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Le obbligazioni e le azioni del governo degli Stati Uniti sono diminuite dopo che un'asta del Tesoro debole ha messo in evidenza il disagio degli investitori per il crescente onere del debito del paese, mentre Donald Trump tenta di spingere radici tagli fiscali attraverso il Congresso.
Il rendimento del Tesoro di 30 anni è aumentato dello 0,11 percentuali al 5,096 per cento nelle negoziazioni serali a New York, il livello più alto dalla fine del 2023, poiché il prezzo delle obbligazioni è diminuito. La mossa di mercoledì ha aggiunto un aumento di più giorni in titoli di testa più a lungo. L'indice di share S&P 500 è diminuito dell'1,6 per cento.
Il nuovo incontro di vendita è arrivato quando la leadership repubblicana al Congresso ha tenuto colloqui intensi per far avanzare la legislazione fiscale del presidente degli Stati Uniti a un voto alla Camera. La proposta di Trump, che ha soprannominato una “grande e bella fattura”, estenderebbe molti tagli alle tasse fatti durante il suo primo mandato nel 2017 ed è prevista da analisti indipendenti per aggiungere almeno $ 3tn al debito statunitense nel prossimo decennio.
Il presidente della Camera Mike Johnson ha dichiarato mercoledì scorso che sperava di poter portare il disegno di legge a votare nella camera dopo aver concluso un accordo con i detenuti delle parti del partito per le detrazioni fiscali statali. Ma l'accordo ha suscitato un contraccolpo dai conservatori fiscali, che hanno fatto pressioni per tagli più ripidi alle spese per programmi sanitari e crediti d'imposta a energia pulita.
La Casa Bianca ha invitato il Caucus Freedom di estrema destra a ascoltare le loro preoccupazioni mercoledì pomeriggio e ha inviato il direttore del Consiglio economico nazionale Kevin Hassett per incontrare altri repubblicani al Campidoglio.
“L'incontro è stato produttivo e ha spostato la palla nella giusta direzione”, ha detto il segretario alla stampa Karoline Leavitt.
I colloqui arrivano pochi giorni dopo che Moody ha spogliato gli Stati Uniti del suo incontaminato Triple-A Credit Valutate sulle preoccupazioni per l'aumento del debito e dei deficit.
Gli Stati Uniti hanno venduto il debito sulla sua asta di $ 16 miliardi su titoli di testa a 20 anni con un coupon del 5 %, il più alto tasso di interesse per le obbligazioni a 20 anni all'asta poiché la maturità è stata reintrodotta nel 2020.
I rivenditori primari – banche che sono obbligati a aumentare le obbligazioni non assorbite da altri investitori – hanno acquistato il 16,9 per cento dell'offerta, rispetto a una media del 15,1 per cento, secondo i mercati del capitale BMO.
“Avevamo un'asta morbida di 20 anni e, se combinato con l'attenzione sul deficit di bilancio, il mercato ha un pregiudizio verso rese più elevate”, ha affermato Ian Lyngen, responsabile della strategia delle tariffe degli Stati Uniti presso BMO Capital Markets.
“I mercati non hanno davvero appetito per la durata qui”, ha aggiunto Pooja Kumra, stratega delle tariffe presso TD Securities, riferendosi a titoli a più lunga data.
“Soprattutto nel caso degli Stati Uniti, ci aspettiamo che tutte le aste di lunga durata siano altamente esaminate dai mercati”, ha detto Kumra, citando il conto di bilancio.
Jay Barry, responsabile della strategia delle tariffe globali presso JPMorgan, ha osservato che “il mercato azionario sta finalmente iniziando a svegliarsi con le questioni fiscali che affrontano il mercato del Tesoro”.
Oltre il 95 % delle azioni dei membri dell'S & P 500 era negativo nel giorno. I settori finanziari, immobiliari e sanitari erano i peggiori artisti dell'indice di riferimento.
Aggradare il declino è stato un sell-off nei titoli di Big Tech, dopo che il produttore di chatgpt Openai ha dichiarato di aver accettato di acquistare la start-up hardware dell'ex capo del design Apple Sir Jony Io per $ 6,4 miliardi. L'acquisizione estende la scommessa di Openi su alternative agli smartphone.
La notizia dell'accordo è emersa nello stesso periodo dei risultati dell'asta del tesoro debole. Le azioni di Apple sono diminuite del 2,3 per cento. Amazon, Nvidia e Microsoft sono scesi tutti più dell'1 %. Il composito NASDAQ pesante di tecnologia è sceso dell'1,4 per cento.
L'indice del dollaro, che monitorava la valuta statunitense contro un paniere di pari, era in calo dello 0,6 per cento.