Martedì il rialzo dell’euro e il debito pubblico della zona euro a breve termine sono stati messi sotto pressione, poiché i trader si sono preparati affinché la banca centrale del blocco alzi i tassi di interesse per la prima volta in più di un decennio.

La valuta comune è salita dello 0,8 per cento a poco più di $ 1,02, dopo essere scivolata alla parità con il dollaro la scorsa settimana per la prima volta in 20 anni quando il biglietto verde si è rafforzato e si sono intensificate le preoccupazioni sulla dipendenza dell’Europa dall’energia russa.

Nei mercati dei titoli di Stato, il rendimento del titolo biennale sensibile alle politiche della Germania è salito di 0,08 punti percentuali allo 0,59%. Il rendimento del Bund tedesco a 10 anni, visto come un indicatore degli oneri finanziari dell’eurozona, è salito di 0,03 punti percentuali all’1,25%. I rendimenti obbligazionari aumentano quando i loro prezzi scendono.

La Banca centrale europea ha ampiamente segnalato che giovedì aumenterà il tasso sui depositi principali, attualmente a meno 0,5 per cento, per la prima volta dal 2011.

Martedì mattina i mercati hanno contemplato la possibilità di un aumento extra-large del tasso di 0,5 punti percentuali. La BCE ha mantenuto il suo tasso di interesse principale a meno di zero per stimolare il prestito e la spesa dal 2014, quando l’eurozona ha affrontato una crisi del debito sovrano, ed è rimasta indietro rispetto alla Federal Reserve statunitense e alla Banca d’Inghilterra nell’inasprimento della politica monetaria per combattere l’aumento dei consumi prezzi.

I notiziari di martedì hanno riferito che la BCE potrebbe prendere in considerazione l’aumento dei costi finanziari questa settimana di mezzo punto, anziché di 0,25 punti percentuali, in un contesto di inflazione rovente.

“Il fatto è che la BCE è molto indietro rispetto alla curva e ha molto da fare”, ha affermato Paul O’Connor, capo del team multi-asset con sede nel Regno Unito presso Janus Henderson. “Quindi non sembrerà insolito se inizieranno con un aumento di 50 punti base”.

Il rendimento del titolo biennale italiano è salito di 0,07 punti percentuali all’1,47%.

Giovedì la banca centrale dell’eurozona potrebbe anche offrire nuovi dettagli su un meccanismo di sostegno pianificato per salvaguardare i governi più deboli del blocco, come quelli di Italia e Grecia, da tassi più alti.

Nei mercati azionari, l’indice azionario regionale europeo Stoxx 600 è sceso dello 0,2%, dopo due giorni di guadagni dopo che i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno indicato che i rialzi dei tassi della Fed non avevano ancora influenzato la volontà dei consumatori di spendere.

Il trading di futures ha indicato che l’S&P 500 di Wall Street sarebbe salito dello 0,4% all’apertura di New York dopo aver chiuso lo 0,8% in meno lunedì.

Le azioni globali sono scese di circa il 20% quest’anno poiché gli investitori hanno dibattuto sulla capacità delle banche centrali di domare l’aumento dell’inflazione senza spingere le economie alla contrazione, mentre la stagione degli utili trimestrali ha acceso i timori di una potenziale recessione.

La scorsa settimana le banche di Wall Street JPMorgan e Morgan Stanley hanno mancato le previsioni sugli utili degli analisti. Lunedì, Goldman Sachs ha avvertito che avrebbe rallentato le assunzioni mentre Bloomberg ha riferito che Apple stava per fare lo stesso.

“Vedremo grandi declassamenti delle previsioni sugli utili e non c’è alcun supporto di politica monetaria per aiutare i mercati, quindi è difficile essere ottimisti”, ha affermato Luca Paolini, chief strategist di Pictet Asset Management.

“L’unica cosa che potrebbe salvare la situazione è un miglioramento in Cina”.

Ben 41 città cinesi sono ora sotto blocco o controlli distrettuali, ha affermato la banca giapponese Nomura, mentre la nazione persegue la sua politica zero-Covid mentre corre per sviluppare un efficace vaccino mRNA nostrano.

L’economia cinese è cresciuta solo dello 0,4% nel trimestre fino a giugno su base annua, mancando ampiamente le previsioni degli analisti, sebbene la debole performance abbia alimentato la speculazione secondo cui Pechino avrebbe lanciato misure di stimolo.

L’indice azionario Hang Seng di Hong Kong ha chiuso in ribasso dello 0,9%, portando la sua perdita da inizio anno al 12%.

Il Topix a Tokyo ha guadagnato lo 0,5%.