Nel 2018 e nel 2019, quando i banchieri di JPMorgan Chase hanno inseguito mandati redditizi da un WeWork in espansione aggressiva, hanno inviato messaggi a uno dei loro clienti di più alto profilo a un ritmo frenetico. Ma mentre lo facevano, hanno infranto le regole che regolano le comunicazioni a Wall Street.

La US Securities and Exchange Commission, in un primo punto critico di un’indagine che si è diffusa a Wall Street, ha scoperto che JPMorgan non è riuscito a tracciare più di 21.000 messaggi di testo ed e-mail, inviati e ricevuti su telefoni personali o tramite app non approvate, relativi al co- azienda operante, secondo persone esperte in materia.

L’indagine, divenuta pubblica l’anno scorso, ha intrappolato un numero crescente di banche, che si stanno preparando a pagare più di 1 miliardo di dollari di multe alla SEC e alla Commodity Futures Trading Commission, facendo impallidire le sanzioni precedenti per le violazioni dei registri.

Ha anche sollevato interrogativi sulla capacità delle banche di monitorare gli intermediari in un’era di messaggi che scompaiono. Con la diffusione dell’indagine, i singoli banchieri hanno assunto i propri avvocati, secondo persone che hanno familiarità con la questione, tra i timori di responsabilità personale e per impedire ai loro datori di lavoro di accedere ai loro telefoni privati ​​per verificare la presenza di messaggi di lavoro. Altri hanno rifiutato di farsi rappresentare da avvocati assunti dai loro studi.

“La cosa dei messaggi è un incubo”, ha detto un banchiere senior a Wall Street.

JPMorgan a dicembre ha accettato di pagare una penale di $ 200 milioni per risolvere la questione, con $ 125 milioni alla SEC e $ 75 milioni alla CFTC. L’ordine della SEC si riferiva al lavoro di JPMorgan per “un cliente di banche di investimento”, che era WeWork, secondo le persone che hanno familiarità con la questione.

I rapporti della banca con WeWork costituivano uno di una serie di casi citati dalla SEC per mostrare un’insufficiente conservazione dei registri, che includeva la conservazione impropria di messaggi, messaggi di testo ed e-mail di WhatsApp. Altri esempi includevano un gruppo di trader di credito che si scambiavano oltre 1.000 messaggi in un gruppo WhatsApp intitolato “Portfolio Trading/auto ex”.

JPMorgan e la SEC hanno rifiutato di commentare. WeWork non ha risposto a una richiesta di commento.

Ora, un gruppo di altre banche, tra cui Morgan Stanley, Barclays e Credit Suisse, hanno stanziato importi simili per coprire potenziali accordi con le autorità di regolamentazione statunitensi.

“È una repressione abbastanza importante”, ha affermato David Rosenfeld, professore associato alla Northern Illinois University ed ex avvocato della SEC, osservando che Morgan Stanley e Merrill Lynch hanno pagato rispettivamente $ 15 e $ 2,5 milioni per violazioni della tenuta dei registri nel 2006.

“Nel 2006, 15 milioni di dollari erano considerati un numero piuttosto grande. . . ma comunque questo è un salto di qualità”, ha aggiunto.

Le sanzioni, che potrebbero essere annunciate già questo mese, hanno colto alla sprovvista alcune banche. David Mathers, chief financial officer di Credit Suisse, ha dichiarato agli investitori a luglio che il prestatore svizzero “non si aspettava l’addebito di 200 milioni di dollari per comunicazioni elettroniche non approvate”.

L’uso dei telefoni personali per fare affari ha anche messo in luce le spaccature tra i banchieri e le loro controparti in termini di rischio e conformità.

Alla Deutsche Bank, il personale rivolto ai clienti si lamentava da anni di essere in svantaggio rispetto ai rivali perché gli era stato vietato di utilizzare WhatsApp per lavoro, sia per parlare con i clienti che con i colleghi, secondo una persona che ha familiarità con la questione. Molti clienti hanno iniziato a preferire WhatsApp come un modo più semplice e immediato per comunicare.

La conformità non avrebbe firmato l’utilizzo di WhatsApp o WeChat senza un modo formale di controllare i messaggi, ma alcuni banchieri hanno deciso di iniziare comunque a utilizzare le app nonostante la mancanza di un software sufficientemente robusto per monitorare le comunicazioni, ha affermato la persona.

È stato fatto un tentativo fallito di utilizzare la piattaforma di messaggistica guidata da Goldman Sachs Symphony, ma il personale l’ha trovata troppo ingombrante e in seguito l’ha etichettata come “inutile”, ha aggiunto la persona. Di conseguenza, molti hanno iniziato a utilizzare WhatsApp e gli sms nonostante il loro utilizzo fosse espressamente vietato. I watchdog interni hanno trovato prove di ciò rilevando parole e frasi nelle e-mail registrate.

