valuta estera Zing nel gennaio dello scorso anno per competere con rivali digitali in rapida crescita come Revolut e Wise, ma questo mese ha detto che stava chiudendo l'app, segnando l'ultima impresa digitale fallita da una banca tradizionale.
A metà dicembre Zing aveva attirato quasi 131.000 clienti, secondo una presentazione interna vista dal MagicTech. Ma su base mensile, l'app di pagamento transfrontaliero aveva solo 8.736 utenti attivi, molto al di sotto del suo obiettivo di 12.000, la presentazione ha mostrato.
La crescita poco brillante evidenzia la difficoltà che le banche tradizionali hanno affrontato nella costruzione delle proprie soluzioni digitali per competere con start-up in rapida crescita.
Altre grandi banche hanno anche chiuso nuovi derivati fintech negli ultimi anni. Natwest ha dichiarato nel 2020 che avrebbe chiuso la sua banca digitale Bó appena sei mesi dopo il suo lancio, mentre Barclays ha chiuso il servizio di pagamento mobile Pingit l'anno successivo.
“Può essere difficile per le grandi banche sviluppare questi marchi autonomi che possono competere con le loro linee di business esistenti”, ha affermato Gary Greenwood, analista di Shore Capital.
“Se tutto ciò che fai è copiare saggiamente. . . E [you] Non ottenere entrate, nessuna differenziazione, cinque anni dopo, non vincerà “, ha detto l'analista di Fintech Simon Taylor, che ha co-fondato la consulenza 11: FS.
Zing, che ha preso di mira i giovani clienti internazionali, aveva pianificato di aprire in due continenti entro la fine del 2024, ma alla fine non si è mai espanso al di fuori del Regno Unito. La banca ha dichiarato in una e -mail ai dipendenti visti da FT che avrebbe completato la chiusura dell'app a maggio.
Gli analisti avevano sollevato dubbi sulla proposta di valore di Zing prima della sua chiusura annunciata e hanno affermato che HSBC non era riuscito a differenziare correttamente l'app dalla sua soluzione di pagamento transfrontaliera esistente, Global Money.
“Quello che non ho ottenuto è stata la proposta di valore perché HSBC ha una soluzione che probabilmente è uno dei migliori nei mercati oggi”, ha affermato Pierre LeGrand, amministratore delegato della consulenza Alvarez & Marsal
HSBC ha rifiutato di commentare. La banca con sede a Londra ha dichiarato il mese scorso che la sua decisione di chiudere Zing faceva parte della sua strategia di “semplificazione” annunciata nell'ottobre dello scorso anno.
Fintechs e Neobanks sono cresciuti rapidamente in parte a causa della velocità con cui aprono nuovi account per i clienti. Al contrario, le grandi banche legacy tendono ad avere una coltura in movimento lento e processi di approvazione formale che possono impedire loro di sviluppare nuovi prodotti con la stessa rapidità con cui i rivali digitali.
Taylor ha detto che HSBC non è stato in grado di abbinare la velocità con cui Fintechs ha registrato nuovi utenti, aggiungendo che era “il peggio delle banche del Regno Unito da un miglio di campagna quando si tratta del loro processo di onboarding”. Ha detto che HSBC era “famoso per quanto sono cattivi in questo”.
Ma alcuni controlli di rischio di Fintechs hanno attirato il controllo normativo e replicare i loro rapidi sistemi di onboarding dei clienti non rientra sempre nell'appetito del rischio delle banche più grandi.
LeGrand ha accolto con favore la velocità con cui HSBC ha distribuito e successivamente ha chiuso l'app, dicendo: “È una grande banca globale che ha cercato di pubblicare rapidamente un prodotto. Hanno provato, non ha funzionato. Grande, prendi lo stesso spirito ed energia e segui la prossima cosa. “