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L’autorità di vigilanza della spesa pubblica del Regno Unito ha rimproverato il principale regolatore finanziario del paese per essere stato troppo lento nell’agire sui rischi normativi e per non aver fornito al governo le informazioni necessarie per giudicare il successo di una controversa revisione.
Il National Audit Office ha riconosciuto che la Financial Conduct Authority, che supervisiona 50.000 aziende in tutto il Regno Unito, ha apportato miglioramenti nell’ambito di un programma di trasformazione durato tre anni, ma ha affermato che i punti deboli permangono.
“Può esserci un ritardo significativo tra l’identificazione da parte della FCA di un problema da affrontare e l’adozione di un’azione normativa”, ha affermato la NAO nel suo rapporto di 56 pagine sulla performance dell’autorità di regolamentazione mentre si destreggia tra le conseguenze della Brexit, le tentacolari riforme del governo di Edimburgo e richieste in nuovi settori come quello delle criptovalute.
La NAO ha riconosciuto che la FCA aveva bisogno di nuovi poteri in alcune aree, come il mercato buy now-pay- later, ma ha affermato che in altre “anche quando una questione rientra nel perimetro della FCA, o ha il potere di agire, possono volerci anni prima che la FCA attui qualsiasi azione coercitiva”.
Ha citato le criptovalute, un’area popolarmente definita il “selvaggio west” della finanza per la sua mancanza di governance, come esempio della lentezza dell’azione della FCA; la prima azione coercitiva dell’autorità di regolamentazione è arrivata solo nel febbraio 2023, tre anni dopo l’entrata in vigore delle nuove norme antiriciclaggio che disciplinano il settore.
Il rapporto afferma che la capacità della FCA di supervisionare le criptovalute è stata indebolita anche dalla carenza di personale presso l’ente regolatore, che è stato colpito da un’azione sindacale lo scorso anno quando i lavoratori si sono opposti a parti del piano di trasformazione. “Sebbene il fatturato dell’intera FCA sia ormai diminuito, in alcuni settori specialistici i rischi di consegna rimangono elevati”, afferma l’Ufficio nazionale di audit.
L’efficienza della FCA attirò l’attenzione dell’allora segretario economico Andrew Griffith un anno fa, quando scrisse all’amministratore delegato Nikhil Rathi e al capo della Prudential Regulatory Authority sottolineando che il governo voleva “un’autorità leader a livello mondiale”. . . efficacia operativa” da parte dei suoi organi di vigilanza.
La FCA ha più volte difeso il suo piano di trasformazione e sostiene che sia aumentato dati ha iniziato a pubblicare ne è la prova. Tuttavia, la NAO ha affermato che “il reporting pubblico del regolatore è complesso e rende difficile il compito alle parti interessate, incluso HMT [HM Treasury]per giudicare la sua performance”.
Il rapporto critica inoltre la FCA per “aver stabilito la direzione in cui si aspetta che i parametri si muovano” nell’ambito di un piano del 2022, ma non aver rivelato “quali livelli di prestazione si aspetta di raggiungere sia nel complesso che per i singoli parametri” e per aver gestito un sistema di reporting interno che comprende 49 indicatori in 168 attività tutte legate agli “impegni prioritari”.
“La FCA deve completare il suo lavoro sull’ottimizzazione dell’uso dei dati, valutando se sta raggiungendo i risultati previsti e se è in grado di indirizzare le risorse dove possono avere il maggiore impatto”, ha affermato Gareth Davies, controllore e revisore generale della NAO.
Ha aggiunto che l’organismo di vigilanza “deve anche essere chiaro su quali tra la lunga lista di attività che sta monitorando internamente siano le sue priorità. Se la FCA sarà in grado di farlo, sarà ben posizionata per affrontare le sfide del contesto in evoluzione in cui opera”.
Le raccomandazioni della NAO per la FCA includono una scadenza dell’autunno 2024 per sviluppare un piano per ottenere dati esterni migliori sulle sue prestazioni e per garantire che i suoi “processi operativi” siano idonei a raggiungere i suoi numerosi obiettivi entro dicembre di quell’anno.
La NAO ha inoltre suggerito una scadenza a settembre 2024 per “sviluppare il lavoro attuale della FCA per sviluppare la pianificazione strategica della forza lavoro, sviluppare e mantenere un piano a lungo termine per le esigenze della forza lavoro”.
La FCA ha affermato di essere “impegnata a realizzare le utili raccomandazioni” della NAO.