Gio. Nov 14th, 2024
Uber valuta un'offerta pubblica di acquisto per Expedia

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Uber ha esplorato una possibile offerta per Expedia, il sito di prenotazione viaggi statunitense da 20 miliardi di dollari, in quella che sarebbe di gran lunga la più grande acquisizione della società di ride-hailing, in quanto cerca di diversificare ulteriormente e trovare nuove strade di crescita.

Uber si è rivolta ai consulenti negli ultimi mesi dopo che l'idea di un'acquisizione di Expedia è stata avanzata da una terza parte per esaminare se un simile accordo sarebbe stato possibile e come potrebbe essere strutturato, secondo tre persone che hanno familiarità con il processo.

Al centro delle discussioni di Uber c'è stato il ruolo dell'amministratore delegato di Uber Dara Khosrowshahi, che ha ricoperto il ruolo di amministratore delegato di Expedia dal 2005 al 2017 e rimane un amministratore non esecutivo nel suo consiglio. Ciò rende probabile che qualsiasi approccio sarebbe amichevole e che si ritirerebbe dalle discussioni sull’accordo.

Le persone informate sulla questione hanno avvertito che l'interesse di Uber è in una fase molto iniziale ed è possibile che un accordo non venga raggiunto. Non è stato fatto alcun approccio formale con Expedia e non ci sono discussioni in corso, ha detto una persona.

Khosrowshahi è un protetto di Barry Diller, il commerciante seriale che ricopre il ruolo di presidente esecutivo di Expedia. Il capo di Uber ha lavorato per sette anni presso il gruppo Internet e media IAC di Diller e lo ha descritto come un “mio grande mentore”.

Uber, Expedia e Diller hanno rifiutato di commentare. Secondo il rapporto del MagicTech, giovedì le azioni di Expedia sono aumentate del 3,8%, mentre Uber è sceso del 2%.

Negli ultimi anni, Uber si è espansa dalle sue radici di ride-hailing alla prenotazione di treni e voli, consegna di cibo, logistica aziendale e pubblicità, cercando di trasformarsi in una “super app” simile alle piattaforme multiuso costruite da gruppi tecnologici cinesi come WeChat.

Khosrowshahi ha dichiarato questa settimana al MagicTech: “Ovunque tu voglia andare nella tua città e qualunque cosa tu voglia ottenere, vogliamo darti la possibilità di farlo”.

L’aggiunta di Expedia e della sua tecnologia di prenotazione darebbe una spinta a queste ambizioni. La quarta più grande compagnia di viaggi online ha generato entrate per 12,8 miliardi di dollari nel 2023 in un contesto di boom del turismo post-pandemia, ma quest’estate ha avvertito di dover affrontare un rallentamento della domanda di viaggi.

La potenza di fuoco di Uber nel campo delle fusioni e acquisizioni è stata rafforzata da un aumento dell’85% delle sue azioni nell’ultimo anno, conferendole una capitalizzazione di mercato di 173 miliardi di dollari. A febbraio, la società con sede a San Francisco ha riportato il suo primo anno di redditività operativa, trainata dalla crescente domanda di ride-hailing insieme al settore della consegna di cibo, della logistica e della pubblicità in rapida crescita.

Il direttore finanziario Prashanth Mahendra-Rajah ha dichiarato ad agosto che la “massima priorità” di Uber nell'impiego del capitale era investire nella crescita, anche tramite acquisizioni.

Le azioni di Expedia sono aumentate di oltre il 50% nell'ultimo anno, ma rappresentano solo un decimo delle dimensioni del suo potenziale pretendente, con una valutazione di mercato di poco inferiore a 20 miliardi di dollari.

Uber ha concluso pochi grandi affari da quando è stata quotata in Borsa nel 2019. Si è espansa nel settore della consegna di cibo e bevande attraverso l'acquisizione di Postmates per 2,65 miliardi di dollari e Drizly per 1,1 miliardi di dollari, è entrata nel business del trasporto merci e della logistica attraverso l'acquisto di Transplace per 2,25 miliardi di dollari e ha segnato un successo. Accordo da 3,1 miliardi di dollari per Careem, un'azienda mediorientale di ride-hailing.

La società possiede anche partecipazioni nella società di auto a guida autonoma Aurora e nel gruppo cinese di ride-hailing DiDi, e ha recentemente stretto partnership con il servizio di taxi autonomo Waymo di Google e Cruise di GM.

Ad agosto, Uber si è assicurata il suo primo rating di credito investment grade. I dirigenti erano desiderosi di garantire che qualsiasi offerta per Expedia non si traducesse in un downgrade a spazzatura, hanno detto due persone informate del suo interesse.

Presso Expedia, Khosrowshahi è diventato uno dei dirigenti più pagati d'America. Uber lo ha risarcito per i 160 milioni di dollari in opzioni a cui ha rinunciato lasciando Expedia con opzioni legate a lui che hanno aumentato la valutazione del suo nuovo datore di lavoro a 120 miliardi di dollari e sono rimasti per cinque anni.

Le azioni di Uber sono crollate subito dopo la quotazione, ma da allora sono aumentate, portando il valore delle opzioni di Khosrowshahi a circa 136 milioni di dollari entro la fine di febbraio. Da allora le azioni sono aumentate di un altro 23%.