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Blue Whale Growth, il fondo di investimento sostenuto dal miliardario Peter Hargreaves, ha venduto l'intera partecipazione nel proprietario di Facebook Meta sulle preoccupazioni di un rallentamento economico globale sulla scia delle tariffe del presidente degli Stati Uniti Donald Trump.
Stephen Yiu, direttore del fondo, ha detto al MagicTech di aver deciso di “uscire” a pochi giorni dopo che le ampie tariffe di Trump sulle importazioni negli Stati Uniti sono state annunciate il “Giorno di liberazione” il 2 aprile.
Yiu ha affermato che il rischio di un rallentamento economico globale a seguito delle tariffe “significa che l'intera attività di Meta” nella pubblicità digitale potrebbe essere colpito.
“Quando hai un'attività globale nella pubblicità digitale e un rallentamento globale e un'incertezza economica, allora ha un impatto sulla linea superiore [revenues]. “
Il Blue Whale Growth Fund, che gestisce £ 1,1 miliardi, ha le sue maggiori partecipazioni in titoli tecnologici, che rappresentano quasi il 40 % del portafoglio. La partecipazione di Meta rappresentava circa il 3 %.
“Abbiamo tenuto meta per quattro anni fino a gennaio 2022, poi l'abbiamo venduta, prima di acquistarlo nell'ottobre 2023”, ha detto Yiu.
Il fondo è anche completamente esaurito da Microsoft a causa della preoccupazione del fatto che stava spendendo molti soldi per l'IA, ha aggiunto. Il gestore dei fondi ha iniziato “in modo aggressivo” a vendere Microsoft verso la fine dello scorso anno, osservando che la spesa potrebbe presto superare la sua generazione di cassa.
Ma Yiu ha affermato di aver acquistato il designer di chip US Nvidia per sfruttare un prezzo più debole delle azioni nelle ultime settimane, aumentando la posizione del titolo dal 7 % del fondo complessivo alla fine dello scorso anno al 10 %.
Le azioni di Nvidia hanno subito un giro roccioso quest'anno. Lo stock è caduto dopo che la società cinese Deepseek ha sviluppato un modello di intelligenza artificiale a basso costo a gennaio e di nuovo dopo il 2 aprile, anche se è cresciuto dopo che Trump ha annunciato una pausa di 90 giorni sulle tariffe di importazione reciproca per ogni parte fuori dalla Cina.
Anche Nvidia è stato colpito questa settimana dopo aver rivelato nuovi controlli statunitensi sulle vendite dei Chipmakers American Chipmakers in Cina, che ha avvertito potrebbe intaccare i suoi guadagni di $ 5,5 miliardi.
“Mentre il [US controls] Ponerà venti contrari a breve termine, Nvidia rimane ben posizionato per catturare le crescenti spese di intelligenza artificiale nelle applicazioni aziendali e dei consumatori “, ha affermato Yiu.” La razza AI tra Stati Uniti e Cina sarà uno degli sviluppi più osservati nei prossimi anni “.
La partecipazione della famiglia di Hargreaves nel Blue Whale Growth Fund vale circa £ 200 milioni. Hargreaves, co-fondatore del sito di investimento Hargreaves Lansdown, ha seminato Blue Whale al lancio nel 2017.
I singoli investitori hanno anche acquistato alcuni dei più grandi titoli tecnologici statunitensi, soprannominati i “Magnificent Seven”, nelle ultime due settimane. Il gruppo comprende Alphabet (società madre di Google), Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla.
Uno dei più grandi siti di investimento al dettaglio del Regno Unito, l'investitore interattivo, ha registrato i suoi volumi di trading più elevati il 7 aprile, rilevando che c'erano più acquisti che vendere tra i clienti. Nvidia e Amazon sono stati tra le azioni più acquistate nelle prime due settimane di aprile, insieme ad altre grandi azioni del Regno Unito come BP, Rolls-Royce e Legal & General.
Hargreaves Lansdown ha osservato che, dal momento che Trump ha inizialmente annunciato le tariffe. I suoi clienti erano rimasti acquirenti netti di magnifici sette titoli, che rappresentano quasi un terzo dell'S & P 500 per capitalizzazione di mercato.
AJ Bell, un altro sito di investimento, ha osservato che un numero maggiore di investitori ha acquistato il Polar Capital Technology Trust, le cui più grandi partecipazioni includono Nvidia, Meta, Microsoft e Apple, sottolineando come le azioni tecnologiche sono diventate un investimento più popolare dal 2 aprile.