Il gruppo di investimento HSG di Neil Shen ha acquistato il marchio italiano di scarpe di lusso Golden Goose per circa 2,5 miliardi di euro, segnando un'inversione di tendenza dopo che l'azienda calzaturiera è stata costretta a pianificare un'offerta pubblica iniziale.
Venerdì HSG ha dichiarato che sta acquisendo una quota di maggioranza in Golden Goose da investitori tra cui l'attuale proprietario Permira, la società di private equity con sede a Londra. Temasek, il gestore degli investimenti statale di Singapore, acquisirà una quota di minoranza nell'operazione.
HSG, l'ex filiale cinese della società di venture capital statunitense Sequoia Capital, ha acquisito Golden Goose per una valutazione aziendale di 2,5 miliardi di euro, secondo persone a conoscenza della questione.
La transazione raddoppia quasi il valore della società dopo che Permira, che manterrà una quota di minoranza, ha acquistato la società nel 2020 per meno di 1,3 miliardi di euro.
Segna anche una svolta dopo che il 25enne marchio di calzature in difficoltà ha ritirato la quotazione a Milano lo scorso anno dopo più di 10 mesi di preparazione. Tale quotazione avrebbe dato a Golden Goose una capitalizzazione di mercato di 1,9 miliardi di euro se avesse venduto le sue azioni nella fascia alta del range di mercato.
A gennaio, un gruppo di investimento sostenuto dal co-fondatore di Alibaba Joe Tsai ha acquistato una partecipazione del 12% nella società per una valutazione di 2,2 miliardi di euro.
“L'anno scorso abbiamo deciso di non fare una IPO”, ha detto venerdì al MagicTech il partner di Permira Francesco Pascalizi. “All'epoca eravamo sull'orlo di quello che in seguito si rivelò essere uno scenario piuttosto impegnativo per il lusso. In retrospettiva, quella era la decisione giusta.”
L'accordo segna la seconda significativa vendita di asset da parte di Permira negli ultimi giorni, dopo la vendita della sua quota di maggioranza nel mercato online Boats Group. L’azienda ha restituito 12,6 miliardi di euro ai suoi sostenitori negli ultimi 12 mesi, ha detto una persona a conoscenza della questione.
I ricavi di Golden Goose sono cresciuti fino a 655 milioni di euro nel suo ultimo anno fiscale 2024, rispetto ai 266 milioni di euro del 2020, sostenuti dalle vendite dirette ai consumatori. Ora gestisce 227 negozi, più del doppio del numero del 2019.
Silvio Campara, amministratore delegato di Golden Goose, continuerà a guidare l'azienda dopo l'accordo. L'azienda, che ha un forte seguito tra i consumatori più giovani, potrebbe cercare di espandersi in Asia dopo l'ultimo investimento.
HSG “sosterrà il marchio mentre entra nel suo prossimo entusiasmante capitolo di crescita – soprattutto a livello internazionale – preservando e celebrando ciò che rende Golden Goose così unicamente italiano”, ha affermato Jiajia Zou, partner della società di venture capital e di private equity.
HSG si è separata da Sequoia nel 2023 per questioni geopolitiche. Investe a livello globale nei settori della tecnologia, della sanità e dei consumi.