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Un consorzio guidato dalla National Oil Company di Abu Dhabi ha fatto un'offerta di $ 19 miliardi per assumere una delle più grandi compagnie energetiche australiane.
Santos ha affermato che XRG, un braccio di investimento della National Oil Company di Abu Dhabi, ha fatto un'offerta in contanti indicativa di $ 5,76 USA a quota-equivalente a $ 8,89-che apprezza la società con sede ad Adelaide a $ 18,7 miliardi. Rappresenta un premio del 28 % al prezzo di chiusura delle azioni di Santos della scorsa settimana.
Abu Dhabi Development Holding Company e US Private Equity Fund Carlyle fanno anche parte del gruppo di offerte.
Santos ha affermato che il suo consiglio raccomanderebbe l'offerta, previa concordato sui termini e che aveva respinto due offerte inferiori dal gruppo guidato da XRG a fine marzo.
Le azioni di Santos hanno aperto l'11 % in più in Australia lunedì.
L'offerta per lo sviluppatore di gas naturale arriva durante un periodo di volatilità nei mercati energetici mentre il conflitto si intensifica tra Israele e Iran.
Santos è stato collegato a una vendita, rottura o selldown delle risorse per due anni e ha tenuto colloqui con il rivale australiano Woodside su una fusione l'anno scorso senza concludere un accordo.
ADNOC è stato collegato con un'acquisizione in passato a causa della pipeline di sviluppo dell'azienda australiana in gas naturale e delle sue disposizioni di approvvigionamento in Asia.
Adam Martin, analista di E&P, ha affermato che una crescente attenzione al valore delle attività del GNL ha messo in gioco Santos.
“Ora sembra un momento opportuno per acquisire Santos con rischi sulla costruzione dei prezzi dell'energia e Santos che entrano in una fase gratuita di inflessione in contanti con il completamento di numerosi progetti di crescita”, ha affermato.
L'Australia e gli Emirati Arabi Uniti hanno firmato un accordo di libero scambio lo scorso anno come parte di una stretta alleanza tra i due paesi in agricoltura. Gli analisti di Citi hanno affermato che il comitato di revisione degli investimenti esteri australiani potrebbe comunque essere un “ostacolo significativo” per XRG, dato che Santos è un fornitore chiave per il mercato del gas australiano.
XRG è stato creato dalla National Oil Company ADNOC di Abu Dhabi per investire in attività energetiche globali, con particolare attenzione alle tecnologie di gas naturale, chimico e a basse emissioni di carbonio.
Santos si adatta a quella strategia, dato il suo sviluppo di campi di gas e attività di acquisizione e stoccaggio del carbonio, incluso il campo Moomba nel remoto Sud Australia.
A dicembre Sultan Al Jaber, amministratore delegato di ADNOC, ha affermato che XRG avrebbe un valore aziendale di “oltre $ 80 miliardi” e voleva raddoppiare il valore delle sue attività nel prossimo decennio.
Bernard Looney, ex capo del maggiore BP del petrolio, è membro del consiglio di amministrazione di XRG.