Ciao lettori, e spero che stiate iniziando bene la settimana!

In questa edizione di FintechFT, Chloe Cornish pone una grande domanda: se la fintech abbia contribuito a salvare la democrazia in India. Abbiamo anche notizie su un avviso di regolamentazione statunitense sulla spinta di Apple verso i prestiti, e parlo con Duncan Stevens, capo e co-fondatore di Gretel, una piattaforma che aiuta le persone a trovare risorse di cui potrebbero essersi dimenticate o non sanno come accedere.

Come sempre, contatta Imani ([email protected]) e me ([email protected]) con i tuoi pensieri, suggerimenti e commenti. Torneremo lunedì prossimo. Buona lettura!

La fintech ha salvato la democrazia indiana?

Questa gigantesca affermazione è stata avanzata una settimana fa al FinTech Festival India di Nuova Delhi da Rajeev Chandrasekhar, ministro indiano per l’elettronica e la tecnologia dell’informazione, lo sviluppo delle competenze e l’imprenditorialità.

“La nostra democrazia era vista come disfunzionale”, ha detto Chandrasekhar al pubblico, sostenendo che i funzionari corrotti sotto le precedenti amministrazioni avevano sottratto fondi governativi. Ma, ha affermato, la visione dell’India digitale del secondo mandato del primo ministro Narendra Modi ha trasformato radicalmente il modo in cui viene condotta la governance negli ultimi sette anni.

Il ministro parlava di schemi come Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana, “la missione nazionale per l’inclusione finanziaria”. Questo programma, iniziato nel 2014, consente al governo di versare i benefici direttamente su appositi conti bancari aperti per i cittadini che in precedenza non avevano accesso ai servizi finanziari. Secondo cifre del governocon la maggior parte nelle aree rurali o semiurbane.

I programmi di inclusione finanziaria dell’India sono sostenuti da un’identificazione digitale, giunta alla sua seconda decade, chiamata Aadhaar, che significa “fondazione”. Questo ID a 12 cifre, contenente le impronte digitali e la scansione dell’iride, ha contribuito a rinnovare il sistema di benefici crivellato dalla corruzione dell’India e ha consentito a più cittadini di fare cose come aprire conti bancari.

Eppure il ruolo di Aadhaar nell’accesso a servizi come la prenotazione dei biglietti del treno lo ha reso un potente strumento di sorveglianza, affermano i critici che lo hanno descritto come un rischio per la privacy simile a un “fratello maggiore” e una minaccia per una società democratica aperta.

Tuttavia, l’India ha scavalcato il resto del mondo nei pagamenti digitali, che lasciano molto meno spazio alla corruzione. Il 40% dei pagamenti digitali globali avviene in India, secondo Il commento di Modi di venerdì. Un programma che abilita tali pagamenti in India è l’Unified Payments Interface, nata nel 2016 in una collaborazione tra le banche commerciali e la Reserve Bank of India, che consente trasferimenti di denaro istantanei utilizzando uno smartphone.

Puoi scansionare un codice QR per un pagamento inferiore a un dollaro per risciò automobilistici, piccoli negozi all’angolo di mamma e papà, persino per acquistare una noce di cocco su una spiaggia a Goa o un assorbente all’aeroporto di Ahmedabad nel Gujarat.

UPI è super economico ed estremamente popolare: entro tre anni dal lancio è stato responsabile di un quarto di tutti i pagamenti digitali nel paese. Al contrario, ci sono ancora posti negli Stati Uniti in cui devi firmare per la tua carta con carta e penna vecchio stile.

Quindi possiamo credere alla vanteria di Chandrasekhar secondo cui il governo indiano ha utilizzato la tecnologia finanziaria per rafforzare la democrazia e aumentare la fiducia nel governo?

Sembra essere vero che l’innesto diffuso – o almeno la percezione pubblica di esso – è leggermente diminuito in India negli ultimi dieci anni. Il punteggio dell’India su Transparency International indice di percezione della corruzione rafforzato da 36/100 nel 2013 a un massimo di 41 nel 2019, prima di scivolare leggermente indietro nel 2020 a 40. Ma questo è ancora un punteggio molto basso, nonostante il miglioramento.

