Venerdì le azioni statunitensi sono aumentate, concludendo positivamente una settimana deludente, poiché i solidi dati sulle vendite al dettaglio e un sondaggio che suggerisce un allentamento delle aspettative di inflazione hanno attenuato le preoccupazioni sulle prospettive economiche.

L’indice azionario S&P 500 è salito dell’1,6% nel primo pomeriggio a New York, ma è rimasto sulla buona strada per una perdita settimanale di oltre l’1%. Il Nasdaq Composite incentrato sulla tecnologia ha guadagnato l’1,2%.

L’indice azionario europeo Stoxx 600 ha chiuso in rialzo dell’1,8%.

Il greggio Brent, benchmark internazionale del petrolio, che giovedì è sceso ai livelli visti l’ultima volta prima dell’invasione russa dell’Ucraina, ha guadagnato il 2,1% a 101,13 dollari al barile.

I dati di venerdì hanno mostrato che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate dell’1% su base mensile a giugno, superando le previsioni degli economisti per un aumento dello 0,8%. Separatamente, l’Università del Michigan è seguita da vicino indice del sentimento dei consumatori ha indicato che le aspettative di inflazione a medio termine erano scese al minimo in un anno del 2,8%.

I mercati negli ultimi mesi sono stati presi dal dibattito sul fatto che l’economia statunitense sia abbastanza forte da resistere agli aggressivi rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve in risposta all’inflazione rovente, dopo che i sondaggi economici al ribasso hanno messo a repentaglio le prospettive. L’S&P è inferiore del 19% da inizio anno.

“Il consumatore sta ancora spendendo soldi, ancora fiducioso, c’è ancora una domanda repressa”, ha affermato Ron Temple, capo del settore azionario statunitense di Lazard.

Ha avvertito, tuttavia, che ciò potrebbe rafforzare la determinazione della banca centrale statunitense di inasprire la politica monetaria, con i dati sulle vendite al dettaglio che mostrano che “i rialzi dei tassi finora non hanno avuto effetto”, in termini di raffreddamento della domanda.

I mercati dei future stanno spingendo la Fed ad aumentare il tasso sui fondi principali a circa il 3,5% entro il prossimo febbraio, da un intervallo dell’1,5% all’1,75% attuale. I prezzi al consumo statunitensi sono aumentati a un tasso annuo inaspettatamente rapido del 9,1% a giugno.

Un debole rapporto sul prodotto interno lordo cinese ha anche alimentato un certo rialzo venerdì, suscitando la speculazione che il governo di Pechino libererebbe centinaia di miliardi di dollari di fondi di stimolo aggiuntivi per stimolare la crescita.

La seconda economia più grande del mondo è cresciuta dello 0,4% su base annua nei tre mesi fino alla fine di giugno, al di sotto dell’1,2% previsto dagli economisti e in calo dal 4,8% registrato nel primo trimestre.

“Pensiamo che questo tipo di numeri si rafforzerà [the Chinese government’s] determinazione a spingere più stimoli per il resto dell’anno e questo è importante anche a livello globale”, ha affermato Hani Redha, gestore di fondi multi-asset di PineBridge Investments.

L’indice Hang Seng di Hong Kong è sceso del 2,2% venerdì, tuttavia, scendendo del 6,6% per la settimana, nel suo più grande calo settimanale da marzo 2020.

Nei mercati del Tesoro USA, il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni era inferiore di 0,05 punti percentuali al 2,91%. Questo rendimento, che sostiene i prezzi del debito in tutto il mondo, è sceso dal 3,5% circa di un mese fa, poiché i timori di recessione hanno alimentato la domanda di strumenti di debito pubblico a basso rischio. I rendimenti obbligazionari scendono con l’aumento dei prezzi.

Il rendimento dei Treasury a due anni è stato scambiato al 3,11 per cento in un cosiddetto modello di curva dei rendimenti invertita che ha storicamente preceduto le recessioni.

L’indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto ad altre sei valute e si stava dirigendo verso la sua terza settimana consecutiva di guadagni, è sceso dello 0,4% quando la propensione al rischio è tornata sui mercati.

L’euro è salito di 0,6 per a $ 1,008, dopo essere sceso al di sotto di $ 1 all’inizio di questa settimana per la prima volta in 20 anni.