Il regolatore finanziario del Regno Unito ha avvertito che il crescente interesse di Big Tech per pagamenti, prestiti e altri prodotti finanziari potrebbe danneggiare la concorrenza e lasciare i fornitori tradizionali in svantaggio.

Questa settimana la Financial Conduct Authority ha avviato un’indagine sulle mosse di Apple, Amazon, Google e Meta, madre di Facebook, nei servizi finanziari al dettaglio. Sta chiedendo alle società Big Tech, ai loro partner e potenziali rivali le loro opinioni sull’espansione della Silicon Valley in pagamenti, depositi, credito e assicurazioni.

Pur riconoscendo che i consumatori potrebbero trarre vantaggio a breve termine, la FCA suggerisce che le aziende Big Tech potrebbero essere in grado di “sfruttare i loro ecosistemi” e grandi archivi di dati per “bloccare i consumatori”, come in altri mercati in cui devono già affrontare il controllo normativo, come come app store mobili.

Tutte e quattro le società sono titolari di permessi FCA per l’elaborazione dei pagamenti nel Regno Unito e il loro ritmo di espansione nei prodotti finanziari sembra accelerare. Amazon la scorsa settimana ha lanciato un nuovo portale assicurativo nel Regno Unito, mentre l’acquisizione da parte di Apple della start-up fintech con sede a Londra Credit Kudos all’inizio di quest’anno è stata vista come un approfondimento della sua spinta verso i pagamenti e i prestiti al consumo.

Sheldon Mills, direttore esecutivo di consumatori e concorrenza della FCA, ha dichiarato al MagicTech che l’autorità di regolamentazione “guarda avanti” in attesa che le aziende tecnologiche espandano la loro presenza nel mercato dei servizi finanziari del Regno Unito, anche se alcuni nuovi prodotti, come la carta di credito di Apple e il nuovo conto bancario ad alto rendimento — sono attualmente disponibili solo negli Stati Uniti.

“Pensiamo che sia importante, date le dimensioni, date le grandi riserve di capitale che alcune di queste aziende potrebbero avere per supportare l’ingresso, che stiamo iniziando a capire come potrebbe svilupparsi la concorrenza nei nostri mercati”, ha affermato Mills.

In un’analisi di mercato pubblicata martedì, che secondo l’agenzia intendeva “stimolare la discussione”, la FCA ha affermato che a breve termine l’ingresso di Big Tech potrebbe portare efficienze o abbassare i prezzi, oltre ad aprire l’accesso alle persone sottoservite da fornitori esistenti. La nuova concorrenza delle società statunitensi potrebbe anche stimolare le tradizionali società di servizi finanziari nel Regno Unito ad abbracciare più rapidamente le tecnologie digitali.

Ma, a lungo termine, i rischi incombono a grandi dimensioni, ha suggerito la FCA.

“Sulla base dell’evidenza nei mercati principali delle aziende Big Tech e nei loro ecosistemi in espansione, ci sono rischi di concorrenza derivanti dal loro rapido guadagno di quote di mercato, mercati che ‘pendono’ a loro favore e potenziale sfruttamento del potere di mercato”, ha scritto la FCA nel suo 61- analisi della pagina. “Questo potrebbe essere dannoso per la concorrenza e i risultati dei consumatori”.

Il rapporto tra le società tecnologiche e le banche tradizionali è spesso difficile, in cui gli alleati possono rapidamente diventare rivali.

Le società tecnologiche spesso collaborano con le tradizionali società di servizi finanziari quando lanciano per la prima volta un nuovo prodotto, come ha fatto Amazon con un trio di compagnie di assicurazione sulla casa. Ma data la loro portata, base di utenti e dati, potrebbero quindi cercare di lanciare i propri servizi interni, ha affermato la FCA. Il prossimo servizio “Compra ora, paga dopo” di Apple offrirà prestiti a breve termine ai consumatori attraverso una consociata interamente controllata, piuttosto che tramite Goldman Sachs, con la quale collabora su carte di credito e conti di deposito.

La FCA ha anche suggerito che le aziende tecnologiche dovrebbero condividere i loro preziosi dati sui clienti con i fornitori tradizionali.

“Saremmo preoccupati se i dati potessero essere utilizzati esclusivamente dalle aziende Big Tech, che sono anche in grado di imporre restrizioni di accesso ai dati a fornitori storici o potenziali partecipanti”, ha scritto la FCA. “L’accesso delle aziende Big Tech a dati senza precedenti e la capacità di combinare i dati nei loro ecosistemi offrono loro un vantaggio competitivo unico che gli operatori storici e le fintech non possiedono”.

Nessuna modifica normativa viene proposta “in questa fase”. Le risposte alla FCA possono essere presentate fino al 15 gennaio 2023 e l’agenzia prevede di rilasciare una dichiarazione di feedback nella seconda metà del prossimo anno.

Apple, Amazon, Google e Meta hanno rifiutato di commentare i commenti e l’indagine di mercato della FCA.