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Quest’anno i nuovi ETF stanno colpendo il mercato a un ritmo record, guidati da titoli supervisionati dai gestori di fondi che decidono quali azioni includere.
Secondo Morningstar, finora nel 2024 sono stati lanciati almeno 236 ETF, inclusi 166 ETF gestiti attivamente. Nel 2023 c’erano 155 ETF attivi e passivi combinati contemporaneamente.
La nuova classe di ETF attivi è dotata di una serie di funzionalità, tra cui quelle che pagano un reddito extra, raddoppiano l’esposizione a determinati titoli o garantiscono protezione contro le perdite. Stanno attirando interessi e capitali enormi da parte degli investitori.
“Mentre la maggior parte del denaro risiede ancora in ETF di ampio mercato basati su indici a basso costo, molti di questi nuovi prodotti hanno guadagnato terreno”, ha affermato Todd Rosenbluth, responsabile della ricerca per VettaFi, una società di consulenza.
Capital Group ha annunciato giovedì l'aggiunta di sette nuovi ETF attivi al suo mix di 21 titoli con una capitalizzazione di mercato di 29 miliardi di dollari. Attualmente detiene circa il 4% del mercato attivo degli ETF.
Questi lanci seguono una coppia di nuovi ETF attivi all’inizio di questo mese da BlackRock. Sebbene il gestore patrimoniale da 10 trilioni di dollari sia meglio conosciuto per i suoi ETF iShares passivi, ha tranquillamente raddoppiato le sue offerte di ETF attivi nell’ultimo anno.
“Gli ETF attivi stanno diventando parte integrante dei portafogli degli investitori in tutto il mondo, con i consulenti finanziari che li incorporano sempre più nelle loro pratiche basate su modelli”, ha affermato in una nota Jessica Tan, responsabile delle Americhe per le soluzioni di prodotto globali presso BlackRock.
Altre strategie sono destinate ad usi più di nicchia. Una joint venture tra REX Shares e Tuttle Capital Management prevede di offrire dozzine di ETF su azioni singole che offrono scommesse a favore e contro una serie di società – tra cui Trump Media e i favoriti delle azioni meme GameStop e AMC Entertainment – al doppio della normale esposizione, secondo un recente deposito normativo.
“State assistendo a un altro passo avanti verso l’estinzione dei fondi comuni di investimento per gli ETF”, ha affermato Matt Tuttle, amministratore delegato della sua omonima società. “L’unica cosa che i fondi comuni di investimento hanno sugli ETF è un vantaggio nelle strategie attive.”
Il settore dei fondi comuni di investimento da 26 trilioni di $ è molto più grande del mercato degli ETF da quasi 9 trilioni di $ negli Stati Uniti. Ma gli ETF attivi hanno incassato quasi 100 miliardi di $ nei primi cinque mesi del 2024, mentre i fondi comuni di investimento attivi hanno perso circa 150 miliardi di $, secondo Morningstar.
Una ricerca della società di consulenza londinese ETFGI pubblicata lunedì ha rilevato che gli asset degli ETF gestiti attivamente a livello globale hanno raggiunto circa 889 miliardi di dollari alla fine di maggio, eclissando il record di aprile di 840 miliardi di dollari. Secondo Morningstar, circa 662 miliardi di dollari sono destinati agli Stati Uniti.