La mania delle criptovalute tra gli investitori asiatici sta spingendo i gestori patrimoniali della regione a cogliere le opportunità per conquistarli con i loro prodotti nonostante l’inasprimento delle normative, osserva Cerulli Associates in un nuovo rapporto.
Un certo numero di fondi incentrati su criptovalute e blockchain che investono nell’universo più ampio senza investire direttamente in criptovaluta sono stati lanciati lo scorso anno a Singapore, Hong Kong e Corea, mentre l’Australia ha visto i primi fondi negoziati in borsa della regione con esposizione diretta a bitcoin ed etere.
“Per gli investitori, il numero crescente di fondi comuni di investimento ed ETF che arrivano sul mercato aiuta ad ampliare la scelta dei prodotti o addirittura a legittimare gli investimenti in criptovalute fornendo percorsi probabilmente più sicuri per accedere a questa classe di asset, rispetto all’investimento diretto in criptovalute”, ha affermato Ken Yap, con sede a Singapore amministratore delegato per l’Asia di Cerulli.
“I fondi Crypto offrono un’importante opportunità di raccolta di risorse per i gestori”, ha aggiunto Yap.
Tuttavia, le autorità di regolamentazione regionali hanno represso la classe di attività con l’Autorità monetaria di Singapore limitando l’accesso al dettaglio alle criptovalute ad agosto e alla Securities and Exchange Commission thailandese revisione delle regole pubblicitarie per le società di asset digitali.
Anche la Corea del Sud non lo fa attualmente consentire ai giocatori locali per sfruttare i servizi degli scambi di criptovaluta.
Questo ambiente di crescente controllo normativo e volatilità del mercato, tuttavia, sarebbe “punti di vendita chiave” per i gestori patrimoniali nella fornitura di fondi legati alle criptovalute, piuttosto che prodotti che hanno un’esposizione diretta alla classe di attività, ha affermato Yap.
La crescente regolamentazione non ha impedito ai gestori asiatici di cercare opportunità in questo spazio, con un certo numero di aziende coreane che hanno adottato misure per far crescere le proprie capacità di asset digitali.
A gennaio, il gruppo finanziario coreano Mirae Asset piani annunciati per lanciare un’attività di asset digitali che inizialmente avrebbe come target servizi di custodia per criptovalute e token non fungibili e infine creare prestiti e fondi legati ad asset digitali, ha riferito il Korea Economic Daily, citando fonti del settore. Quella spinta è arrivata in mezzo alla crescente domanda di tali servizi.
KB Asset Management, la più grande banca della Corea del Sud, ha annunciato a febbraio di aver creato un comitato preparatorio per la gestione delle risorse digitali per esplorare lo sviluppo delle risorse digitali e dei fondi di intelligenza artificiale.
KB AM ha lanciato il fondo KB Global Digital Chain Economy, la prima strategia nel paese che si concentra sugli investimenti in società di tecnologia blockchain, a settembre dello scorso anno.
La generazione Z e i millennial stavano alimentando l’interesse per le criptovalute in Corea del Sud, ha affermato Cerulli.
Anche Singapore sta riscontrando un forte interesse tra i giovani investitori, con Cerulli che cita un sondaggio dello scorso anno che ha rilevato che il 51% delle persone di età compresa tra 25 e 44 anni era più disposto a investire in criptovalute, mentre solo il 36% di quelle di età pari o superiore a 45 anni ha mostrato che stesso interesse.
All’inizio dell’anno, BNY Mellon Investment Management era si prepara al lancio Il primo fondo orientato al dettaglio di Singapore che investe nell’universo blockchain, in un contesto di crescente interesse per le criptovalute e la relativa tecnologia tra gli investitori locali.
Anche Thailandia e Vietnam hanno sono emersi come focolai per gli investimenti al dettaglio in criptovalute nel sud-est asiatico, anche a fronte di una rotta del mercato globale e di normative più severe imposte al settore altamente volatile.
La Thailandia ha registrato $ 135,9 miliardi di criptovalute scambiati nei 12 mesi fino a giugno 2022, mentre il Vietnam aveva $ 112,6 miliardi, secondo un rapporto pubblicato dalla piattaforma di dati blockchain Chainalysis il 21 settembre.
Crypto ha anche attirato l’interesse di individui con un patrimonio netto elevato, con Cerulli che ha riferito che alcune banche private e family office sia a Singapore che a Hong Kong stanno “vedendo interesse per investimenti diretti in criptovalute o ETF in criptovalute”.
C’è anche richiesta da parte dei distributori, con il sondaggio di Cerulli che indica che vogliono che gli asset manager “sviluppino idee di prodotti di nicchia che offrano opportunità a lungo termine, inclusi temi tecnologici come blockchain e criptovalute”.
Gli ETF sono visti come un altro modo per offrire a un numero ancora maggiore di investitori al dettaglio l’accesso alle criptovalute. L’Australia è emersa come leader regionale nello spazio degli ETF crittografici.
I primi tre ETF sulle criptovalute australiani iniziato a fare trading a maggio. Quel mese, gli ETF Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP e 21Shares Ethereum ETP sono stati pubblicati sulla borsa alternativa australiana, precedentemente nota come Chi-X Australia.
A giugno, la divisione di Hong Kong della società sudcoreana Samsung Asset Management srotolato quello che ha definito il primo ETF globale relativo alla blockchain in Asia. L’ETF Samsung Blockchain Technologies è gestito attivamente e può investire in ETF legati alla blockchain, come gli ETF sui futures su criptovalute quotati negli Stati Uniti.