Nello stato insulare africano del Madagascar, il governatore della banca centrale Aivo Andrianarivelo ha una missione insolita: porre fine al contrabbando di oro.
Secondo le sue stime, il Madagascar produce fino a 20 tonnellate di oro all’anno, per un valore di circa 2,8 miliardi di dollari ai prezzi odierni, ma quasi tutto lascia il paese illegalmente, derubando le casse statali di entrate fiscali e valuta estera.
“Le bande criminali hanno aerei, elicotteri, mezzi di trasporto molto sofisticati”, ha detto Andrianarivelo in un'intervista al MagicTech. “La nostra strategia è ridurre il traffico di oro in Madagascar”.
La nazione è uno dei tanti paesi in cui le banche centrali e i ministeri delle finanze stanno iniziando a essere maggiormente coinvolti nel commercio interno di oro e a gestire programmi di acquisto locale, nel tentativo di interrompere i flussi illeciti di oro.
Mentre il prezzo dei lingotti è salito alle stelle, salendo di oltre il 60% fino a un livello record superiore a 4.300 dollari per oncia troy, l’estrazione illegale e il contrabbando di oro sono aumentati, rendendo il loro compito ancora più urgente.
La manifestazione ha causato enormi problemi nei paesi in cui l’oro viene estratto in modo informale, portando alla devastazione ambientale, all’inquinamento dei corsi d’acqua, al traffico di esseri umani e persino al finanziamento di guerre e bande criminali.
Molte banche centrali – dall’Ecuador e dalle Filippine al Ghana – si stanno rivolgendo a programmi di acquisto centralizzato per regolamentare meglio il settore.
Ogni anno vengono prodotte circa 1.000 tonnellate di oro da minatori artigianali e su piccola scala, e gran parte di queste vengono trafficate, ha affermato David Tait, amministratore delegato del World Gold Council, che rappresenta i minatori d’oro.
“Non si sa quanto oro vada ai cattivi attori, ma anche supponendo che si tratti del 50%, si tratta di un'enorme quantità di denaro”, ha detto.
Con l’aumento dei prezzi dell’oro, una conseguenza involontaria è che le bande criminali godono di maggiori entrate e il danno ambientale aumenta vertiginosamente. “Potrebbe essere apocalittico, potrebbe davvero – una legge sulle conseguenze involontarie di un rally dell’oro fino a 10.000 dollari”, ha detto Tait.
In Ghana, dove il Paese ha creato nel 2025 un nuovo gruppo centrale di acquisto, il “GoldBod”, l’inquinamento da mercurio e acqua derivante dall’estrazione artigianale è diventato una crisi politica. Oltre il 60% dei corsi d'acqua del Ghana sono contaminati dalle attività di estrazione dell'oro.
In Ecuador, dove le bande della droga si stanno rivolgendo all’estrazione dell’oro per ottenere contanti, il governo sta espandendo il programma di acquisto interno avviato nel 2016 e aprendo una stazione di acquisto nella città meridionale di Zamora a gennaio.
Diego Patricio Tapia Encalada, responsabile degli investimenti e dei regolamenti internazionali presso la Banca Centrale dell'Ecuador, ha affermato che il programma di acquisto attira i minatori perché offre un buon prezzo e paga velocemente, entro 48 ore.
“Il prezzo è importante perché incentiviamo il miner a non passare ad altri canali”, ha spiegato.
Per un paese come il Madagascar, dove la maggior parte dell’oro viene prodotto in piccole miniere artigianali, il rally dei prezzi aumenta anche l’incentivo per il governo a esercitare il controllo su un settore che gli è sfuggito per anni.
“Uno degli obiettivi è fare in modo che l'oro vada a beneficio del Madagascar e legittimare il business dell'oro, afferma Andrianarivelo. “Questo è l'obiettivo principale, renderlo più trasparente.”
La banca centrale del Madagascar mira ad aumentare le proprie riserve auree da una tonnellata attuale a quattro tonnellate, ha aggiunto, nell'ambito di una tendenza di crescita delle riserve auree delle banche centrali in tutto il mondo. Questi piani non sono cambiati da quando il nuovo governo è salito al potere in ottobre, ha detto.
Per raggiungere questo obiettivo, la banca centrale sta espandendo il suo programma nazionale di acquisto di oro, che acquista lingotti da minatori artigianali in tutto il paese, quindi spedisce il minerale a un raffinatore all’estero. La banca centrale può vendere l’oro per guadagnare valuta estera oppure aggiungere l’oro direttamente alle proprie riserve.
Se ci riesce, il premio è grande: dal Madagascar vengono contrabbandati così tanti lingotti che sulla carta l’oro non figura ufficialmente tra le principali esportazioni del paese, tra cui vaniglia, chiodi di garofano, abbigliamento e nichel.
Tuttavia, i meccanismi su come le banche centrali dovrebbero acquistare oro, e da chi, sono tutt’altro che semplici. Diversi paesi che hanno intrapreso programmi di acquisto hanno vacillato, in particolare a causa della difficoltà di verificare la fonte del minerale portato alle loro stazioni di acquisto.
“Abbiamo riscontrato molti problemi e fallimenti con questi programmi”, ha affermato Marc Ummel, responsabile delle materie prime presso l’organizzazione no-profit SwissAid. “La maggior parte di loro non dispone di buoni meccanismi di due diligence e tracciabilità”.
Se fatte male, le banche centrali possono finire per acquistare oro estratto illegalmente o collegato a conflitti, ha affermato Ummel. Ha indicato esempi tra cui il Sudan e l’Etiopia, dove la banca centrale ha acquistato oro illegale dall’irrequieta regione del Tigray.
Ma ci sono anche altri esempi positivi. In Mongolia, dove la banca centrale porta avanti da più di 30 anni un programma di acquisto interno, l’iniziativa ha contribuito a sradicare l’uso del mercurio, un metallo altamente tossico, perché le stazioni di acquisto possono facilmente verificarne la presenza.
Enkhjin Atarbaatar, direttore generale dei mercati finanziari presso la Banca della Mongolia, ha affermato che quando il programma di acquisti fu avviato negli anni ’90, l’estrazione mineraria artigianale era piuttosto diffusa. “La maggior parte dell’estrazione dell’oro oggi viene effettuata da aziende di piccole o medie dimensioni”, ha affermato.
La vendita dell'oro è stata anche una fonte chiave di valuta estera per la Banca della Mongolia, ha aggiunto.
In un periodo di prezzi elevati dell’oro, la sfida di regolamentare il settore e migliorare gli standard minerari diventa più difficile, ha affermato Diane Culillas, amministratore delegato di Swiss Better Gold, un’organizzazione no-profit che lavora per migliorare gli standard minerari artigianali con paesi come Colombia, Perù ed Ecuador.
“L'oro trova sempre la sua strada verso il mercato: tutto l'oro prodotto viene ancora venduto, legalmente o illegalmente, formalmente o informalmente. Quindi motivare i minatori, per un'iniziativa come la nostra… non è sempre più facile”, ha detto.
La tecnologia per tracciare le origini del minerale d’oro, ancora agli inizi, consentirà alle stazioni di acquisto di garantirne l’integrità.
L’Ecuador sta testando un nuovo sistema che consentirà di acquistare stazioni per identificare chimicamente il minerale utilizzando uno scanner isotopico, e altri paesi stanno seguendo l’esempio.
“Se lo fate ora, tra 10 anni ci saranno solo piccole quantità di oro destinate ai cattivi”, ha affermato Tait del World Gold Council.