Ciao lettori!

Le ultime settimane nel Regno Unito sono state un giro sulle montagne russe, dal punto di vista economico. Non capita spesso che un “mini” Budget porti al crollo del mercato dei mutui e la Banca d’Inghilterra debba intervenire con una misura di 65 miliardi di sterline per calmare i mercati. (Owen Walker, Emma Dunkley e io abbiamo avuto la vista interna da istituti di credito la scorsa settimana).

Ho anche esaminato il mercato delle piccole e medie imprese, un settore spesso sottovalutato in termini di attenzione dei media (tranne quando le cose stanno andando molto sbagliato, come all’inizio dell’anno, quando si temeva l’aumento dei costi energetici che chiudevano i pub in difficoltà). Ancora più interessante, la scorsa settimana il Payment Systems Regulator del Regno Unito ha annunciato nuove regole che potrebbero aiutare le aziende risparmiare migliaia di sterline all’anno nei costi del servizio di pagamento con carta.

Per i consumatori, si tratta solo di toccare per pagare. Ma per le aziende, offrire questi strumenti per i pagamenti può significare stipulare contratti lunghi e costosi. Le nuove regole del PSR prevedono che i contratti per i terminali dei punti vendita abbiano una durata non superiore a 18 mesi.

La pressione sulle PMI affinché riducano i costi operativi non farà che aumentare con l’aumento dell’inflazione e il peggioramento delle condizioni economiche. Tali misure ridurranno parte dell’onere.

Ultime notizie

  • Il più grande accordo di pagamento dell’India è fallito dopo che il sudafricano Naspers ha annullato il suo accordo per l’acquisto del gateway di pagamento più antico del paese, secondo il rapporto di FT Joseph Cotterill e Chloe Cornish.

  • I fondi gestiti a termine, che assumono posizioni lunghe e corte in contratti future, hanno evitato alcune delle forti perdite che hanno colpito il resto del mercato, riferisce Steve Johnson, con azioni, obbligazioni e immobili tutti sott’acqua quest’anno.

  • I fintech affermano che le società di carte di credito del Regno Unito stanno costando milioni ai consumatori limitando l’accesso ai propri dati, riferiamo io e Emma Dunkley. Le loro richieste per una maggiore condivisione delle informazioni arrivano quattro anni dopo l’open banking, un framework per consentire ai clienti di accedere e condividere dati finanziari con terze parti, lanciato nel Regno Unito.

Commercio al dettaglio 2.0

La storia del boom degli investimenti al dettaglio è ormai nota, anche se l’opinione è divisa sul fatto che si tratti di una rivolta delle masse non lavate o semplicemente della naturale conseguenza della cultura dei meme, della noia del Covid e delle limitate possibilità di spesa.

Tuttavia, la generazione di superstar del commercio al dettaglio che ha cavalcato le scommesse alimentate dalla pandemia ha mostrato risultati tutt’altro che stellari negli ultimi mesi, poiché il reddito disponibile dei consumatori è stato colpito dall’aumento dell’inflazione. Robinhood ha annunciato che avrebbe tagliato il 23% del suo personale ad agosto.

Eppure i nuovi operatori fintech stanno ancora scommettendo di poter conquistare i consumatori costruendo il percorso tracciato dai vincitori del coronavirus una volta.

“L’attuale generazione di app di investimento al dettaglio è riuscita a creare un’utilità di trading efficiente, ma non ha avuto un’esperienza sociale in cui gli utenti sono collegati tra loro su una piattaforma in rete con una comunità di investitori che può aiutarli a plasmare ed educarli al mondo degli investimenti”, ha affermato Harjas Singh, co-fondatore e chief product officer di Shares.

Le azioni si proponevano come un’alternativa alle tradizionali piattaforme di investimento, che non avevano una funzione sociale e facevano affidamento sugli utenti che si riunivano su piattaforme come Reddit, Discord e Telegram.

La sua funzione “community” supporta essenzialmente una sorta di esperienza sui social media all’interno dell’app, in cui gli utenti possono pubblicare meme o confrontare le condivisioni che possiedono.

“L’investimento al dettaglio è stato tradizionalmente un’esperienza solitaria e single player”, ha affermato Singh, aggiungendo che Shares prevedeva che i consumatori portassero a bordo amici intimi per trasformare il trading in un’attività molto più sociale (l’app, lanciata lo scorso anno, ha 200.000 utenti).

Altri fintech di investimento hanno adottato un approccio diverso. Mintus, che fraziona le opere d’arte contemporanea per aprirle a un mercato più ampio, ha un investimento medio di circa £ 18.000 anche se il minimo è di circa £ 2.500.

“Abbiamo visto concorrenti statunitensi inseguire la vendita al dettaglio di massa, ma abbiamo optato per un focus più ricco di massa”, ha affermato Tamer Ozmen, fondatore e amministratore delegato di Mintus. “Il nostro pubblico di destinazione proviene principalmente dagli investitori finanziariamente esperti che vogliono entrare nell’arte ma in precedenza non potevano entrarci come classe di investimento [because of the cost].”

Ci sono nuvole temporalesche all’orizzonte per queste piattaforme, proprio come i loro precursori nel più ampio spazio degli investimenti al dettaglio: le prospettive per la spesa dei consumatori sono preoccupanti. Ma in un momento in cui è più importante che mai per le fintech differenziarsi in termini di funzionalità e non semplicemente di prezzo, la nuova guardia ha la possibilità di catturare parte dell’appetito sbloccato durante la pandemia.

Citabile

“Il dato più recente di Fca è che metà della popolazione ne ha [financial] vulnerabilità di qualche tipo, che in teoria significa ogni famiglia. Penso che abbiamo un ruolo da svolgere come fintech per garantire che i nostri servizi digitali siano il più accessibili possibile”. — Jerry Young, amministratore delegato di fintech ieDigital

Ho accennato al ruolo delle fintech nell’attenuare l’aumento del costo della vita – e la natura a doppio taglio del settore – in una newsletter precedente, ma le turbolenze nel mercato dei mutui mi hanno riportato sull’argomento.

I dati del Lloyds Consumer Digital Index 2021, uno studio sulle competenze digitali nel Regno Unito, hanno stimato che il 5% della popolazione è in qualche modo esclusa digitalmente.

Ciò può variare dall’accesso solo a una gamma limitata di dispositivi – uno smartphone più vecchio, che potrebbe non essere in grado di accedere a una serie di strumenti di budgeting più recenti – alla diffidenza del digital banking a causa della paura di truffe e hacker.

La digitalizzazione della finanza, accelerata dalla pandemia, è proseguita a ritmo sostenuto anche se i blocchi sono stati revocati. Quindi ora è più importante che mai per le fintech interagire con un pubblico “non tradizionale” che rischia di essere escluso dai servizi finanziari del 21° secolo.

Lettura consigliata

Cosa inseguono gli investitori durante la recessione Amy O’Brien in Sifted ha un ottimo pezzo che esamina ciò che i finanziamenti fintech possono dirci sul sentimento degli investitori. Quali sono i punti di forza? Insurtech ha superato i pagamenti, l’Italia ha superato la Francia e c’è il B2B.

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