Il prestatore di criptovalute Celsius Network ha rivelato un buco di $ 1,2 miliardi nel suo bilancio causato da quelli che l’amministratore delegato Alex Mashinsky ha definito investimenti “poveri” e altre perdite “impreviste”.

Celsius ha reso la divulgazione mentre cercava la protezione dal fallimento degli Stati Uniti questa settimana dopo il congelamento dei fondi dei clienti a giugno, il che l’ha resa l’ultima vittima del crollo dei mercati delle criptovalute che ha costretto altre due grandi società alla recente bancarotta.

Mashinsky, che ha co-fondato Celsius nel 2017, ha messo a nudo la portata dei problemi dell’azienda con sede nel New Jersey in un deposito del tribunale di 61 pagine di giovedì. Ha mostrato passività di $ 5,5 miliardi e attività di soli $ 4,3 miliardi.

La stragrande maggioranza delle passività, 4,7 miliardi di dollari, è stata attribuita agli utenti Celsius. Il deposito suggeriva che avrebbero potuto subire perdite significative e attribuiva i problemi dell’azienda a un misto di scommesse sbagliate, condizioni di mercato e incapacità di gestire la sua rapida crescita.

“La quantità di risorse digitali su [Celsius’s] piattaforma è cresciuta più velocemente di quanto l’azienda fosse pronta a implementare. Di conseguenza, la società ha preso quelle che, con il senno di poi, si sono rivelate alcune decisioni sbagliate sulla distribuzione delle risorse”, ha scritto Mashinsky nel deposito.

Celsius è stato uno dei pochi prestatori di criptovalute che negli ultimi anni ha raccolto miliardi di dollari di attività da investitori ordinari. Ha promesso tassi di interesse fino al 18% su alcune criptovalute.

Il secondo fondo pensione canadese, Caisse de dépôt et placement du Québec, e la società di investimento WestCap hanno condotto lo scorso anno un round di finanziamento azionario da 600 milioni di dollari che ha valutato Celsius a 3 miliardi di dollari.

Il prestatore è la terza grande società di criptovalute a dichiarare bancarotta, dopo il broker di criptovalute Voyager Digital e l’hedge fund Three Arrows Capital. Tutti e tre sono stati colpiti dal crollo dei prezzi delle criptovalute e dal blocco del credito nel mercato.

Mashinsky ha ammesso una serie di errori che avevano provocato perdite e investimenti dettagliati che avevano impedito a Celsius di restituire denaro ai clienti poiché quest’anno ha subito una corsa agli sportelli.

Uno era una perdita di $ 510 milioni scoperta nel 2021 quando Celsius ha cercato di recuperare la garanzia che si era impegnata a coprire i prestiti da una “piattaforma di prestito privato” senza nome.

“Il prestatore non è stato in grado di restituire il . . . garanzie in tempo utile”, ha scritto Mashinsky. Circa 440 milioni di dollari rimangono in sospeso, ha aggiunto.

Celsius ha anche subito perdite per quasi $ 100 milioni quando la garanzia che si era impegnata a garantire un prestito da Tether – l’emittente di stablecoin che è un investitore azionario in Celsius – è stata liquidata di comune accordo negli ultimi mesi.

Mashinsky ha affermato che circa 1 miliardo di dollari di fondi di Celsius erano illiquidi poiché erano stati impegnati nell’operazione di mining di bitcoin della società o avevano investito in una versione della rete Ethereum che non è stata lanciata.

Ha suggerito che il piano di recupero di Celsius potrebbe comportare l’utilizzo di bitcoin generati dalle sue operazioni di mining per “affrontare il suo attuale deficit di criptovaluta”.

Oltre ad ammettere gli errori dell’azienda, ha accusato la “disinformazione” nei media e sui social media per aver incoraggiato i clienti a raccogliere fondi per circa 1 miliardo di dollari in cinque giorni a maggio.

Mashinsky ha detto che Celsius era sulla buona strada per affrontare i suoi problemi quando il mercato è cambiato quest’anno.

“La società ritiene che sarebbe probabilmente riuscita nel prossimo futuro se il mercato fosse rimasto relativamente stabile”.