I sudcoreani che desiderano investire denaro in prodotti di investimento rischiosi dovranno prima guardare un video di formazione mentre le autorità di regolamentazione rafforzano la supervisione di un esercito di trader al dettaglio noti per le loro strategie aggressive e la tolleranza alla volatilità.
Da lunedì gli intermediari bloccheranno automaticamente gli investitori che vogliono investire i propri fondi in ETF a leva o inversi e che non possono fornire il numero di certificazione assegnato a coloro che hanno completato la formazione online di un'ora.
La formazione si concentra sulla struttura degli ETF a leva, sul costo della copertura e sull'effetto capitalizzato che può amplificare guadagni e perdite. Coloro che investono in prodotti derivati all'estero dovranno fare una sessione di simulazione di negoziazione di tre ore.
La formazione, un ampliamento delle norme che regolano il commercio interno, fa seguito a un’impennata record di denaro coreano nelle azioni statunitensi, in rialzo di oltre il 50% quest’anno fino alla cifra record di 161 miliardi di dollari alla fine di novembre, secondo l’Agenzia. Depositario di titoli coreani. Non è chiaro quanto denaro coreano sia stato investito negli ETF, anche se prove aneddotiche suggeriscono che sia sostanziale.
“Gli investitori al dettaglio coreani si sono recentemente riversati nel mercato azionario statunitense, soprattutto per gli ETF con leva, per ottenere rendimenti rapidi ed elevati senza riconoscere i rischi. Queste sono le garanzie minime per questi investitori”, ha affermato un funzionario del Financial Supervisory Service.
“Possono ottenere maggiori profitti da questi prodotti a leva, ma subire anche ingenti perdite. Facendo loro riflettere ancora una volta sui rischi, crediamo che la formazione online aiuterà a ridurre la loro esposizione agli ETF.”
Il watchdog ha affermato che è necessaria “maggiore cautela” poiché l’elevata volatilità dei prezzi e le strutture complesse significano che le perdite potrebbero aumentare a dismisura. Negli ultimi cinque anni gli investitori al dettaglio coreani hanno perso più di 300 milioni di dollari all’anno dalle negoziazioni di opzioni e futures estere, ha affermato il watchdog.
Ha inoltre avvertito le società finanziarie locali di astenersi dal marketing aggressivo per attirare nuovi investitori. Dopo un’indagine condotta lo scorso anno, la FSS ha scoperto che alcuni gestori patrimoniali promuovevano gli ETF come prodotti privi di rischio con rendimenti garantiti.
Gli investitori amatoriali sudcoreani sono noti per le loro strategie di trading aggressive e la tolleranza ad alto rischio.
“Hanno un orizzonte di investimento breve e tendono ad amare il trend seguendo, [they are] sensibile alle oscillazioni dei prezzi”, ha affermato Jongmin Shim, stratega azionario coreano presso CLSA.
“Quando viene impostata la direzione al rialzo, puoi ottenere rendimenti elevati rapidamente, ma questi prodotti con leva significano anche che puoi cadere all’inferno quando la direzione viene invertita.”
Non è chiaro se i corsi di formazione raffredderanno l’entusiasmo per gli ETF statunitensi a leva, visti dai giovani come un modo rapido per guadagnare denaro per far fronte al costo della vita in costante aumento.
Kim Joon-won, uno studente universitario di 24 anni di Seul, ha investito circa 10 milioni di Won (6.791 dollari) ad aprile in SOXL, un ETF con leva che monitora le azioni statunitensi di semiconduttori, e ha realizzato un profitto del 200% in soli tre mesi.
“Questa volta ho intenzione di raddoppiare la mia scommessa sull'ETF”, ha detto. “Puoi guadagnare un sacco di soldi acquistandolo quando il mercato va nel panico e vendendolo più tardi quando il mercato si riprende. Ma sono anche favorevole a qualsiasi sessione educativa sui rischi.”