Il gestore del fondo in difficoltà Abrdn prevede di restituire fino a 500 milioni di sterline agli azionisti nel tentativo di scongiurare una rivolta dopo la sua umiliante retrocessione dal FTSE 100 all’inizio di questo mese.

Secondo le persone a conoscenza della situazione, Abrdn mira a dare agli azionisti ulteriori 400-500 milioni di sterline entro la fine del 2022 dopo aver venduto le quote di altre società.

Il consiglio sta attualmente discutendo il miglior meccanismo per il rendimento, che potrebbe essere sotto forma di un dividendo speciale, ha affermato una persona. I piani saranno soggetti all’approvazione delle autorità di regolamentazione.

Il piano per aumentare i rendimenti per gli investitori arriva sulla scia del crollo del prezzo delle azioni di Abrdn di oltre il 40% nel 2022, portando alla sua retrocessione dall’indice blue-chip del Regno Unito per la prima volta da quando la società è stata costituita con la fusione del 2017 tra Aberdeen Asset Management e Vita Standard. Nel primo tempo, Abrdn ha perso 320 milioni di sterline.

Il mese scorso, l’amministratore delegato Stephen Bird, ha dichiarato al FT: “Le persone sono state frustrate dal ritmo del cambiamento cinque anni dopo la fusione, ma sono qui da settembre 2020. Posso muovermi solo il più velocemente possibile per gestire il cambiamento [and] ci stiamo muovendo molto, molto velocemente”.

Il gruppo di fondi, che gestisce 508 miliardi di sterline per gli investitori, ha dichiarato all’inizio di quest’anno che avrebbe restituito 300 milioni di sterline, di cui 150 milioni di sterline sarebbero attraverso un riacquisto di azioni. Si prevede che il pagamento da £ 400 milioni a £ 500 milioni includa i restanti £ 150 milioni che devono ancora essere distribuiti.

Abrdn ha accumulato notevoli riserve di capitale attraverso la vendita di partecipazioni di valore negli assicuratori HDFC India e Phoenix.

Bird ha detto agli investitori ad agosto che avrebbe “continuato a restituire capitale in eccesso rispetto alle esigenze aziendali man mano che si realizzano ulteriori vendite di quote”.

La società ha venduto due partecipazioni in HDFC finora quest’anno, la più recente questa settimana, raccogliendo insieme quasi 500 milioni di sterline. Ha anche venduto azioni Phoenix per un valore di £ 300 milioni all’inizio di quest’anno, circa la metà delle quali ha finanziato il programma di riacquisto di azioni esistente.

Le liquidazioni delle quote saranno necessarie per aiutare Abrdn a mantenere le sue riserve di capitale, ha affermato in una nota l’analista Mandeep Jagpal di RBC, aggiungendo che “l’elevata percentuale dei costi strutturali della società rispetto ai colleghi se ne va. . . redditività più suscettibile alle flessioni del mercato rispetto ai concorrenti”.

Tuttavia, altri analisti ritengono necessario un intervento più ampio in Abrdn. “Continuiamo a pensare che sia necessaria una strategia più radicale per capovolgere il gruppo e massimizzare il valore, come lo scioglimento del gruppo o la vendita del gruppo per intero”, ha scritto David McCann di Numis.

Abrdn ha rifiutato di commentare.