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Janus Henderson ha concluso un accordo per assumere il controllo di una società di investimenti alternativi da 6 miliardi di dollari, nell'ambito dell'ultimo tentativo da parte di un gestore patrimoniale tradizionale di aggiungere capacità di credito privato per soddisfare la crescente domanda degli investitori.
Il gruppo britannico-americano, che ha circa 361 miliardi di dollari in asset in gestione, sta acquisendo una quota del 55 percento in Victory Park Capital Advisors con sede a Chicago in cambio di denaro e azioni della società, con un “percorso definito” per acquisire la proprietà totale alla fine, ha affermato la società lunedì. I termini finanziari dell'accordo non sono stati divulgati.
L'accordo per Victory Park, che ha circa 6 miliardi di $ in asset in gestione, arriva sulla scia del patto di Janus Henderson per acquisire il ramo di investimenti alternativi della National Bank of Kuwait, un accordo che dovrebbe concludersi entro la fine dell'anno. Janus e altri gestori patrimoniali stanno correndo per aggiungere una gamma più ampia di ricercate opportunità di investimento nel credito privato.
“I prestiti garantiti da attività sono emersi come una significativa opportunità di mercato nel credito privato, poiché i clienti cercano sempre di più di diversificare la loro esposizione al credito privato oltre il solo prestito diretto”, ha affermato Ali Dibadj, amministratore delegato di Janus Henderson. “Le capacità di investimento di VPC nel credito privato e la profonda competenza nel settore assicurativo sono in linea con le crescenti esigenze dei nostri clienti, promuovono il nostro obiettivo strategico di diversificare dove abbiamo il diritto e amplificano i nostri punti di forza esistenti nella finanza cartolarizzata”.
Le azioni di Janus Henderson sono aumentate di circa l'1,2 per cento durante le contrattazioni a New York all'ora di pranzo di lunedì, dopo l'annuncio dell'accordo, e sono aumentate di oltre il 15 per cento dall'inizio dell'anno.
Secondo un rapporto di metà anno della società di consulenza PwC, gli investimenti alternativi come il credito privato, le infrastrutture e il settore immobiliare hanno continuato a suscitare l'interesse degli investitori al dettaglio facoltosi che storicamente hanno avuto difficoltà ad accedere a tali strategie, che rimangono una delle principali aree di interesse per gli investitori facoltosi.
“Il settore ha compiuto progressi significativi nel rendere i mercati privati più accessibili agli investitori al dettaglio”, ha affermato il rapporto di PwC. “Il successo continuo dipenderà probabilmente da un mercato secondario efficiente attraverso la tecnologia o gli scambi che consentono agli investitori al dettaglio di negoziare liberamente e in modo conveniente, nonché di ottenere un accesso più ampio ai gestori di fondi”.
Negli ultimi anni, Janus Henderson è diventata un'importante protagonista nel mondo degli exchange traded funds cartolarizzati attivi. Gestisce il più grande ETF collateralised loan obligation (CLO) e il più grande ETF active mortgage-backed securities, supervisionando oltre 15 miliardi di $ tra i due fondi.
Il più grande gestore patrimoniale al mondo, BlackRock, all'inizio di quest'anno ha fatto scalpore con l'acquisizione di Global Infrastructure Partners per 12,5 miliardi di dollari, mentre il più grande gestore patrimoniale europeo, Amundi, ha annunciato a febbraio di voler acquistare Alpha Associates, specialista nei mercati privati.
Gli accordi tra grandi gestori patrimoniali tradizionali e specialisti più piccoli si basano sulla capacità delle strategie di questi ultimi di affermarsi nei mercati più grandi attraverso le reti di distribuzione dei primi.
Richard Levy, amministratore delegato e fondatore di Victory Park Capital, ha affermato: “Questa partnership è una testimonianza della forza del nostro marchio affermato nel credito privato e della nostra competenza differenziata e crediamo che ci consentirà di crescere più rapidamente, diversificare la nostra offerta di prodotti, espandere la nostra distribuzione e portata geografica e rafforzare i nostri canali di origination proprietari”.