Dom. Lug 14th, 2024
Nvidia guadagnerà 12 miliardi di dollari dai chip AI in Cina quest'anno nonostante i controlli degli Stati Uniti

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Nvidia è sulla buona strada per vendere chip di intelligenza artificiale per un valore di 12 miliardi di dollari in Cina quest'anno, nonostante i controlli sulle esportazioni degli Stati Uniti abbiano frenato la sua attività in uno dei più grandi mercati di semiconduttori al mondo.

Secondo le previsioni degli analisti, il gruppo della Silicon Valley da 3 trilioni di dollari consegnerà nei prossimi mesi più di 1 milione dei suoi nuovi chip H20, progettati per eludere le restrizioni statunitensi sulla vendita di processori AI ai clienti cinesi.

Secondo le stime di SemiAnalysis, una società di consulenza sui chip, tale cifra è quasi il doppio di quella che Huawei prevede di vendere del suo prodotto concorrente cinese, l'Ascend 910B.

Nvidia è l'ultima azienda della Silicon Valley a ritrovarsi invischiata nelle tensioni tra Washington e Pechino. L'amministrazione Biden vuole arginare il flusso dei chip più potenti del mondo verso la Cina, temendo che Pechino possa usarli per creare sistemi di intelligenza artificiale più potenti con applicazioni militari.

La conseguente carenza di chip di intelligenza artificiale ha compromesso la capacità di gruppi tecnologici cinesi come ByteDance, Tencent e Alibaba di competere con gli statunitensi OpenAI, Microsoft, Meta e Google in una tecnologia che sta rimodellando il settore.

Ogni chip H20 costa tra $ 12.000 e $ 13.000, il che suggerisce che Nvidia probabilmente genererà più di $ 12 miliardi di vendite. Ciò sarebbe più dei $ 10,3 miliardi di entrate realizzate dall'intera attività in Cina, inclusa la vendita di chip grafici ai giocatori di PC e altri prodotti, nell'anno finanziario che si concluderà a gennaio 2024.

Nvidia ha rifiutato di commentare le previsioni. Huawei non ha risposto a una richiesta di commento.

Da quando l'amministrazione Biden ha introdotto per la prima volta delle restrizioni alla capacità di Nvidia di vendere i suoi chip di intelligenza artificiale più potenti in Cina nel 2022, l'azienda statunitense ha avvertito che la sua attività ne avrebbe risentito poiché i fornitori di cloud computing e le start-up di intelligenza artificiale si sarebbero rivolti ad alternative locali come Huawei.

“Il nostro business in Cina è sostanzialmente inferiore ai livelli del passato”, ha affermato Jensen Huang, amministratore delegato di Nvidia, durante l'ultima conference call sui guadagni della società a maggio. “Ed è molto più competitivo in Cina ora, a causa delle limitazioni della nostra tecnologia… Tuttavia, continuiamo a fare del nostro meglio per servire i clienti nei mercati lì”.

Colette Kress, responsabile finanziario di Nvidia, ha affermato nella stessa chiamata che i ricavi del suo segmento di data center, che include i chip AI, in Cina nell'ultimo trimestre sono “significativamente diminuiti rispetto al livello precedente all'imposizione delle nuove restrizioni sul controllo delle esportazioni in ottobre”.

Ancora nel 2021, prima che gli Stati Uniti iniziassero a imporre controlli sulle esportazioni, la Cina rappresentava più di un quarto dei ricavi totali di Nvidia. Anche se il chip H20 vendesse bene come previsto dagli analisti, la Cina potrebbe avvicinarsi al 10 percento delle vendite quest'anno. Ma ciò riflette anche l'enorme crescita che Nvidia sta riscontrando dalle aziende tecnologiche statunitensi mentre sviluppano sistemi di intelligenza artificiale sempre più grandi.

Sebbene le vendite di Nvidia in Cina siano state inferiori in vista del lancio del nuovo H20 questa primavera, gli analisti di Morgan Stanley e SemiAnalysis affermano che il chip viene ora spedito in grandi volumi e sta riscuotendo successo tra i clienti cinesi, nonostante le prestazioni inferiori rispetto ai chip che Nvidia può vendere negli Stati Uniti.

“Gli acquirenti segnalano un feedback positivo sulla potenziale competitività dei cluster H2O”, ha scritto Morgan Stanley in una nota di ricerca ai clienti questa settimana, sottolineando la “forte domanda cinese”.

Dylan Patel, di SemiAnalysis, ha affermato che, sebbene le capacità dell'H20 “sulla carta” fossero inferiori a quelle del 910B di Huawei, nella pratica il chip di Nvidia era “un bel po' più avanti”, grazie alle prestazioni di memoria superiori.

Ha stimato che Huawei venderà circa 550.000 chip 910B nello stesso periodo, poiché l'azienda con sede a Shenzhen e i suoi partner di produzione hanno difficoltà a produrre processori complessi in volumi sufficientemente elevati da soddisfare la domanda.

La maggior parte delle aziende cinesi di AI ha anche costruito i propri modelli di AI sull'ecosistema e sul software di Nvidia. Passare all'infrastruttura di Huawei sarebbe dispendioso in termini di tempo e denaro.

L'amministrazione Biden ha introdotto restrizioni sulla capacità di Nvidia di vendere i suoi chip più potenti, tra cui A100 e H100, alla Cina nell'ottobre 2022. Ha ulteriormente rafforzato tali controlli alla fine dell'anno scorso per escludere anche i chip più recenti di Nvidia. A novembre, Nvidia aveva iniziato a commercializzare un nuovo set di chip adattati per la Cina, di cui l'H20 è il più potente.

Includendo chip per giocatori PC, data center e altri clienti, la Cina ha rappresentato circa il 9 percento dei ricavi totali di Nvidia nel trimestre più recente, conclusosi ad aprile, in calo rispetto al 22 percento nello stesso periodo dell'anno precedente. Tuttavia, i ricavi complessivi dalla Cina, inclusa Hong Kong, sono comunque aumentati durante quel periodo, crescendo di oltre il 50 percento anno su anno fino a 2,5 miliardi di $.