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Catl, produttore di batterie al veicolo elettrico cinese, ha dichiarato che avrebbe raccolto almeno $ 4 miliardi in quella che dovrebbe essere la più grande vendita di azioni di Hong Kong quest'anno.
Le azioni della società avranno un prezzo questa settimana e inizieranno a negoziare il 20 maggio, secondo un prospetto depositato alla Borsa di Hong Kong lunedì.
La compagnia petrolifera cinese Sinopec, il Kuwait Investment Authority Sovereign Wealth Fund e la società di investimento asiatica Hillhouse Capital stanno guidando un gruppo di oltre 20 investitori di pietra angolare, che includono anche l'assicuratore Taikang Life e i fondi del governo locale cinese.
CATL, che ha già azioni quotate alla Borsa di Shenzhen in Cina, è il più grande produttore mondiale di batterie per EV e sistemi di accumulo di energia.
L'elenco secondario potrebbe raccogliere più di $ 5 miliardi se la domanda è forte e un'opzione Greenshoe – che consente ai sottoscrittori di vendere più azioni di quanto previsto – viene esercitata.
Il prezzo delle sue azioni di Hong Kong è dell'1,4 per cento al di sotto del prezzo continentale, a partire dal mercato di venerdì. Lo sconto relativamente piccolo riflette una forte domanda degli investitori, secondo una persona vicina all'accordo. Le azioni tradite da Shenzhen di CATL sono aumentate di quasi il 3 % a RMB255 ($ 35,30) all'apertura del lunedì.
CATL è cresciuto rapidamente sul retro del boom della Cina e ha intrapreso un ambizioso piano di espansione globale, compresa la costruzione di fabbriche di batterie in Europa e la tecnologia di licenza per le case automobilistiche statunitensi.
Con sede a Ningde, in Cina sud-orientale, la società ha anche attinto a Washington per le paure della sicurezza nazionale e c'è incertezza sulla sua posizione a lungo termine nel mercato statunitense tra le tensioni commerciali tra Pechino e Washington.
Il deposito di lunedì è arrivato quando gli Stati Uniti hanno dichiarato di aver fatto “progressi sostanziali” in due giorni di colloqui commerciali con funzionari cinesi a Ginevra, un segno che le due maggiori economie del mondo potrebbero de-escalare la loro guerra commerciale.
Tuttavia, CATL ha dichiarato nel suo deposito che le politiche tariffarie statunitensi “si stanno evolvendo in rapida evoluzione” e non può prevedere come le politiche tariffarie in vari paesi possano evolversi ulteriormente “o potenzialmente influire sulla sua attività.
Il deposito ha anche dimostrato che le banche di investimento statunitensi, tra cui JPMorgan e Bank of America, sono i principali sottoscrittori della lista, nonostante un comitato congressuale degli Stati Uniti il mese scorso che chiedeva alle banche del paese di abbandonare l'accordo.
Secondo un banchiere vicino ai negoziati, alcuni investitori statunitensi stanno ancora valutando il loro coinvolgimento nella vendita di azioni tra le preoccupazioni per l'aggiunta del Pentagono di CATL al suo elenco di società con affiliazioni ai militari cinesi.
Sebbene tali designazioni abbiano un impatto legale scarso, rischia danni reputazionali e un ulteriore controllo delle agenzie statunitensi.
Catl ha ribadito la sua negazione nel deposito di queste accuse di lunedì. Ha detto che “non si è mai impegnato in nessuna attività o attività legata ai militari” e ha affermato che è “coinvolgente” con il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti per “affrontare la falsa designazione”.
La società ha anche osservato che la designazione limita solo a lavorare con un piccolo numero di agenzie statunitensi e non dovrebbe avere un impatto più ampio sulla sua attività.
CATL, che ha 11 principali basi di produzione nazionali in Cina, si sta rapidamente espandendo all'estero con progetti in Germania, Ungheria, Spagna e Indonesia. Nell'archiviazione, ha affermato circa il 90 %, o HK $ 27,6 miliardi ($ 3,5 miliardi), della nuova capitale verrà utilizzato per la costruzione delle sue linee di produzione ungheresi.
Delle entrate di $ 50 miliardi dell'azienda l'anno scorso, il 69,5 per cento derivava dal mercato cinese, con il resto dall'estero, principalmente in Europa.
Tuttavia, CATL, che ha enormi economie di scala per la maggior parte dei suoi rivali, ha anche lavorato con Tesla e Ford per concedere in licenza la sua tecnologia di produzione di batterie per le fabbriche negli Stati Uniti.
Il deposito ha anche mostrato che le batterie EV rappresentavano il 70 % delle vendite dell'anno scorso, seguite da sistemi di accumulo di energia al 16 % e il resto principalmente da materiali della batteria, riciclaggio e risorse minerali.