E recente arresti di giornalisti e la rissa legale di Twitter con il governo sulla censura online ha reso la forza dei principi democratici dell’India un argomento di acceso dibattito. La fintech potrebbe essere in grado di ridurre la corruzione, ma sembra esagerato affermare che può rendere la democrazia meno disfunzionale. (Cloe della Cornovaglia)

Fascino fintech

Il regolatore degli Stati Uniti spara un colpo di avvertimento al prestatore Big Tech Stefania Palma riferisce che Rohit Chopra, direttore del Consumer Financial Protection Bureau, ha avvertito che l’ingresso di Apple nel buy now, pay later spazio di credito a breve termine rischia di minare la concorrenza e solleva interrogativi sull’uso dei dati. Il lancio di Apple Pay Later negli Stati Uniti il ​​mese scorso ha segnato un’altra spinta verso i servizi finanziari da parte della società della Silicon Valley, che offre già una carta di credito con Goldman Sachs e Mastercard.

Indagine sudcoreana su $ 3,1 miliardi di transazioni forex legate a criptovalute Le autorità di regolamentazione stanno indagando su transazioni valutarie insolite per un valore di 4,1 trilioni di Won ($ 3,1 miliardi) che hanno avuto luogo in due banche del paese, scrive Song Jung-a. La maggior parte delle transazioni ha coinvolto scambi di criptovalute e una società locale, un riflesso del crescente controllo da parte delle autorità globali dei legami tra i fornitori di servizi finanziari tradizionali e l’industria delle criptovalute.

Jack Ma ha intenzione di rinunciare al controllo di Ant Group Un’offerta pubblica iniziale pianificata per il gigante cinese della fintech ha raggiunto un altro ostacolo con la notizia che il suo fondatore intende fare un passo indietro, riferiscono Ryan McMorrow e Cheng Leng. Il ritiro di Ma dal primo posto arriva quasi due anni dopo che Pechino ha chiesto al gruppo di ristrutturare le operazioni, facendo deragliare quella che sarebbe stata una lista di successo.

Domande e risposte Quick Fire

Di recente ho parlato con Duncan Stevens, amministratore delegato e co-fondatore di Gretel, una fintech che mira ad aiutare le persone a trovare i beni perduti tra cui pensioni, investimenti e conti. In tutto il Regno Unito, 20 milioni di persone hanno perso beni per un valore totale stimato di 50 miliardi di dollari. A marzo, la società ha raccolto 1 milione di dollari in finanziamenti pre-seed da investitori tra cui Insurtech Gateway e RLC Ventures. La piattaforma è stata lanciata nell’aprile 2022 ed è gratuita per i clienti, essendo finanziata da fornitori di prodotti come banche e società di costruzioni sulla piattaforma.

Da dove viene l’idea di Gretel? Il modo tradizionale di risolvere il problema [of finding lost assets] può essere molto costoso e richiedere molto tempo. Ciò che l’industria ha gridato a gran voce è la semplificazione e la centralizzazione, cosa che il governo avrebbe dovuto fare anni fa. La Financial Conduct Authority ha affermato che 24 milioni di persone sono classificate come [financially] vulnerabile in qualche modo, e pensiamo che questo si adatti perfettamente al suo nuovo dovere per i consumatori. Uno dei problemi è che molte persone non pensano che si applichi a loro, ma anche se pensano di aver perso qualcosa, non hanno idea di come trovarlo.

Quali sono i tipi di risorse che le persone trovano? Abbiamo molte persone che cercano fondi fiduciari per bambini e conti bancari, anche se meno alla ricerca di pensioni. Le azioni sono un po’ strane: è un’industria arcaica, e c’è [quite a few people] che hanno certificati azionari cartacei. Hai avuto un’intera generazione che non sapeva della proprietà azionaria che li ha improvvisamente scelti negli anni ’80 e da allora potrebbero aver perso quei certificati. Cercare di capire quali aziende hanno rilevato altre e cose del genere confonde la luce del giorno delle persone.

Quali sono i tuoi prossimi passi? Il piano immediato per noi è quello di ottenere efficacemente le più grandi organizzazioni del settore [such as the high street banks] sulla piattaforma. È questo adagio ben consueto: circa il 5% al ​​10% delle aziende rappresenterà dall’80% al 90% del valore e del volume [of assets]. Stiamo cercando di replicare il nostro lavoro con lo spazio di investimento in altre aree, lavorando in termini di pensioni, banche e gestori patrimoniali. Stiamo cercando di offrire più supporto per i clienti vulnerabili e per la comunità di espatriati. Stiamo anche cercando di offrire a persone come avvocati, esecutori testamentari e persone con procura la possibilità di effettuare ricerche.