Sam Bankman-Fried ha investito $ 20 milioni in un grande fondo di capitale di rischio che ha poi preso una quota nel suo gruppo di scambio di criptovalute FTX, un accordo che evidenzia stretti legami tra il miliardario caduto e alcuni dei suoi sostenitori.
Alla fine del 2021 Bankman-Fried ha investito in un fondo gestito da Paradigm, un grande sostenitore delle start-up crittografiche. Lo stesso fondo “Paradigm One” da 2,5 miliardi di dollari ha successivamente investito nelle sue borse FTX e FTX negli Stati Uniti, secondo le rivelazioni rese questa settimana al tribunale fallimentare.
Paradigm One era all’epoca il più grande veicolo di capitale di rischio incentrato sulle criptovalute. Come risultato delle transazioni, Bankman-Fried ha investito e ricevuto finanziamenti da quell’unica somma di denaro.
“È semplicemente strano”, ha detto Charles Whitehead, professore alla Cornell Law School. Ha detto che sebbene non ci fosse “nulla di intrinsecamente sbagliato” in tali accordi, “ti fa alzare le sopracciglia”.
Bankman-Fried si è dichiarato non colpevole delle accuse statunitensi di frode e riciclaggio di denaro dopo il crollo di FTX a novembre. In precedenza aveva raccolto 1,8 miliardi di dollari da investitori esterni per le sue società.
I pubblici ministeri e le autorità di regolamentazione affermano che abbia frodato quegli investitori e incanalato denaro dai clienti FTX al suo hedge fund Alameda Research, che ha speso molto in investimenti rischiosi in start-up e token crittografici.
Paradigm, lanciato nel 2018 dall’ex partner di Sequoia Capital Matt Huang e dal co-fondatore di Coinbase Fred Ehrsam, ha affermato che Bankman-Fried è stato trattato allo stesso modo degli altri investitori nel suo fondo.
Paradigm, con sede a San Francisco, ha anche rilasciato una comunicazione generale sui conflitti di interesse agli investitori in Paradigm One, affermando che il fondo potrebbe investire in società gestite dai suoi soci accomandanti, ha affermato un portavoce.
Bankman-Fried non ha risposto immediatamente alle richieste di commento.
Attraverso Alameda, Bankman-Fried ha anche investito 5 milioni di dollari in un fondo lanciato da UVM, un ramo della banca di Singapore United Overseas Bank, e Signum Capital. Il fondo ha investito in FTX, secondo i nuovi documenti del tribunale. Signum e UOB non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.
UVM Signum e Paradigm sono i primi esempi noti di Bankman-Fried che investe nel fondo specifico che ha sostenuto le sue attività FTX.
Bankman-Fried ha investito decine di milioni di dollari in una vasta gamma di fondi gestiti da società di venture capital che erano anche sostenitrici di FTX, tra cui Sequoia Capital, ha riferito il MagicTech. Alameda ha investito 200 milioni di dollari in fondi gestiti da Sequoia, ma in veicoli diversi da quelli che hanno sostenuto FTX, ha detto in precedenza una persona vicina all’azienda.
Paradigm era un investitore centrale in FTX. L’azienda ha aiutato il team di iniziative interne di FTX a gestire il round di finanziamento della serie B del luglio 2021, secondo un comunicato stampa per la raccolta fondi. All’epoca, Huang disse che Bankman-Fried era “uno di quei fondatori speciali la cui visione è incredibilmente ambiziosa e adattata in modo univoco al futuro delle criptovalute”.
Quando Paradigm One è stato lanciato pochi mesi dopo, nel novembre 2021, Alameda era tra i suoi investitori con una quota di $ 20 milioni. Alameda ha successivamente ampliato la sua partecipazione in Paradigm One di $ 5 milioni attraverso un apparente acquisto da un altro investitore nel fondo.
Il fondo Paradigm One si è poi unito a un round di finanziamento del gennaio 2022 per FTX e il suo ramo statunitense, che ha valutato le due società per un totale di 40 miliardi di dollari, secondo un elenco degli azionisti di FTX depositato presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti.
Paradigm ha ridotto a zero il suo investimento totale di $ 278 milioni in FTX a novembre, dopo che le società hanno dichiarato bancarotta negli Stati Uniti. Huang ha scritto su Twitter quel mese di provare “un profondo rammarico per aver investito in un fondatore e in una società che alla fine non si allineava con i valori delle criptovalute”.