Lunedì le azioni globali e i mercati del debito pubblico sono stati svenduti quando gli investitori hanno intensificato le loro previsioni di un’inflazione elevata sostenuta che guida rialzi aggressivi dei tassi di interesse.

L’indice azionario europeo Stoxx 600 è sceso del 2,2% negli scambi mattutini, mettendolo sulla buona strada per la sua quinta sessione consecutiva di ribassi. L’indicatore delle quote regionali ha perso il 9% finora in questo trimestre.

Il trading di futures implicava che l’indice S&P 500 statunitense avrebbe perso il 2,4% nelle prime operazioni di New York. Anche l’ampio barometro azionario è sceso del 2,9% venerdì per chiudere la peggiore settimana di Wall Street da gennaio.

I contratti che replicano l’indice Nasdaq 100, ricco di tecnologia, sono scesi del 3% poiché le azioni dei titoli a crescita più speculativa hanno subito un duro colpo dalla fuga dal rischio di mercato. Nelle criptovalute, il prezzo del bitcoin è crollato di quasi il 17% lunedì a circa $ 24.300, quasi due terzi al di sotto del picco di novembre.

Alla riunione di politica monetaria di questa settimana, la Federal Reserve statunitense dovrebbe confermare la sua volontà di aumentare rapidamente i tassi di interesse per frenare gli aumenti dei prezzi al consumo che a maggio hanno raggiunto un tasso annuo inaspettatamente alto dell’8,6%.

Gli Stati Uniti sono sulla buona strada per entrare in recessione il prossimo anno, secondo il 70% dei principali economisti intervistati dal MagicTech e dall’Iniziativa sui mercati globali presso la Booth School of Business dell’Università di Chicago.

“Il rischio di recessione è molto elevato in questo momento”, ha affermato Julian Howard, Lead Investment Director per le soluzioni multi-asset presso il gestore di fondi GAM.

“Sembra tutto piuttosto brutto nel breve termine e non c’è davvero nessun posto dove scappare, a parte andare in contanti per ora.”

Nei mercati dei titoli di Stato, il rendimento del Buono del Tesoro a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 0,16 punti percentuali al 3,21 per cento in quanto il prezzo del titolo di debito è sceso.

I mercati monetari stanno spingendo la Fed ad aumentare il suo tasso sui fondi principali al 3,4% entro dicembre, da un tasso compreso tra lo 0,75% e l’1% al momento.

L’indice del dollaro, che misura la valuta di riserva mondiale rispetto ad altre sei, è salito dello 0,4%.

In Europa, le azioni e le obbligazioni italiane sono state sottoposte a rinnovate pressioni dopo che la Banca Centrale Europea la scorsa settimana ha aperto la strada al suo primo aumento dei tassi di interesse in più di un decennio il prossimo mese e potenzialmente a un aumento extra-ampio di mezzo punto a settembre.

Il rendimento del titolo decennale italiano è salito di 0,14 punti percentuali al 3,98 per cento, più che quadruplicare il livello di metà dicembre. Le azioni della banca italiana Intesa Sanpaolo sono scese del 4%, portando il calo di due giorni a oltre l’11%.

La sterlina è scesa dello 0,8% rispetto al dollaro, a poco più di $ 1,22, spinta al ribasso dal rafforzamento della valuta statunitense e dalle preoccupazioni per le prospettive economiche del Regno Unito.

Giovedì gli economisti vedono la Banca d’Inghilterra aumentare il suo tasso debitore principale di 0,25 punti percentuali, con una probabilità crescente di un aumento di 0,5 punti percentuali, aumentando i timori di stagflazione guidata da una crisi del costo della vita combinata con un aumento del costo del debito.

In Asia, lo yen ha toccato il minimo da 24 anni di 135,19¥ per dollaro, in vista di una riunione di politica monetaria della Banca del Giappone questa settimana in cui si prevede che manterrà una politica monetaria estremamente accomodante nel tentativo di sostenere la crescita economica.

Un ampio indice FTSE di azioni asiatiche al di fuori del Giappone è sceso del 2,8% e il Nikkei 225 a Tokyo ha perso il 3%.