Il Gruppo Cecoslovacco, uno dei maggiori produttori di munizioni in Europa, si sta preparando per il lancio imminente di un'offerta pubblica iniziale fondamentale, con una mossa che sottolineerebbe l'interesse degli investitori per i gruppi di difesa.
La società con sede a Praga annuncerà la sua intenzione di quotarsi già mercoledì, secondo fonti informate, in un'operazione che segnerebbe una delle più grandi quotazioni in Europa degli ultimi anni.
Il CSG, a conduzione familiare, punta a una quotazione primaria ad Amsterdam che potrebbe valorizzare il gruppo a circa 30 miliardi di euro e renderlo uno dei gruppi di difesa più preziosi d'Europa.
Si prevede che il CSG quota circa il 15% delle azioni. I tempi dell’accordo potrebbero ancora cambiare, hanno avvertito le persone.
Oggi gestita dal figlio del fondatore, Michal Strnad, la CSG è diventata un fornitore leader delle forze armate ucraine e funge anche da intermediario per l'acquisto di munizioni di artiglieria a Kiev da paesi terzi nell'ambito di un'iniziativa internazionale guidata da Praga.
All’inizio di questo mese il nuovo primo ministro ceco Andrej Babiš ha abbandonato la minaccia lanciata durante la sua campagna elettorale di fermare la consegna di munizioni all’Ucraina, concordando invece che Praga avrebbe continuato a coordinare questa iniziativa ma senza utilizzare fondi cechi.
Nel 2024 CSG ha acquisito Kinetic, uno dei maggiori produttori statunitensi di munizioni per armi leggere, a seguito di una battaglia per l’acquisizione che inizialmente ha scatenato anche una reazione repubblicana a Washington contro la cessione della proprietà a un acquirente straniero.
“CSG è ben posizionata per essere un attore importante nel consolidamento del settore della difesa europeo, che è chiaramente necessario per aumentare la capacità produttiva e ridurre i costi”, ha affermato Damien Mariette, senior portfolio manager presso CPR Asset Management a Parigi. “Mi aspetto che utilizzino i proventi di questa IPO per acquisizioni”.
La quotazione di CSG rientra nell'ondata di gruppi di difesa europei che si preparano a IPO per capitalizzare l'entusiasmo degli investitori in un significativo rally del settore.
L’indice Stoxx Europe del settore aerospaziale e della difesa è più che triplicato dal 2022 a novembre e ha guadagnato oltre l’11% nel 2026.
Anche il produttore franco-tedesco di carri armati KNDS e l'ingegnere metalmeccanico britannico Doncasters Group si stanno preparando per le IPO, secondo quanto riportato in precedenza dal FT.
Ciò avviene dopo che gli investitori si sono accumulati in IPO europee legate alla difesa dal 2024, come quelle del produttore francese di occhiali per la visione notturna Exosens e del produttore tedesco di scatole di trasmissione per carri armati Renk.
L'IPO del CSG segnerebbe anche un ulteriore segnale di una maggiore attività nel mercato europeo delle nuove quotazioni dopo un prolungato rallentamento.
A ottobre, Verisure, società di servizi di sicurezza basata su private equity, ha raccolto 3,2 miliardi di euro in una IPO a Stoccolma, con le azioni che sono balzate del 21% al loro debutto in borsa.
Il CSG ha rifiutato di commentare.