A luglio, Deutsche ha preso un accantonamento di 165 milioni di euro per “applicazioni normative” relative alle sonde WhatsApp SEC e CFTC. L’amministratore delegato Christian Sewing e il suo top management team hanno anche offerto a ciascuno di rinunciare a 75.000 € dei loro bonus per mostrare contrizione per la propria responsabilità per la cultura interna lassista.

Così facendo volontariamente, hanno evitato il rischio di un’indagine da parte del consiglio di sorveglianza di Deutsche sulle loro potenziali comunicazioni di testo e WhatsApp che avrebbero potuto comportare sanzioni più gravi, ha affermato la persona.

Deutsche ha agito in modo più deciso quest’estate, richiedendo ad alcuni dipendenti di installare sui propri telefoni un’applicazione chiamata Movius che consente al personale addetto alla conformità di monitorare chiamate, messaggi di testo e conversazioni WhatsApp con i clienti, ha riferito il MagicTech.

Deutsche ha affermato che “le dichiarazioni relative alle presunte interazioni tra i dipendenti della banca di investimento e alla conformità non sono corrette, così come la tua rappresentazione della logica del consiglio di amministrazione”.

La banca ha aggiunto di aver “reagito in una fase iniziale alle indicazioni che i servizi di messaggi brevi privati ​​venivano utilizzati per le comunicazioni commerciali nel settore e il consiglio ha immediatamente avviato misure per garantire, in particolare, la corretta documentazione delle transazioni commerciali e il rispetto dei requisiti di conservazione ”.

La SEC ha affermato che una registrazione lassista ha ostacolato diverse indagini nel corso degli anni. Nel suo ordine che sanzionava JPMorgan, l’autorità di regolamentazione ha affermato che pratiche di conservazione dei registri inadeguate hanno fatto sì che la banca in numerose occasioni abbia fornito risposte incomplete alle citazioni del governo e alle richieste di informazioni.

Dopo che JPMorgan ha pagato la sua multa di $ 200 milioni, la SEC ha detto alle altre banche indagate che le sanzioni sarebbero state proporzionali a qualsiasi cattiva condotta scoperta, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione.

Tuttavia, le autorità di regolamentazione hanno avuto difficoltà a quantificare le irregolarità in diverse istituzioni, con il risultato di anticipare multe fisse di $ 200 milioni in diverse grandi banche, ha affermato la gente.

Alcune banche più piccole dovrebbero pagare multe inferiori. Jefferies ha messo da parte 80 milioni di dollari per coprire le sanzioni delle indagini.

“Cosa possono imporre che non li faccia andare in giudizio? C’è sempre un avanti e indietro sul perché i numeri sono ingiusti. . . ma hanno una discrezionalità piuttosto ampia”, ha detto un avvocato coinvolto nel caso.

L’uso non autorizzato di telefoni cellulari personali per fare affari era un problema prima della pandemia di Covid-19, ma la pratica è diventata più diffusa durante i blocchi imposti dal governo quando molti lavoratori, compresi i banchieri, sono passati al lavoro da casa.

Ora, con l’aumento delle multe, le banche stanno reprimendo e i banchieri devono trovare nuovi modi di lavorare.

Credit Suisse e HSBC hanno licenziato i dipendenti che hanno utilizzato applicazioni di messaggistica non approvate con i clienti. JPMorgan ha promesso di assumere un consulente di conformità per rivedere e valutare le sue pratiche di tenuta dei registri.

WhatsApp e app come Signal, in cui i messaggi possono essere preprogrammati per scomparire dopo un periodo di tempo, sono bandite da molti datori di lavoro. E quando i banchieri ricevono un messaggio relativo al lavoro sul proprio telefono personale, banche come Goldman Sachs ora richiedono ai dipendenti di scattare una foto del messaggio e inoltrarlo alla conformità in modo che venga preservato.

Goldman ha rifiutato di commentare.

Ma la questione è tutt’altro che risolta. In definitiva, se le banche vogliono fermare l’uso di un elenco in continua mutazione di app non approvate, dovranno cambiare la mentalità dei dipendenti, secondo Dan Nardello, ex procuratore federale a Manhattan e ora amministratore delegato della società di investigazioni globali Nardello & Co.

“Se la gente vuole comunicare fuori canale, lo farà”, ha detto. “Puoi implementare tutto il software che desideri, ma non è infallibile. Si tratta di cambiamento culturale”.