Per mesi, le autorità di regolamentazione statunitensi hanno indagato sulle principali banche e intermediari di Wall Street, alla ricerca di prove che i trader e i commercianti abbiano utilizzato canali di messaggistica non ufficiali come WhatsApp e Signal per eludere le regole che richiedono loro di preservare le comunicazioni di lavoro.
Questa settimana, il mondo ha appreso il prezzo per risolvere l’indagine: circa 2 miliardi di dollari. Oltre a un accordo di $ 200 milioni raggiunto con JPMorgan Chase a dicembre, la Securities and Exchange Commission e la Commodity Futures Trading Commission hanno dichiarato martedì che Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, UBS, Barclays, Deutsche Bank, Nomura, Jefferies e Cantor Fitzgerald — pagherebbero altri 1,8 miliardi di dollari.
Sono somme considerevoli. Ma come vanno i grandi insediamenti, ha lasciato molto perturbato.
Le autorità di regolamentazione hanno sostanzialmente ammesso quanto sia diventato difficile tenere d’occhio Wall Street durante un periodo tumultuoso caratterizzato dal crescente utilizzo di canali di comunicazione crittografati da parte dei più esperti di tecnologia e dalla fuga dall’ufficio innescata dalla pandemia di Covid-19.
Tecnicamente le fattispecie risolte comportano la violazione delle regole di conservazione degli archivi elettronici, in base alle quali le comunicazioni inviate attraverso i canali riconosciuti dall’azienda devono essere monitorate e, se del caso, archiviate. Ma questi misfatti sollevano la possibilità che alcune persone nel settore finanziario stessero cercando di evitare il controllo da parte della polizia sul pestaggio di Wall Street. Le autorità di regolamentazione hanno affermato di aver scoperto che negli ultimi anni decine e decine di migliaia di messaggi sono stati inviati attraverso canali di comunicazione non approvati.
Alla Bank of America, un trading desk “aveva una pratica di lunga data di utilizzare metodi non approvati per comunicare sugli affari sui propri dispositivi personali”, asserito dalla CFTC. Nel marzo 2021, quando la banca è stata a conoscenza di un’indagine della CFTC su “certe operazioni di trading” su quel banco, il “responsabile dello sportello ha incaricato tre dei suoi subordinati di eliminare i messaggi dai loro dispositivi personali”, ha affermato l’autorità di regolamentazione. BofA – che ha accettato di pagare alla SEC e alla CFTC un totale di 225 milioni di dollari, la più grande multa di tutte le banche – non ha ammesso né smentito queste accuse.
Alcuni commercianti di Nomura “hanno cancellato intenzionalmente alcune delle loro comunicazioni sui dispositivi personali dopo aver ricevuto un avviso di conservazione” dalla CFTC, ha affermato l’autorità di regolamentazione. Un commerciante, che era alle dipendenze delle affiliate Nomura nel Regno Unito e in Giappone, ha cancellato i messaggi e poi “ha rilasciato false dichiarazioni alla commissione sulla sua conformità”, il ha affermato la CFTC. Nell’ambito del suo accordo con l’autorità di regolamentazione, Nomura non ha ammesso né smentito tali accuse.
Ciò che le autorità di regolamentazione ora sanno è quanto hanno da imparare su ciò che è accaduto nei mercati finanziari negli anni precedenti e inclusa la pandemia. La SEC ha affermato di essere stata “probabilmente privata” di materiale in “varie” indagini.
Significativamente, Gurbir Grewalil direttore delle forze dell’ordine della SEC, ha descritto i requisiti di conservazione dei registri degli Stati Uniti come “sacrosanti” in una dichiarazione rilasciata insieme agli accordi di martedì, aggiungendo: “Se ci sono accuse di illeciti o cattiva condotta, dobbiamo essere in grado di esaminare i libri contabili e i registri di un’azienda per determinare cosa è successo”.
A dire il vero, i cattivi attori della finanza sono stati in grado di fare le loro cose prima di brandire gli iPhone come armi. Le conversazioni potrebbero essere condotte agli angoli delle strade o nei bar. In tempi primitivi, i criminali nei regni che andavano da Wall Street alla mafia usavano un primo dispositivo di telecomunicazione chiamato telefono pubblico per evitare la sorveglianza.
I moderni metodi di comunicazione semplificano semplicemente i comportamenti scorretti. Da gennaio 2018 a settembre 2021, un unico banchiere senior di Goldman Sachs “ha inviato e ricevuto decine di migliaia di messaggi di testo fuori canale” che “riguardavano, tra l’altro, gli affari del broker-dealer”, ha detto la SEC in una dichiarazione riconosciuta come fatto dalla banca.
Dalla mia esperienza, Goldman assume alcune persone molto energiche, ma è difficile immaginare che una di loro lasci la scrivania al lavoro e faccia così tante telefonate durante un periodo simile senza sollevare preoccupazioni per problemi di controllo della vescica o qualcosa del genere.
Come molti di noi, le persone a Wall Street si sono abituate a chattare online in più posti contemporaneamente. Secondo L’insediamento di Goldman con la CFTC, ci hanno persino scherzato su. Il regolatore ha affermato che uno dei trader senior di swap della banca “ha istituito una chat WhatsApp desk nell’aprile 2017 perché, nelle sue parole, ‘BlackBerrys è troppo noioso'”, e ha detto al suo team: “Quello che si dice in chat rimane in chat”.
Nell’annunciare gli ultimi insediamenti, Christy Goldsmith Romero, un commissario della CFTC, ha affermato che le autorità di regolamentazione stanno “inviando un messaggio di tolleranza zero che non permetteremo a Wall Street di minare le nostre forze dell’ordine offuscando o eliminando le comunicazioni relative al trading”. Nessuno può indovinare se i furtivi trafficanti di finanza smetteranno di inviare messaggi di testo abbastanza a lungo da ricevere quel messaggio.