Gio. Giu 13th, 2024
Le azioni di Raspberry Pi salgono di oltre un terzo dopo i prezzi dell'IPO

Sblocca gratuitamente il Digest dell'editore

Le azioni del produttore britannico di microcomputer Raspberry Pi sono balzate di oltre un terzo nel suo primo giorno come società quotata dopo aver valutato le sue azioni a 280 centesimi, fornendo una spinta al mercato azionario britannico in una scarsità di quotazioni.

Martedì il gruppo con sede a Cambridge ha confermato un prezzo di offerta nella fascia alta di un range compreso tra 260p e 280p, il che implica una valutazione di mercato di circa 542 milioni di sterline. All'ora di pranzo, le azioni erano salite del 36% nelle negoziazioni condizionate, aperte solo ad alcuni azionisti istituzionali, a 380p.

La richiesta di quotazione, che sarà aperta agli investitori al dettaglio da venerdì, è una boccata d'ossigeno per il mercato azionario di Londra, che ha faticato ad attirare l'interesse delle aziende tecnologiche ad alta crescita, che preferiscono quotarsi a New York. La quotazione corona oltre un decennio di crescita per Raspberry Pi, che ha iniziato vendendo computer a scheda singola per appassionati e hobbisti e lo scorso anno ha realizzato un profitto di quasi 40 milioni di dollari.

Quotare Raspberry Pi a Londra “non è stata una decisione patriottica”, ha affermato l'amministratore delegato Eben Upton: “Abbiamo dato un'occhiata a New York ma ci siamo resi conto che, per un'azienda delle nostre dimensioni, il mercato londinese è probabilmente una casa migliore”.

Upton ha affermato che c’è troppa tristezza intorno al mercato azionario del Regno Unito. “Molte delle storie che le persone raccontano sulle differenze tra Stati Uniti e Regno Unito – in particolare questa sorta di magico arbitraggio multiplo – non sembrano essere reali”.

L'importo totale dell'offerta ammonta a 166 milioni di sterline, che rappresentano circa il 30,7% delle azioni ordinarie della società.

Raspberry Pi ha affermato che l’importo totale dell’offerta salirebbe a 178,9 milioni di sterline se l’opzione di sovraassegnazione – in cui azioni aggiuntive sarebbero rese disponibili dal suo azionista di maggioranza, la Raspberry Pi Foundation – fosse esercitata per intero, rappresentando circa il 33% delle sue azioni.

Russ Mould, direttore degli investimenti di AJ Bell, ha dichiarato: “La Borsa di Londra sarà lieta di vedere che potrebbe avere un successo palpabile tra le mani, anche se l'operazione non è particolarmente grande e il flottante è relativamente limitato”.

Raspberry Pi ha iniziato la sua attività nel 2012 e da allora ha venduto più di 60 milioni di computer a scheda singola e moduli per computer. Si prevede di vendere 8,4 milioni di unità nel 2024, rispetto ai 7,4 milioni del 2023, secondo un documento di registrazione.

La Raspberry Pi Foundation, un ente di beneficenza fondato nel 2008 per promuovere l’educazione informatica tra i giovani, deteneva quasi il 73% delle azioni del produttore di computer prima dell’IPO. Ha detto che rimarrà un azionista.

Il produttore di computer a basso costo ha affermato che i suoi ricavi sono saliti a 265,8 milioni di dollari nel 2023, con profitti ante imposte quasi raddoppiati a 38,2 milioni di dollari, secondo i documenti depositati.

Secondo un documento di registrazione pubblicato a maggio, il progettista britannico di chip Arm si è impegnato ad acquistare 35 milioni di dollari di azioni nell'IPO, basandosi sulla quota del 3,4% acquisita lo scorso ottobre. Lansdowne Partners, un altro azionista esistente, si è impegnato ad acquistare fino a 20 milioni di dollari.

Altri importanti azionisti di Raspberry Pi includono il gruppo tecnologico Sony e l'Ezrah Charitable Trust, una fondazione privata con sede negli Stati Uniti che ha anche donato alla Raspberry Pi Foundation.

Jefferies International e Peel Hunt sono stati ingaggiati come bookrunner congiunti per Raspberry Pi.

La quotazione è una rara vittoria per il mercato azionario di Londra poiché le società britanniche hanno sempre più scelto di quotarsi negli Stati Uniti per accedere a mercati dei capitali più profondi e valutazioni più elevate. Ciò avviene mentre anche il gruppo di e-commerce Shein sta esplorando una quotazione nel Regno Unito.

Arm, produttore di chip sostenuto da SoftBank, uno degli azionisti di Raspberry Pi, si è quotato a New York per una valutazione di 52 miliardi di dollari lo scorso settembre, mentre i componenti del FTSE 100 Flutter e CRH hanno entrambi scelto nell'ultimo anno di spostare le loro quotazioni principali oltreoceano.

La società di sicurezza informatica Darktrace, uno dei pochi gruppi tecnologici quotati a Londra, ha accettato di acquisire la società di private equity Thoma Bravo per 4,3 miliardi di sterline in aprile, due anni dopo la sua prima quotazione in borsa.