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Gruppi statunitensi come Openai che stanno correndo per sviluppare l'intelligenza artificiale sono a rischio di essere sottoposti a concorrenti più economici come la Cina Deepseek, secondo Star Investor e analista Mary Meeker le cui presentazioni sulle tendenze tecnologiche sono seguite in Silicon Valley.
Meeker, un primo sostenitore di aziende tra cui Meta, Spotify e Airbnb, ha dichiarato al MagicTech che i nuovi progressi di intelligenza artificiale mento “più aziende del valore di $ 10 TN e probabilmente non saranno tutte sede in Nord America”.
Ha aggiunto “la creazione di ricchezza sarà straordinaria. Non abbiamo mai avuto un mercato di cinque miliardi di utenti a cui si potrebbe raggiungere così facilmente”.
Suo Ultimo rapporto Sull'industria gli sviluppi evidenziano le crescenti sfide per i gruppi statunitensi che hanno preso un vantaggio iniziale nello sviluppo di modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM).
Meeker sostiene che i costi per formare modelli come la serie GPT di Openi o Google's Gemini sono in aumento, aumentando al contempo la concorrenza da modelli domestici più economici e gruppi all'estero come DeepSeek sta facendo pressione sul potere dei prezzi.
“Il modello di business è in flusso. E ci sono nuove domande sull'approccio LLM a misura unica, con modelli più piccoli e più economici addestrati per i casi di uso personalizzato che emergono ora”, secondo il rapporto. “A breve termine, è difficile ignorare che l'economia degli LLM per gli usi assomiglia alle attività di merci con ustioni su scala di impresa.”
Meeker è stato soprannominato “la regina di Internet” a seguito della sua analisi mentre lavorava a Morgan Stanley, che ha anticipato il successo di Google, Apple e altri. Nel 2010 è entrata a far parte della società di capitali di rischio Kleiner Perkins, prima di co-fondare la sua società di investimento, Bond, nel 2019.
L'ultima presentazione della sua azienda illustra quanto esplosiva il mercato per gli strumenti di intelligenza artificiale generativa è decollato dal lancio del chatbot di Openai alla fine del 2022.
Lo strumento ha corso a oltre 500 milioni di utenti mensili in due anni, spingendo le scommesse sul capitale di rischio su una panoplia di rivali.
Anche gli investimenti in data center e altre infrastrutture di intelligenza artificiale sono stati accelerati. Le spese in conto capitale dalle sei maggiori società tecnologiche negli Stati Uniti sono aumentate di oltre il 60 % anno su anno a oltre $ 200 miliardi nel 2024.
Ciò ha dato le tre start-up statunitensi nella gara LLM-Openai, XAI e Antropic-una valutazione combinata di circa $ 400 miliardi e ha aumentato le entrate e i prezzi delle azioni di grandi aziende tecnologiche come Nvidia, Meta e Microsoft.
L'analisi di Meeker mostra che anche le aziende LLM affrontano minacce crescenti: enormi aggiornamenti a chips e algoritmi hanno tagliato i costi di modelli in esecuzione, aprendo le porte ai rivali, tra cui Deepseek della Cina per lanciare modelli più economici ed efficienti.
La formazione dei modelli più avanzati rimane un compito proibitivamente costoso. I costi stimati per lo sviluppo di modelli all'avanguardia sono aumentati di 2.400 volte in otto anni, valutando tutti tranne una manciata di concorrenti che non hanno un chiaro percorso verso la redditività.
Openi, antropico e XAI hanno corso a entrate annualizzate collettive di circa $ 12 miliardi. Ma hanno raccolto $ 95 miliardi combinati per farlo. Valutazione al reddito di Openi multipli “sembra costoso”, secondo Meeker.
Le guerre dei prezzi e una proliferazione di modelli più economici sono una buona notizia per i consumatori, ma le start-up significano trarre pieno vantaggio commerciale della loro tecnologia avranno bisogno di tasche profonde e finanziatori dei pazienti.
Meeker ha paragonato la loro sfida a Uber, Amazon e Tesla, ognuno dei quali ha bruciato il denaro per stabilire una grande impresa che alla fine potevano monetizzare.
“Le regole che reggono bene in questi tempi di Euforia sono solo investite da ciò che sei disposto a perdere e adottare un approccio di portafoglio”, ha detto Meeker. “Mettere tutte le uova in un cestino è un rischio qui, perché tutto è a destra – fino a quando non lo è.”