Apple ha aumentato il numero di voli che trasportano spedizioni di iPhone dall'India agli Stati Uniti seguendo il blitz tariffario di Donald Trump, mentre il gigante della tecnologia si prepara con una delle maggiori minacce alla sua attività negli anni.
Nei giorni successivi all'annuncio di “Liberation Day” di Trump, almeno 10 voli sono decollati dall'aeroporto internazionale di Chennai, secondo tre funzionari indiani con conoscenza della questione.
Apple si basa sull'approfondimento delle sue relazioni con l'India per aiutarla a contrastare l'impatto immediato delle aggressive tariffe della Cina del Presidente degli Stati Uniti, dopo che non è riuscita a ottenere un'esenzione dell'ultimo minuto dal prelievo del 104 % di Washington sul paese che è entrato in vigore mercoledì.
Due funzionari indiani hanno dichiarato al MagicTech che il gigante della tecnologia degli Stati Uniti stava esaminando ulteriori investimenti nel paese. “Apple sta sicuramente pensando di fare di più in India”, ha detto un funzionario. Apple ha rifiutato di commentare.
Apple è stata una delle più grandi vittime di Wall Street del blitz tariffario del presidente degli Stati Uniti – perdendo circa $ 700 miliardi di valore di mercato dagli annunci della scorsa settimana – mettendo in evidenza il dilemma che il gruppo deve affrontare, avendo costruito la sua attività attorno alla produzione avanzata in Cina.
Riservare l'intero output di iPhone in India per gli Stati Uniti gli consentirebbe di coprire circa 30 milioni di iPhone da 50 milioni più che vengano spediti negli Stati Uniti ogni anno, secondo l'analista della Bank of America Wamsi Mohan.
“Penso che abbiano fatto un po 'di quel lavoro per mitigare un po' di impatto a breve termine, ma ovviamente non è un tipo di soluzione sostenibile per un lungo periodo di tempo”, ha detto Mohan.
Apple ha in silenzio la sua attività in India, in particolare da quando la pandemia di Coronavirus ha provocato il caos sulle sue catene di approvvigionamento in porcellana, ma ha ancora circa l'80 % della sua produzione di smartphone in Cina, secondo Counterpoint Research.
Mercoledì, MK Stalin, il Primo Ministro del Tamil Nadu, lo stato più meridionale dell'India, che ospita quattro delle cinque piante per iPhone del paese, ha incontrato Andy Priestley, un dirigente del fornitore chiave di Apple Jabil, che l'anno scorso ha annunciato un memorandum di comprensione con lo stato per espandere la sua struttura lì.
Jabil, con sede negli Stati Uniti, non ha parlato pubblicamente sulla fornitura di mele in India. Su X, Stalin ha affermato che l'incontro riguardava “fare nuovi investimenti aziendali in Tamil Nadu”.
Mentre l'India è stata presa di mira da Trump con forti tariffe “reciproche” del 27 %, il paese ha cercato di placarlo aprendo i colloqui su un accordo commerciale bilaterale con gli Stati Uniti che gli indiani sperano di vedere l'onere tariffario ridotto.
Inoltre, l'India potrebbe essere un beneficiario dell'annuncio di Trump mercoledì che stava mettendo in pausa ulteriori tariffe su una vasta gamma di paesi che erano disposti a negoziare con gli Stati Uniti. Le azioni di Apple sono aumentate bruscamente dopo la dichiarazione di Trump sulla sua piattaforma sociale di verità.
Ma nonostante Apple si appoggia più pesantemente all'India per ora, non ha la catena di approvvigionamento nel paese per aumentare la produzione in modo significativo, lasciandola esposta a tariffe sostanziali a lungo termine e dover prendere in considerazione la raccolta di prezzi per la sua elettronica di fascia alta o la ricerca di modi per ingoiare i costi aggiuntivi.
Più analisti hanno affermato di aspettarsi che qualsiasi aumento dei prezzi da parte di Apple arrivasse più tardi nel corso dell'anno, potenzialmente con il nuovo lancio di iPhone previsto a settembre e che probabilmente sarebbero stati introdotti a livello globale, diffondendo l'impatto delle tariffe statunitensi nei consumatori in tutto il mondo.
