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La valutazione del plaid FinTech statunitense è diminuita di oltre la metà a circa $ 6 miliardi, vittima di tassi di interesse ostinatamente elevati e segnalando un ambiente più impegnativo per le start-up in rapida crescita.
Plaid, che ha creato la sua attività di tecnologia finanziaria per aiutare i consumatori a collegare i propri conti bancari ad altri siti Web e app, ha annunciato giovedì di aver raccolto $ 575 milioni. I nuovi investitori includono Blackrock, Fidelity e Franklin Templeton.
Questo valorizza plaid a $. 6,1 miliardi, molto al di sotto dei $ 13 miliardi-plus che valeva quando ha raccolto fondi per l'ultima volta nel 2021, il picco per molte valutazioni fintech tra i tassi di roccia al momento. Quando i tassi di interesse erano bassi, gli investitori erano più disposti a sostenere le start-up che hanno promesso una rapida crescita al fine di generare rendimenti più elevati. Ora che i tassi non sono più così bassi, gli investitori sono più esigenti sui rendimenti.
In un'intervista con il MagicTech, l'amministratore delegato di Plaid Zach Perret ha riconosciuto l'ultima raccolta fondi quattro anni fa coincise con “The Peak of the Market” e la sua valutazione inferiore rifletteva il nuovo panorama degli investimenti.
“Nel 2025, i multipli tecnologici hanno compresso enormemente tra il tempo che abbiamo sollevato per ultimo e oggi”, ha detto Perret. “Quello che dirò è che i fondamenti del business sottostanti sono drammaticamente più forti di quanto non fossero nel 2021. Le entrate sono molto più elevate.”
La raccolta fondi a FinTech ha rallentato dal suo picco del 2021. Le start-up nel settore hanno ricevuto $ 29,5 miliardi di capitale di rischio nel 2024, in calo rispetto ai 34 miliardi di dollari dell'anno precedente, con prestiti alternativi e società di credito che assicurano il massimo finanziamento, secondo il fornitore di dati PitchBook.
Alcuni dei più grandi fintech sono riusciti agli ultimi mesi sono riusciti ad aumentare le loro valutazioni. Revolut è diventato start-up più apprezzato dell'Europa con un prezzo di $ 45 miliardi dopo aver completato le vendite di azioni secondarie dell'anno scorso. Allo stesso modo, il rivale Monzo ha ottenuto una valutazione di $ 5 miliardi in un nuovo giro di finanziamenti nel 2024.
Tuttavia, il sentimento degli investitori attorno al settore bancario aperto in gran parte per le perdite-che si basa sulla tecnologia di condivisione dei dati-non ha raccolto allo stesso modo. Trulayer con sede a Londra, un concorrente di Plaid supportato da US Payments Group Stripe, ha perso il suo status di “unicorno” l'anno scorso dopo che la sua valutazione è stata tagliata del 30 %, in calo da $ 1 miliardo nel 2021.
Open Banking è stato costruito sulla promessa che la condivisione dei dati avrebbe aumentato la concorrenza nel settore finanziario dei consumatori consentendo strumenti innovativi per i consumatori. Tuttavia, le aziende devono ancora dimostrare di poter essere durabilmente redditizi mentre le soluzioni “pay-by-bank” alimentate dalla tecnologia non hanno ancora raggiunto l'adozione di massa.
Plaid negli ultimi anni ha cercato di diversificarsi lontano dal suo core business di connettere conti bancari ai siti Web e verso nuovi servizi tra cui soluzioni antifrode e strumenti di verifica dell'identità alimentati dalla sua tecnologia di condivisione dei dati.
La maggior parte dei proventi della raccolta fondi andrà a pagare la fattura fiscale per i dipendenti le cui unità di azioni limitate vengono convertite in azioni ordinarie nella società. Alcuni dei fondi andranno anche verso un'offerta offerta per le azioni dei dipendenti.
Perret ha co-fondato Plaid nel 2013 e la società, i cui clienti includono la piattaforma di trading al dettaglio Robinhood and Affirm, A Buy Now, PAY successiva Provider, fa parte di una tendenza crescente per le start-up per scoraggiare più a lungo.
Mentre ha permesso loro di cercare di far crescere la propria attività al di fuori del bagliore dei mercati pubblici, ha anche significato che i dipendenti che sono pagati pesantemente nelle azioni dell'azienda hanno avuto un'attesa estesa per un grande giorno di paga.
Perret ha affermato che non si aspettava che Plaid “avrebbe dovuto raccogliere capitali aggiuntivi prima di un'eventuale IPO”, ma ha affermato che non c'era tempo fisso per qualsiasi quotazione del mercato azionario.
“Un IPO è certamente parte del piano a lungo termine. Non abbiamo allegato una sequenza temporale specifica ad esso”, ha detto Perret. “Come ho detto in passato, non sarà quest'anno.”
Nel 2020, Perrett accettò di vendere Plaid a Visa per oltre $ 5 miliardi, ma l'accordo fu annullato tra le preoccupazioni antitrust da parte dei regolatori statunitensi.