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L'autorità di regolamentazione finanziaria delle Bermuda sta pianificando di costringere gli assicuratori sulla vita con sede nel territorio a rendere pubblici maggiori dettagli sui loro investimenti, in un contesto di crescente attenzione sui rischi accumulati negli accordi di riassicurazione offshore.
Il territorio dell’isola è un centro di riassicurazione noto come uno dei principali fornitori di copertura contro gli uragani, ma il suo settore vita è diventato anche un importante centro finanziario globale, accumulando più di 1 trilione di dollari in asset a garanzia di rendite e altri prodotti di risparmio a lungo termine.
Le regole patrimoniali più generose delle Bermuda per investire in attività meno liquide hanno contribuito ad attrarre un'ondata di accordi di riassicurazione offshore. Gruppi di capitale privato come Apollo e KKR hanno creato grandi assicuratori bermudiani.
I politici e i regolatori globali stanno sempre più esercitando un controllo sui rischi di liquidità, controparte e altri rischi derivanti dalle operazioni offshore.
In una dichiarazione al MagicTech, l’Autorità monetaria delle Bermuda ha affermato di aver pubblicato una serie di rapporti dalla fine dello scorso anno su aree come il rischio di liquidità e gli assicuratori legati al private equity per “aiutare il pubblico a comprendere l’evoluzione dei modelli di business e incoraggiare ulteriormente la disciplina del mercato”.
Ha aggiunto che si prevede di “aumentare questo lavoro richiedendo agli assicuratori commerciali sulla vita e sulle rendite di pubblicare maggiori dettagli riguardanti i loro portafogli di investimento su base annuale per approfondire ulteriormente la comprensione”.
La consultazione inizierà nel “prossimo futuro”, ha affermato il regolatore.
Attualmente, gli assicuratori delle Bermuda pubblicano documenti come i rendiconti finanziari, alcuni dei quali sono disponibili tramite il sito web della BMA.
Le proposte fornirebbero dettagli più granulari sugli investimenti, probabilmente compresi quelli affiliati ai proprietari degli assicuratori o a parti collegate, secondo una persona a conoscenza della questione.
La crisi che circonda un riassicuratore delle Bermuda posseduto da una società di private equity, 777 Re, ha sottolineato le preoccupazioni delle autorità di regolamentazione sui rischi insiti nelle strategie di investimento dei riassicuratori offshore.
777 Re è precipitato in crisi dopo aver assunto un'esposizione significativa agli asset collegati alla società di investimento di Josh Wander con sede a Miami, dalle squadre di calcio alle compagnie aeree low cost. Gli assicuratori statunitensi che avevano ceduto beni per miliardi di dollari al gruppo sono stati coinvolti nelle ricadute.
Da allora l’autorità di regolamentazione ha intensificato il controllo delle attività delle parti affiliate e correlate attraverso la raccolta di dati e ispezioni in loco.
Suzanne Williams-Charles, amministratore delegato di BILTIR, che rappresenta gli assicuratori e riassicuratori a lungo termine delle Bermuda, ha affermato di essere “sostenitrice delle proposte per una maggiore trasparenza pubblica”, aggiungendo che parte di ciò che potrebbe essere reso pubblico è già stato segnalato all'autorità di regolamentazione .
Gli assicuratori delle Bermuda sono “impegnati a soddisfare le esigenze dei loro clienti, il che include garantire che gli assicurati e le altre parti interessate siano informati e in grado di fare scelte appropriate”, ha aggiunto.
Il premier delle Bermuda David Burt ha dichiarato a settembre che il territorio “si è assicurato di inasprire le regole. . . per garantire che i nostri regolatori internazionali, che potrebbero aver espresso queste particolari preoccupazioni, sappiano che stiamo prendendo sul serio queste questioni”.