Apple potrebbe anche applicare la pressione dei prezzi sui suoi fornitori per trasmettere parte dell'impatto delle tariffe, hanno detto.
Una preoccupazione più intrattabile per Apple è come navigare nella spinta di Trump per iPhone “Made in America”. L'amministrazione ha raddoppiato l'idea che Apple possa iniziare a produrre iPhone negli Stati Uniti, qualcosa che gli esperti dicono non solo sarebbero astronomicamente costosi per l'azienda, ma anche poco pratico, dato quanto i legami in Cina corrono.
“Trump crede che abbiamo il lavoro, abbiamo la forza lavoro, abbiamo le risorse per farlo”, ha detto il segretario stampa della Casa Bianca Karoline Leavitt martedì, facendo eco ai sentimenti espressi dal segretario al commercio Howard Lutnick durante il fine settimana.
Probabilmente costerebbe a Apple “diversi miliardi” di dollari per spostare anche una parte della sua catena di approvvigionamento di iPhone negli Stati Uniti, secondo le stime degli analisti di Morgan Stanley. L'analista di Wedbush Dan Ives ha stimato che Apple ci vorrà tre anni e $ 30 miliardi per spostare solo il 10 % della sua catena di approvvigionamento dall'Asia agli Stati Uniti.
“Questa è una società che si è incorporata in Cina e nel sud-est asiatico per decenni, ora apparentemente guardando la prospettiva di essere costretti a cambiare l'intero modo in cui pensano di costruire e valutare un iPhone”, afferma Erik Woodring, analista di Morgan Stanley.
La pressione arriva nonostante Apple si impegna a febbraio di assumere 20.000 dipendenti come parte di un piano di spesa statunitense da $ 500 miliardi per i prossimi quattro anni che include una nuova struttura di produzione di server per l'intelligenza artificiale in Texas.
Il fatto che Apple non gestisce attualmente le proprie strutture di produzione, ma le esternali in società con sede in Asia, ha trascorso due decenni e miliardi di dollari alimentare con attrezzature specialistiche, aggiunge un ulteriore livello di complessità.
L'Assemblea di iPhone è attualmente eseguita nella Cina continentale da aziende come Foxconn e Pegatron di Taiwan e, in misura minore in India, dove Tata sta sviluppando capacità come fornitore di mele. È l'ultimo passo in una vasta catena di fornitori di Apple, la maggior parte dei quali è attualmente sede in Asia.
Ci sono 387 parti individuali coinvolte nell'assemblaggio finale di un iPhone 16, secondo il gruppo di ricerche di mercato Techinsights, che include chip, circuiti, batterie, fili, lenti, schermi e parti di metallo e plastica.
La più recente lista dei fornitori pubblici di Apple, che copre l'anno fiscale del 2023, mostra le 187 società responsabili del 98 % della spesa diretta dell'azienda quell'anno. Di queste società, 169 avevano una presenza manifatturiera nella Cina continentale e Taiwan.
Oltre la Cina, l'azienda deve affrontare pressioni in tutta la sua catena di approvvigionamento. Il Vietnam, un esportatore chiave del MacBook, è stato colpito con tariffe del 46 % nonostante un'offerta da parte del governo del paese per tagliare i prelievi sui beni statunitensi a zero.
Mentre assemblare gli iPhone negli Stati Uniti è “tecnicamente” possibile da fare negli Stati Uniti, ha detto Mohan della Bank of America, la domanda è “se i componenti che vengono provenienti per fare un iPhone saranno tariffe”, ha aggiunto. “Se è così, allora è un enorme mal di testa.”
A seguito di una chiamata con i dirigenti di Luxshare, un altro fornitore chiave di Apple, gli analisti di Bernstein hanno affermato che ha confermato la loro opinione secondo cui spostare l'assemblaggio di iPhone negli Stati Uniti era “poco pratico” in quanto “rimarrebbe dipendente dai componenti asiatici soggetti a tariffe”.