Nonostante l’aumento dei costi energetici e l’incertezza economica causati dalla crisi ucraina, è probabile che l’interesse per le opzioni di investimento ambientali, sociali e di governance (ESG) tra i ricchi aumenterà solo nei prossimi anni.

Un sondaggio condotto da Savanta sui milionari ha rilevato che fornire opzioni di investimento ESG è estremamente importante per un milionario su quattro del Regno Unito.

I fornitori di investimenti riconoscono la scelta che stanno facendo i loro clienti, con il 41% dei gestori patrimoniali che ha completato il sondaggio Private Client Wealth Management di quest’anno affermando di ritenere che offrire opzioni ESG sia estremamente importante, il 44% molto importante e il 15% moderatamente importante. Ciò suggerisce che la sostenibilità dovrebbe essere in cima all’agenda delle società di gestione patrimoniale.

In particolare, ci sono pochi segnali che l’attuale clima economico e politico stia facendo scemare l’interesse per le questioni ambientali, nonostante le affermazioni delle compagnie energetiche e dei governi secondo cui l’attacco di Mosca all’Ucraina evidenzia la necessità di diversificare le forniture di petrolio e gas lontano dalla Russia.

A livello personale, le persone facoltose contribuiscono chiaramente in modo sproporzionato al cambiamento climatico attraverso emissioni di anidride carbonica superiori alla media e hanno meno probabilità di subirne gli effetti. Sono posizionati in modo unico per avere un impatto sulla riduzione delle emissioni mentre il Regno Unito persegue lo zero netto.

L’importanza dell’ESG per i ricchi suggerisce che c’è il desiderio di contribuire a un futuro più sostenibile. Questo è il benvenuto.

Il sondaggio di quest’anno sui gestori patrimoniali ha ulteriori segnali positivi al riguardo: il 79% delle 27 società con cui abbiamo parlato ritiene che l’interesse per i clienti ESG aumenterà nei prossimi 12 mesi.

Certo, c’è una minoranza di persone ricche che non sono così interessate alle opzioni di investimento ESG, con il 13% dei milionari che afferma che non è importante per loro e un altro su 10 afferma che è solo leggermente importante.

Ma questi individui tendono ad essere più anziani e la cifra di tre persone su cinque di persone facoltose che ha detto al sondaggio dei milionari che l’ESG è moderatamente, molto o estremamente importante per loro è guidata da coloro che sono più giovani. Ciò suggerisce che, con il tempo, è probabile che l’interesse per gli investimenti ESG aumenterà, poiché la ricchezza della famiglia verrà trasferita alle generazioni più giovani nei prossimi decenni e nuovi giovani imprenditori si uniranno ai ranghi dei ricchi.

Per tali investitori, la crisi ucraina ha evidenziato il fatto che le pratiche sostenibili sono più pertinenti che mai, con i governi in Europa che pianificano di abbandonare il gas russo e accelerare il passaggio all’energia verde.

Quando noi di Savanta abbiamo parlato con i gestori patrimoniali negli ultimi due anni, è stato chiaro che dimostrare il loro impegno per pratiche sostenibili è in prima linea nella loro strategia. Questo è senza dubbio un buon marketing da parte delle società di ricchezza.

Tuttavia, pochissimi consulenti patrimoniali si distinguono quando si tratta di offrire una gestione patrimoniale incentrata sui criteri ESG efficace e trasparente.

EY, la società di consulenza gestionale, ha sollevato domande sul settore nel suo Rapporto di sostenibilità 2021, una revisione globale annuale. Ha riferito di una mancanza di divulgazioni ambientali tra i gestori patrimoniali, insieme alla mancata organizzazione di audit esterni dei loro rapporti di sostenibilità. La mancanza di trasparenza sulla sostenibilità non si riflette bene sul settore.

Nel frattempo, le accuse di greenwashing sulle offerte di investimento ESG sono aumentate notevolmente. Esistono difficoltà nel misurare l’impatto degli ESG a livello aziendale e nel decidere quali società sono incluse negli indici ESG e con quali criteri. Gli argomenti sono diventati molto pubblici, ad esempio sul ruolo dei fornitori di indici nella compilazione degli indici ESG.

Anche le forze dell’ordine sono state coinvolte in questioni ESG, con DWS, il gestore patrimoniale controllato da Deutsche Bank, ha fatto irruzione dalla polizia tedesca per aver affermato di aver rilasciato dichiarazioni fuorvianti nel suo rapporto annuale 2020 e ai potenziali clienti in merito all’ammontare delle attività nei fondi ESG. DWS dice che sta collaborando con la sonda e mantiene i suoi rapporti.

A meno che i gestori patrimoniali non rispondano all’interesse per l’ESG in modi pratici e misurabili, gli investitori potrebbero diventare sempre più scettici quando i fornitori di investimenti parlano di sostenibilità. Ci sono molti modi in cui possono migliorare i loro standard di rendicontazione interna su questioni come la quota di asset incentrati sui criteri ESG gestiti o invitando a un controllo esterno dei loro rapporti di sostenibilità.

Un’azione decisiva a lungo termine andrebbe a vantaggio di quei gestori patrimoniali che si muovono per primi quando i potenziali clienti imparano a distinguere tra i gestori che implementano correttamente gli standard ESG e quelli che non lo fanno.

Quando si parla di ESG, è giunto il momento per i gestori patrimoniali di tradurre le parole nei fatti in modi trasparenti, significativi e misurabili.