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BP ha annunciato l’utile trimestrale più basso dalla pandemia di Covid-19 poiché il calo dei prezzi del petrolio e i deboli margini di raffinazione hanno pesato sulla sua performance.
Nel terzo trimestre, la società leader nel settore energetico FTSE 100 ha realizzato profitti sottostanti di 2,27 miliardi di dollari, battendo le stime medie degli analisti di 2,05 miliardi di dollari. Questo valore è sceso rispetto ai 2,8 miliardi di dollari del secondo trimestre e ai 3,3 miliardi di dollari dello stesso periodo del 2023.
Il calo del 30% su base annua degli utili manterrà la pressione sull’amministratore delegato Murray Auchincloss, che si è impegnato a rendere la BP “più semplice, più mirata e di maggior valore”, ma finora ha faticato a migliorare la performance, che è rimasta ampiamente indietro rispetto ai rivali. nel 2024.
Il risultato di martedì è stato il profitto trimestrale più basso dal 2020, durante il culmine della pandemia di coronavirus, quando le restrizioni alla circolazione schiacciarono la domanda di petrolio. Le azioni della BP sono scese del 4% nelle contrattazioni pomeridiane a Londra, perdendo di circa il 18% da inizio anno.
In un'intervista al MagicTech, Auchincloss ha affermato che i profitti principali della BP saranno sempre soggetti alle variazioni dei prezzi delle materie prime, ma ha insistito sul fatto che la società ha fatto “enormi progressi nella semplificazione e focalizzazione del business”.
Primo ex direttore finanziario a guidare la BP nei suoi 115 anni di storia, Auchincloss si è impegnato a tagliare i costi, promettendo risparmi di almeno 2 miliardi di dollari entro la fine del 2026.
“Abbiamo fermato 24 progetti, [and sanctioned] sei, concentrandosi su quelli di maggior valore [and] stiamo disinvestendo asset che non competeranno per il capitale del business”, ha detto, indicando una vendita pianificata delle sue attività eoliche onshore negli Stati Uniti.
Auchincloss è subentrato definitivamente a Bernard Looney a gennaio. Il dirigente canadese ha insistito sul fatto che il piano di Looney di trasformare la BP da produttore di petrolio e gas in una società energetica integrata che vende un'ampia gamma di prodotti a basse emissioni di carbonio rimane invariato. Ma ha posto molta più enfasi rispetto al suo predecessore sul tradizionale business dei combustibili fossili della BP.
Nel mese di luglio, Auchincloss ha approvato un'importante espansione della produzione petrolifera nel Golfo del Messico degli Stati Uniti. Il cambiamento di tono ha provocato domande tra gli investitori sul fatto che Auchincloss abbia effettivamente abbandonato l’impegno di BP, leader del settore, di tagliare la produzione di petrolio e gas del 25% entro il 2030 al fine di ridurre le emissioni.
L’obiettivo significa che la BP attualmente prevede di produrre circa 2 milioni di barili di petrolio equivalente al giorno entro la fine del decennio. Nel terzo trimestre ha pompato 2,4 milioni di boe/giorno.
Alla domanda se l'obiettivo rimanesse in vigore, Auchincloss ha detto di concentrarsi sul “valore” della produzione di petrolio e gas della BP, non sul “volume”.
“Sto cercando di stimolare la crescita del flusso di cassa nel corso del decennio nel settore upstream per ottenere rendimenti elevati. In qualsiasi momento del passato in cui ci concentravamo sugli obiettivi di volume. . . abbiamo semplicemente preso la decisione sbagliata”, ha detto, aggiungendo che la BP aggiornerà gli investitori sulla sua strategia a febbraio.
“Il punto importante per me è che si tratta di trasferire nel tempo il business verso sistemi energetici a basse emissioni di carbonio”, ha affermato. “Sarà veloce come avevamo inizialmente previsto? Forse no. Ma siamo certamente pragmatici, al passo con la società e guidando il cambiamento nel business”.
BP ha fatto progressi in questo senso nel terzo trimestre, ha detto Auchincloss, completando l'acquisizione dei suoi partner in una joint venture nello sviluppatore internazionale di energia solare BP Lightsource e nel produttore brasiliano di biocarburanti BP Bunge Bioenergia.
Nonostante il calo degli utili, la BP ha dichiarato martedì che riacquisterà altri 1,75 miliardi di dollari di azioni, mantenendo l’impegno di riacquistare 7 miliardi di dollari di azioni quest’anno.
Ma la società ha affermato che intende “rivedere elementi” della sua guida finanziaria, comprese le aspettative per i riacquisti di azioni proprie nel 2025, a febbraio come parte del suo aggiornamento annuale della strategia.
“Ciò non dovrebbe sorprendere, poiché i dati di consenso riflettono già un taglio dei riacquisti [about] 4-5 miliardi di dollari, rispetto ai 7 miliardi impliciti nelle prospettive attuali”, ha affermato Giacomo Romeo, analista di petrolio e gas presso Jefferies.
La società si è impegnata a restituire almeno l’80% del flusso di cassa in eccesso agli azionisti attraverso riacquisti nel 2024 e nel 2025.
Nel Regno Unito, BP ha precedentemente delineato piani per investire 18 miliardi di sterline tra il 2022 e il 2030 in progetti tra cui la ricarica di veicoli elettrici e l’energia eolica offshore, che rappresentano dal 15 al 20% della spesa in conto capitale globale del gruppo.
Auchincloss ha dichiarato al FT di essersi impegnato con il nuovo governo laburista del Regno Unito “ai massimi livelli” e di aver trovato le conversazioni “costruttive”.
“Si muovono velocemente”, ha detto, sottolineando che il governo questo mese ha annunciato fino a 21,7 miliardi di sterline a sostegno di progetti di cattura e stoccaggio del carbonio, compreso un progetto sostenuto dalla BP a Teesside. “Finora tutto bene”, ha aggiunto.