Citigroup è stata multata di 12,5 milioni di sterline dalla Financial Regulation Authority del Regno Unito per non aver monitorato e segnalato adeguatamente attività sospette nei mercati finanziari per anni.
Il braccio commerciale della banca statunitense con sede a Londra non ha attuato correttamente i requisiti di sorveglianza commerciale Market Abuse Regulation (MAR) da quando sono stati introdotti dalla FCA nel 2016 fino all’inizio del 2018, secondo una dichiarazione di venerdì. Le regole sono progettate per contrastare il potenziale insider trading e la manipolazione del mercato.
Quando sono state identificate le carenze della banca, “ci sono voluti 18 mesi per identificare e valutare i rischi specifici di abusi di mercato a cui la sua attività potrebbe essere stata esposta”, ha affermato la FCA in una nota. “L’implementazione errata di Citigroup ha comportato lacune significative nelle sue disposizioni, sistemi e procedure”.
“Non implementando completamente le nuove disposizioni quando richiesto, Citigroup Global Markets non ha svolto il suo pieno peso in questa partnership, influendo sull’integrità del mercato e sul rilevamento generale degli abusi di mercato”, ha affermato Mark Steward, Direttore esecutivo dell’applicazione e della supervisione del mercato.
La sanzione è l’ultima di una serie di problemi di conformità per il prestatore di Wall Street, che è stato multato di $ 400 milioni dalle autorità di regolamentazione statunitensi nell’ottobre 2020 per “di lunga data. . .[and]carenze persistenti significative” nei propri sistemi di controllo e rischio. È stato sottoposto a un ordine di consenso e ha dovuto accettare un programma pluriennale e multimiliardario di investimenti e miglioramenti.
Più tardi nello stesso anno, un cosiddetto errore del dito grasso ha provocato il rimborso di un prestito di $ 900 milioni ai prestatori del cliente di Citi Revlon, con il quale erano in disputa. Quindi, nel marzo 2020, la banca ha subito un problema tecnico durante il picco di volatilità del mercato pandemico, che l’ha lasciata fare affidamento sulla buona volontà di una stanza di compensazione dello scambio per evitare che non fosse inadempiente sui pagamenti dei margini per i contratti derivati.
Non è l’unico scontro recente che Citi ha avuto con i cani da guardia del Regno Unito. La Banca d’Inghilterra imposto una multa record di 44 milioni di sterline nel 2019 alla banca per la segnalazione persistente e imprecisa dei suoi livelli di capitale e liquidità.
Per ottenere il controllo dei problemi, l’amministratore delegato Jane Fraser ha preventivato 11 miliardi di dollari per la spesa tecnologica quest’anno.
Collaborando con le autorità di regolamentazione, la banca ha ricevuto uno sconto del 30%, riducendo la sanzione da 18 milioni di sterline.
“Citi è lieta di lasciarci questa questione alle spalle”, ha affermato la banca in una nota.