I recenti divieti di esportazione di semiconduttori alla Cina da parte del presidente Joe Biden sono stati ampiamente descritti come la dichiarazione di guerra economica dell’America con il paese. Ma, in effetti, Washington sta semplicemente reagendo a Pechino, ed è una reazione tardiva.
Vale la pena ricordare che la Cina ha effettivamente spianato la strada al disaccoppiamento formale della catena di approvvigionamento con il programma Made in China 2025. Questo è stato annunciato sette anni fa (prima della presidenza Trump) e ha esplicitato esplicitamente il desiderio del Paese di essere libero dalla tecnologia occidentale, in particolare dai chip, entro i prossimi anni.
Il partito comunista ha rapidamente ritirato la frase “Made in China” dopo qualche contraccolpo da parte dell’Occidente, ma le politiche sono continuate in gran parte. Più recentemente, una nuova enfasi da parte di Pechino sulla strategia di fusione militare-civile ha aggiunto benzina sul fuoco, con obiettivi di sviluppo economico e militare, in particolare intorno alla tecnologia, che stanno diventando più strettamente allineati.
Trovo difficile credere che chiunque abbia trascorso del tempo in Cina negli ultimi anni abbia potuto pensare che sarebbe stato altrimenti. Come gli Stati Uniti, il paese ha un complesso industriale militare con forti radici nello sviluppo tecnologico. È anche un grande mercato in un’unica lingua con spazio per crescere e inserire altri paesi nella sua orbita economica regionale, proprio come fece l’America nel periodo successivo alla seconda guerra mondiale.
Può piacere o meno il sistema cinese, ma non si può negare che ha funzionato bene per la Cina. In effetti, ha funzionato così bene che i principali beneficiari della globalizzazione nell’ultimo mezzo secolo circa sono stati la Cina e le grandi multinazionali.
La cosa sorprendente è che alcune persone ai vertici di queste società, così come nei circoli politici, pensano ancora che gli Stati Uniti dovrebbero continuare a fingere che il disaccoppiamento tecnologico non sia un fatto compiuto. Pensaci. In un’era in cui è quasi impossibile districare gli usi militari e civili dei chip di fascia alta, continui a spedire quei prodotti al tuo più grande avversario strategico?
Molte delle lamentele sull’aggressione di Washington, e gran parte della continua riluttanza ad affrontare la realtà del nuovo paradigma commerciale, sono arrivate dall’Europa. Posso capirlo. Sia il Regno Unito che l’UE sono letteralmente bloccati tra le due superpotenze. Non sorprende che vorrebbero rimandare la scelta tra i due, almeno in termini di quale ecosistema tecnologico scegliere, il più a lungo possibile.
Ma la maggior parte degli americani (e la maggior parte dei cinesi se è per questo) tendono a preferire i discorsi semplici ai calci diplomatici. Le società statunitensi e il personale del settore dei chip si stanno trasferendo fuori dalla Cina. Ma molti amministratori delegati di marchi americani rivolti ai consumatori che utilizzano i chip stanno iniziando a chiedere ai politici fino a che punto andrà il disaccoppiamento e quanto velocemente. Cosa potranno vendere esattamente le aziende statunitensi in Cina?
La risposta dipenderà da quanto saranno porose le nuove regole e da quante esenzioni verranno concesse. Dipenderà anche dalla prossima mossa della Cina, che potrebbe essere quella di limitare alcune esportazioni di minerali di terre rare, la maggior parte dei quali controlla. Questi sono utilizzati nell’industria della difesa, così come nei veicoli elettrici.
L’esercito americano potrebbe farcela, dal momento che ha accumulato scorte per un po’ di tempo, e anche alleati come Canada e Australia stanno iniziando a estrarre più di questi materiali. Il colpo alla fiorente industria dei veicoli elettrici, che l’amministrazione Biden sta cercando di incoraggiare, sarebbe più difficile, poiché sarebbero la seconda in linea per fornitura.
Inoltre, afferma Christopher Gopal, un veterano esperto della catena di approvvigionamento che insegna all’Università della California meridionale, i cinesi potrebbero limitare l’esportazione di chip di fascia bassa prodotti nel paese, utilizzati sia nelle automobili tradizionali che nei veicoli elettrici. Anche con tempi più rapidi, gli Stati Uniti, secondo lui, impiegherebbero almeno due anni per produrli o acquisirli in blocco dagli alleati. Ciò significherebbe che “le auto aumenterebbero di prezzo e diminuirebbero di funzionalità”. La Cina potrebbe anche tagliare le esportazioni di vari componenti elettronici, contribuendo all’inflazione in un’ampia varietà di beni.
La linea di fondo? Paesi e aziende hanno bisogno di ridondanza nell’approvvigionamento. Un passo ovvio sarebbe aumentare la produzione di chip e componenti di fascia bassa in nazioni amiche come l’India e parti dell’Europa orientale. I dirigenti dovranno anche ripensare all’idea che l’inventario sia scadente, il che è un grande cambiamento rispetto a diversi decenni di gestione just-in-time della catena di approvvigionamento.
Il costo per unità non sarà più l’unica metrica per qualsiasi saggia decisione di acquisto, sia essa pubblica o privata. Ora esiste un calcolo del rischio che deve includere il costo di scorte più elevate, la quantità di tempo e capitale circolante necessari per creare tale inventario e il prezzo di distribuzione e rifornimento di beni cruciali attraverso nuove configurazioni della catena di approvvigionamento.
I responsabili politici devono continuare a perfezionare i loro elenchi delle catene di approvvigionamento più critiche, inclusi non solo patatine, ma cibo, antibiotici e altri prodotti farmaceutici chiave, energia, DPI e abbigliamento di base. Direi che il dipartimento del commercio dovrebbe prendere l’iniziativa nella raccolta di informazioni. Tutto questo è inquietante da contemplare? Sì. Ma l’unica cosa peggiore della cecità volontaria è non essere preparati alla realtà.