Il Tesoro del Regno Unito e la Banca d’Inghilterra stanno progettando una “sterlina digitale” che potrebbe soppiantare le banconote entro la fine di questo decennio e respingere un concorrente Big Tech.

Con il declino del contante, ministri e funzionari ritengono che sia probabile che ci sia bisogno di una valuta digitale sostenuta pubblicamente che si trovi nei portafogli degli smartphone e possa essere utilizzata per fare acquisti in modo molto simile a banconote e monete.

I consumatori già abituati a pagamenti digitali veloci vedrebbero poche ovvie differenze, ma l’infrastruttura centrale farebbe parte della banca centrale e potrebbe essere garantita per essere utilizzata da tutti.

I funzionari ritengono che una sterlina digitale garantirebbe alla BoE il controllo del cuore del sistema finanziario del Regno Unito e impedirebbe a qualsiasi società privata di mantenere i pagamenti all’interno di una rete chiusa.

Una decisione finale sull’opportunità di procedere sarà presa intorno al 2025, ha affermato il Tesoro, quando deciderà se i potenziali benefici dell’implementazione di una nuova infrastruttura di pagamento supereranno i costi e i rischi.

Un potenziale pericolo, segnalato in precedenza dalla Camera dei Lord e dalla BoE, è che una nuova valuta digitale della banca centrale potrebbe aumentare l’instabilità finanziaria se le famiglie e le aziende ritirassero tutte contemporaneamente denaro dalle banche commerciali per inserire una sterlina digitale sostenuta dal governo.

Per evitare ciò, il Tesoro ha affermato che inizialmente porrà un limite agli importi che potrebbero essere detenuti nei nuovi portafogli, anche se tali vincoli ridurrebbero l’utilità della valuta digitale come sistema di pagamento.

Nell’avviare il progetto dettagliato, i funzionari stanno cercando di garantire che una sterlina digitale possa svolgere un ruolo simile ai contanti, consentendo pagamenti senza interruzioni, non ricevendo alcun interesse e formando la spina dorsale della valuta nel Regno Unito.

Questo, pensano, aiuterebbe a mettere insieme diversi sistemi di pagamento del settore privato, che vanno dalle carte di debito e di credito, alle società fintech come Monzo e Revolut e alle nuove stablecoin dei fornitori di criptovalute.

Andrew Bailey, governatore della BoE, ha affermato che il caso a favore di una valuta digitale della banca centrale “continua a crescere”, ma ha sottolineato che c’erano preoccupazioni che dovevano essere affrontate prima di prendere “una decisione profonda per il paese sul modo in cui utilizziamo il denaro”.

Con il settore privato che fornisce già un’efficace infrastruttura di pagamento, un rapporto della Camera dei Lord dello scorso anno ha affermato che le valute digitali della banca centrale erano “una soluzione alla ricerca di un problema”.

Le valute digitali ufficiali stanno comunque diventando di moda nei circoli delle banche centrali. A dicembre 2022, 114 paesi stanno esplorando le CBDC, secondo il Consiglio Atlantico. Quasi 30 governi, tra cui Cina, Bahamas e Giamaica, hanno lanciato completamente le CBDC o stanno attualmente conducendo programmi pilota.

La motivazione varia. Gli analisti ritengono che il “renminbi digitale” cinese supporti una maggiore sorveglianza e rappresenti un’alternativa ai sistemi di pagamento locali e internazionali. La banca centrale delle Bahamas elenca l’inclusione finanziaria e sistemi antiriciclaggio più forti come motivazione per il lancio del “dollaro di sabbia”.

Un’indagine su un euro digitale avviata dall’UE dovrebbe concludersi a ottobre, dopodiché il blocco deciderà se iniziare lo sviluppo. Negli Stati Uniti, le banche della Federal Reserve di Boston e New York hanno indagato rispettivamente sugli usi al dettaglio e all’ingrosso delle CBDC.