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Una giuria di New York ha condannato Neil Phillips, il manager di alto profilo di un hedge fund con sede a Londra precedentemente sostenuto da George Soros, per un presunto piano volto a manipolare il tasso di cambio del dollaro statunitense rispetto al rand sudafricano come parte di uno stratagemma per innescare un Pagamento di opzioni da $ 20 milioni.
Il 53enne britannico, che ha co-fondato la Glen Point Capital nel 2015, focalizzata sui mercati emergenti, è stato dichiarato colpevole mercoledì di frode sulle materie prime dopo un processo durato una settimana. È stato assolto dall’accusa di associazione a delinquere finalizzata a commettere frode sulle materie prime.
I pubblici ministeri avevano accusato Phillips di aver tentato di spostare artificialmente il prezzo del dollaro al di sotto del prezzo di esercizio per una “one touch option” acquistata dal suo fondo alla fine del 2017. Quello strumento pagava 20 milioni di dollari se la coppia rand-dollaro raggiungeva un livello particolare prima di gennaio 2018. .
Hanno affermato che il giorno di Santo Stefano del 2017, Phillips ha diretto centinaia di milioni di dollari in scambi di dollari-rand “con lo scopo esplicito di guidare artificialmente il mercato”. [dollar-rand] inferiore a 12,50″ e “ha personalmente ordinato” a un dipendente di una banca con sede a Singapore di vendere circa 725 milioni di dollari in dollari in cambio di rand, cosa che ha spinto al ribasso il valore del tasso di cambio dollaro-rand.
“Non appena Phillips ha raggiunto il suo obiettivo e il [dollar-rand] tasso è sceso al di sotto di 12,50 a causa della manipolazione del trading spot di Phillips, Phillips ha immediatamente ordinato che [the employee] cessare l’attività”, hanno scritto i pubblici ministeri nell’atto di accusa.
I suoi avvocati avevano sostenuto in tribunale che le operazioni erano tutte legali, consistenti in “transazioni legittime effettuate sul mercato aperto”, e che le presunte vittime erano sofisticati istituti finanziari e investitori.
In una dichiarazione, Damian Williams, l’avvocato americano del distretto meridionale di New York, ha accolto con favore il verdetto, affermando che una giuria aveva ritenuto che Phillips avesse “manipolato intenzionalmente. . . il più grande mercato finanziario decentralizzato del mondo”.
“Il controllo dei mercati finanziari è fondamentale per la salute e la sacralità della nostra economia”, ha aggiunto, elogiando il suo ufficio per “continuare a essere un leader globale nell’applicazione della legge nel garantire un’attività di mercato equa per gli investitori a ogni livello”.
Phillips sarà condannato in un secondo momento. Rischia un massimo di 10 anni di carcere.
“Siamo estremamente delusi dal verdetto e crediamo fermamente che Neil Phillips sia innocente dell’unica accusa per la quale è stato dichiarato colpevole”, ha affermato Sean Hecker, avvocato del gestore di hedge fund. Ha aggiunto: “Continueremo a lottare per il giusto risultato”.
Phillips ha precedentemente lavorato presso BlueBay Asset Management con sede a Londra, dove ha gestito un fondo macro globale da 1,4 miliardi di dollari prima di lasciare l’azienda nel 2014.
Secondo i documenti della società, Glen Point Capital ha interrotto le sue attività nel febbraio dello scorso anno.