È una coincidenza che il vice ministro dell'economia di Taiwan Cynthia Kiang arriva a Washington martedì, proprio mentre il consiglio di amministrazione di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co si riunisce per la prima volta in Arizona.
Ma l'obiettivo dei colloqui di Kiang con i funzionari statunitensi è molto simile a quello della riunione del consiglio dell'enorme complesso di chip dell'Arizona: per ridurre al minimo la minaccia rappresentata dalle tariffe previste dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump.
Mentre i governi e le società in tutto il mondo si stanno arrampicando per adattarsi all'entusiasmo del presidente degli Stati Uniti per erigere le barriere commerciali, pochi hanno tanto in gioco quanto Taiwan e il suo produttore di chip di punta.
Trump vuole tassare i semiconduttori importati e smantellare un regime di incentivi in base al quale Washington ha accettato di sovvenzionare gli investimenti di $ 65 miliardi di $ 65 miliardi in capacità di produzione statunitense con sovvenzioni per un valore di $ 6,6 miliardi.
“Nel prossimo futuro, faremo tariffe sulla produzione straniera di chip di computer. . . per restituire la produzione di questi beni essenziali al [US]”Ha detto Trump ai repubblicani della casa il 27 gennaio.
“Ci hanno lasciato e sono andati a Taiwan. . . E non vogliamo dare loro miliardi di dollari come questo ridicolo programma che Biden ha “, ha detto, aggiungendo che i chipmaker stranieri” non hanno bisogno di soldi, avevano bisogno di un incentivo. E l'incentivo sarà, non vorranno pagare una tassa di 25, 50 o addirittura al 100 % ”.
Trump ha anche suggerito che TSMC-che controlla più della metà del mercato globale per i chip fatti su ordinazione-“rubato” il business dagli Stati Uniti. E ha accusato il governo di Taiwan di fare affidamento sul supporto alla sicurezza degli Stati Uniti senza pagarlo.
Anche le opinioni di Howard Lutnick, candidato a Trump per il segretario al commercio, non sono rassicuranti per Taiwan e TSMC.
Alla sua udienza di nomina del mese scorso, Lutnick ha affermato che TSMC aveva “sfruttato” gli Stati Uniti per prendere la produzione di chip. “Siamo troppo affidati a Taiwan, dobbiamo avere. . . quella produzione in [the US]”Disse.
Tali sentimenti colpiscono al centro del senso di sicurezza di Taiwan. La leadership di TSMC sulla produzione globale di chip all'avanguardia è ampiamente vista come garantire l'importanza di Taiwan per gli Stati Uniti-e il sostegno di Washington contro la minaccia di annessione da parte della Cina.
Kuo Jyh-Huei, ministro dell'economia di Taiwan, ha suggerito sabato scorso che la delegazione guidata dal suo vice Kiang avrebbe “cercato di spiegare le cose in modo più approfondito ai nostri amici statunitensi”.
Ciò include il fatto che i clienti TSMC specializzati nella progettazione di chip ottengono una quota di profitto molto maggiore rispetto al produttore e operano senza i rischi che derivano dai suoi enormi investimenti di capitale negli impianti di fabbricazione, ha affermato Kuo.
Gli esperti del settore tecnologico hanno affermato che Washington potrebbe costringere TSMC con le tariffe per spostare la maggior parte delle sue operazioni negli Stati Uniti è stata illusoria e basata sull'ignoranza sull'industria dei chip.
Sebbene il 70 % delle entrate di TSMC sia arrivato dal Nord America l'anno scorso, “Pochissimi chips vanno [directly] per gli Stati Uniti ”, ha affermato Dan Nystedt, vicepresidente di Tririont, una società di investimento privata con sede in Asia. “La maggior parte verrà spedita in Cina, India, ecc., Posta all'interno di iPhone e server, quindi spedito negli Stati Uniti.”
Poiché le tariffe statunitensi si applicano normalmente ai prodotti finiti piuttosto che ai sottocomponenti, sarebbe “complicato” per le usanze statunitensi colpire la stragrande maggioranza dei chips che TSMC produce per i clienti statunitensi, hanno suggerito gli analisti.
