Dom. Lug 21st, 2024

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Le autorità finanziarie della Corea del Sud hanno ampliato le indagini su banche e intermediari per la possibile vendita abusiva delle cosiddette banconote esotiche legate ad azioni cinesi, in seguito alle denunce degli investitori al dettaglio che temevano pesanti perdite dai titoli ad alto rischio.

Il Servizio di vigilanza finanziaria ha dichiarato lunedì che questo mese indagherà 12 istituti finanziari per vedere se ci fossero attività illegali legate alla vendita di titoli legati a un benchmark per le azioni cinesi quotate a Hong Kong.

“Gli investitori investono fondamentalmente a proprio rischio, ma le società finanziarie dovranno assumersi la responsabilità delle loro azioni se trascurano il loro dovere di proteggere i clienti”, ha affermato il governatore della FSS Lee Bok-hyun.

Le note esotiche che promettono rendimenti più elevati e sono spesso legate ad attività rischiose come i derivati ​​sono da tempo popolari tra gli investitori al dettaglio sudcoreani, nonostante i frequenti crolli di questi prodotti.

L’FSS ha avvertito che ingenti perdite per gli investitori potrebbero concretizzarsi poiché i titoli equity-linked per un valore di 15,4 trilioni di won (11,7 miliardi di dollari), ovvero quasi l’80% degli ELS in circolazione, sono destinati a maturare quest’anno.

Gli ELS sono derivati ​​a reddito fisso che promettono cedole simili a obbligazioni e rimborsi anticipati basati sulla performance degli asset sottostanti, ma gli investitori potrebbero subire pesanti perdite se l’indice azionario sottostante scende al di sotto di un certo livello.

L’indice Hang Seng China Enterprises, un indicatore relativamente stabile in passato, è stato colpito da una lenta ripresa economica dovuta agli effetti della pandemia di Covid-19 e alle tensioni geopolitiche tra Pechino e Washington. Si è più che dimezzato a circa 5.450 punti da quando ha raggiunto il picco superiore a 12.000 nel febbraio 2021.

L’indagine inizierà con KB Kookmin Bank e Korea Investment & Securities, i maggiori venditori di banconote ad alto rischio, per poi essere estesa ad altre quattro banche e sei intermediari.

A seguito di un’indagine preliminare durata due mesi, l’FSS ha affermato di aver riscontrato alcune gravi violazioni delle regole nel processo di vendita di ELS, come la mancanza di controlli interni e la cattiva gestione dei documenti chiave relativi ai contratti di titoli. Ha aggiunto che alcune banche hanno incoraggiato il personale a vendere più prodotti ELS nonostante i crescenti rischi, al fine di aumentare il proprio reddito da interessi.

L’FSS ha affermato che punirà gli istituti per qualsiasi attività illegale come parte dei suoi sforzi per rafforzare la supervisione normativa e la protezione degli investitori a seguito di problemi simili nel 2019, quando l’agenzia ha ordinato alle banche e agli intermediari di restituire fino all’80% delle perdite degli investitori derivanti da investimenti elevati. derivati ​​di rischio legati ai tassi di interesse di paesi esteri.

Le autorità di regolamentazione sospettano che le banche e gli intermediari non abbiano spiegato adeguatamente i rischi di investimento dei prodotti ELS venduti principalmente nel 2021, quando i tassi di interesse erano bassi. Esistono circa 400.000 conti per i prodotti legati all’indice di Hong Kong. Oltre il 90% dei titoli è detenuto da investitori al dettaglio, con quasi un terzo dei detentori di età superiore ai 65 anni.