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I bilanci delle banche dell’Eurozona mostrano “primi segnali di stress” dopo l’aumento delle inadempienze sui prestiti e dei ritardi nei rimborsi rispetto ai minimi storici, ha avvertito la Banca Centrale Europea.
I funzionari hanno esortato i finanziatori ad aumentare gli accantonamenti per coprire le crescenti perdite sui prestiti e hanno previsto che i loro profitti sarebbero stati colpiti da un calo dei volumi di prestito e dall’aumento dei costi di finanziamento. La BCE ha aumentato i tassi di interesse di 4,5 punti percentuali senza precedenti nell’ultimo anno.
“Un periodo più lungo di tassi di interesse elevati porterà probabilmente ad accantonamenti più elevati, che a loro volta costituiranno un freno alla redditività in futuro”, ha affermato la banca centrale nel suo incontro semestrale. revisione della stabilità finanziaria.
La BCE ha affermato che il sistema bancario è “ben posizionato” per far fronte al deterioramento della qualità degli asset a causa dei suoi “solidi livelli di capitale e liquidità” e della crescente redditività, che recentemente ha raggiunto il suo livello più alto da oltre un decennio.
Il sistema è rimasto resiliente durante le turbolenze del settore all’inizio di quest’anno, quando diversi istituti di credito statunitensi e svizzeri, tra cui la Silicon Valley Bank e Credit Suisse, sono crollati o hanno dovuto essere salvati.
Il vicepresidente della Bce Luis de Guindos ha affermato che, sebbene “i rischi per la stabilità finanziaria possano sembrare meno acuti, rimangono elevati”, sottolineando l’impatto di una crescita economica più debole, condizioni di finanziamento più restrittive, aumento delle inadempienze sui prestiti e una flessione dei mercati immobiliari.
Ha anche affermato che “un’escalation del conflitto in Medio Oriente potrebbe innescare un forte aumento dell’avversione al rischio nei mercati finanziari, svelando le vulnerabilità prevalenti”, sconvolgendo i mercati energetici, minando la fiducia, rallentando la crescita e spingendo verso l’alto l’inflazione.
La BCE ha delineato tre principali ostacoli alla redditività delle banche: maggiori costi di finanziamento poiché trasferiscono tassi più alti ai depositanti; un aumento delle inadempienze sui prestiti mentre l’economia si indebolisce e i costi del servizio del debito aumentano; e “un sostanziale calo dei volumi dei prestiti”.
“I tassi di default sulle esposizioni sia aziendali che al dettaglio hanno iniziato ad aumentare e anche la quota di prestiti scaduti da meno di 90 giorni ma ancora in bonis è aumentata e si colloca al di sopra dei livelli storicamente bassi osservati nel 2022”, si legge.
Ha avvertito che questa tendenza potrebbe “tradursi” in un aumento dei prestiti in sofferenza che in genere segue un aumento degli arretrati di pagamento con un ritardo di alcuni trimestri. Il livello dei crediti deteriorati nel settore bancario dell’Eurozona è sceso costantemente a quasi il 2% del totale dei prestiti, in calo rispetto al picco del 7,5% raggiunto dieci anni fa al culmine della crisi del debito della regione.
La recente flessione dei mercati immobiliari europei ha portato ad un aumento degli NPL sia sui prestiti alle società immobiliari commerciali che sui mutui residenziali, anche se partendo da livelli bassi, ha affermato la BCE. Dopo un lungo periodo di declino, nel secondo trimestre si sono registrati afflussi netti per circa 2,5 miliardi di euro tra i prestiti immobiliari commerciali e 1 miliardo di euro per i prestiti al consumo.
Ma avverte: “I paesi con tassi prevalentemente variabili vedrebbero probabilmente un deterioramento più pronunciato della qualità degli asset in futuro se il mercato del lavoro dovesse indebolirsi notevolmente, aggiungendosi alla pressione sulle famiglie a causa dell’aumento dei costi del servizio del debito ipotecario e di un costo più elevato”. di vita.”