Ma le politiche tariffarie di Trump hanno già avuto un impatto sugli esportatori di Taiwan. Il primo tiro nella sua nuova guerra commerciale – una tariffa del 25 % su tutte le importazioni dal Messico e dal Canada che è stata annunciata il 2 febbraio ma poi rinviato fino al 1 ° marzo – ha già costretto gruppi taiwanesi come Foxconn e Quanta Computer per considerare il cambio di nuovo il Linee di produzione che producono la parte del leone dei server del mondo.
Quando Trump ha schiaffeggiato le tariffe su una vasta gamma di importazioni tecnologiche dalla Cina nel suo primo mandato, i produttori di server hanno spostato una parte considerevole delle loro operazioni di assemblaggio in Messico. “A seconda dei livelli tariffari finali, potremmo spostare parte di ciò negli Stati Uniti, o altrove”, ha detto un dirigente di un produttore di elettronica a contratto di Taiwan.
L'approccio di Trump ha spaventato anche le compagnie nel settore dei chip di Taiwan. Rick Tsai, amministratore delegato di MediaTek, la principale casa di progettazione di chip del paese, ha detto agli investitori la scorsa settimana che la società stava gestendo simulazioni sull'impatto delle tariffe statunitensi, ma il loro effetto era “molto imprevedibile”.
La direzione di TSMC affronta un delicato atto di bilanciamento.
Da un lato, la società deve convincere Trump a onorare l'accordo di sussidi dell'amministrazione Biden, che deve rendere possibile i suoi piani di investimento in Arizona. Dall'altro, i dirigenti di TSMC ritengono che spostare troppa produzione negli Stati Uniti minerebbe il suo modello di business e si rivelerebbe politicamente troppo difficile a casa.
“La società deve essere così sensibile al governo di Taiwan come lo è per il governo degli Stati Uniti e le società statunitensi”, ha affermato una persona vicino a TSMC.
Un punto critico critico è il centro di ricerca e sviluppo globale di TSMC con sede a Taiwan.
La società è stata a lungo in grado di aumentare rapidamente la produzione ad ogni nuova generazione di tecnologia di elaborazione mantenendo alte rese o la proporzione di chip prodotti senza difetti. Accoglie gran parte di questo successo alla sua pratica di inviare ingegneri di ricerca sul pavimento favoloso per modificare gli strumenti.
I manager non credono che né spostarsi in ricerca e sviluppo negli Stati Uniti né creazione di un'organizzazione parallela di ricerca e sviluppo ci sono opzioni.
Gli analisti hanno affermato che, come compromesso, TSMC potrebbe accelerare il calendario per le sue piante in Arizona per portare tecnologia avanzata negli Stati Uniti e possibilmente impegnarsi in investimenti aggiuntivi.
Il primo impianto in Arizona dell'azienda è in produzione commerciale con 4 fiches nanometri, una generazione dietro la tecnologia più avanzata utilizzata nella produzione di massa a Taiwan. Si è impegnato a portare la produzione di chip di 2nm negli Stati Uniti nel 2028, circa due anni dopo il suo inizio a Taiwan e di portare un terzo Fab online in Arizona entro il 2030.
Il consiglio di amministrazione potrebbe anche decidere di sviluppare capacità negli Stati Uniti per l'imballaggio avanzato, una fase di fabbricazione cruciale per i chip più avanzati che TSMC ha mantenuto a Taiwan, ha affermato la gente che ha familiarità con la società.
Mentre ciò aumenterebbe l'impegno di TSMC per gli Stati Uniti, manterrebbe comunque Taiwan come epicentro della produzione globale di chip.
Gli osservatori ritengono che i clienti statunitensi di TSMC dovranno aiutare a convincere Washington che tali mosse sono sufficienti per giustificare la resistenza alle tariffe. “Apple e nvidia e altri designer di chip, sopporterebbero il peso [of chip tariffs]”Disse Nystedt.